Ragyogó érvek az arany mellett vs Infláció

 

Az infláció egy telhetetlen falánk gépezet. Mi sem tudja ezt jobban szemléltetni, mint Tabi László híres humoreszkje Kazal László előadásában az 1945-1946-os inflációról, melynek a címe:

Kazal László: Tájékoztatás a zsír áráról

65 évvel ezelőtt, lezárva a történelem legnagyobb inflációját,  a pengő helyére  a forint pénzrendszer lépett. (90004946. MESZ. rendelet)

A valaha forgalomba hozott legnagyobb címletű bankjegy:

(Számjeggyel leírva: 100.000.000.000.000.000.000 pengő)

pengo

1946. augusztus 1-jén 1 forint 0,07575 g színarannyal volt egymértékű.

forint

Tabi László fenti humoreszkje illetve rövid írása a forint bevezetése előtti időszakot idézi.

Tájékoztató a zsír áráról

Kedden a déli órákban elterjedt a híre annak, hogy a zsír kilója már 90000 pengőbe kerül.

Az a körülmény, hogy egy kiló zsír ára 100000 pengő, élénken mutatja, hogy a fogyasztóközönség mennyire ki van szolgáltatva a feketepiacnak.

Ki tud manapság 120000 pengőt adni egy kiló zsírért?

Mert nemcsak a zsír kerül 135000 pengőbe, de a drágaság minden vonalon ijesztő.

S ha meg is veszi valaki azt a 165000 pengős zsírt, pusztán zsírból táplálkozni nem tud.

Lehetetlen állapot, hogy amikor egy kiló zsír 180000 pengő, a fizetések nem emelkednek arányosan.

215000 pengőt csak az tud ma zsírért adni, aki feketézik.

Mert a kisember számára ez a 238000 pengő bizony nagy pénz.

296000 pengőért sokat kell dolgozni, s míg valaki megkeresi azt a 367000 pengőt, amibe egy kiló zsír kerül, ugyancsak elfárad.

Valamikor 470000 pengőért, vagyis egy kiló zsír áráért sarokházat lehetett vásárolni.

Ma egy kiló zsír áráért, 540000 pengőért, már csak háromnegyed kiló zsírt lehet kapni.

Itt tenni kell valamit! A 768000 pengős zsírt csak az tudja megfizetni, akinek van annyi pénze, hogy egy kiló zsírért 920000 pengőt adjon.  Mert bizony ma ennyibe kerül egy fél kiló zsír.

Önnek is fontos, hogy a pénzét a legnagyobb biztonságban tudja?

Netán gondolt már arra, hogy a vagyonát legálisan akár külföldön tartsa?

Sőt aranyban? 

1. Az arany, mint értékálló befektetési eszköz a történelemben már bizonyított!

  • A világgazdasági válság és a globális bizonytalanság miatt a valódi értékállóság felértékelődött.
  • Az emberek keresik az értékálló és a befektetések vásárlóértékét ténylegesen megőrizni képes megoldásokat. Az arany megőrzi értékét, míg az aranyért vásárolt eszközök nem!
  • Egy családi ház 1933-ban 5 750 $-ba, vagyis 278 uncia aranyba került. 2009-ben 247 900 $, vagyis 260 uncia arany volt az ára, tehát aranyban számítva még 6%-ot csökkent is egy átlagos, új családi ház ára!
  • 1908-ban egy Ford T-modellért 850 $-t, vagyis 1300 gr aranyat kértek. 2008-ban egy Ford Mondeo 39 600 $-ba, vagyis változatlanul 1300 gramm aranyba került.
  • A befektetési arany történeti távlatokban bizonyította, hogy meg tud felelni a vásárlóerő megőrzése iránti igényeknek! A 2004. évi EU direktíva alapján az aranybefektetések illeték-, vám- és ÁFA-mentességet élveznek, ami nagyban segíti az aranyban történő modern megtakarítási formák elterjedését.
  • A fejlettebb európai pénzügyi kultúrákban a befektetési arany egyre jelentősebb szereppel bír a lakosság megtakarításaiban. Németországban a bankbetétekhez mérten több mint 10 százaléknyi aranykészlet van lakossági kézben. Magyarországon ez ma még az 1 százalékot sem éri el.

2. Az arany, mint különleges befektetési eszköz

  • Az értékpapírokkal szemben az arany egyik fő előnye, hogy valódi belső (reál) értékkel rendelkezik (azaz nem csupán valakinek a jövőbeni fizetési ígéretét testesíti meg, hanem önmagában hordozza értékét), és mivel nem sajátíthatja ki magának egyetlen ország sem, így igen stabil befektetési eszköznek tekinthető. Nem véletlen, hogy a világ jegybankjai tartalékaik jelentős részét aranyban őrzik, ami a globális aranykészlet 18%-át teszi ki.
  • Az arany sajátos jellemvonásai között szerepel, hogy a tapasztalatok alapján mind inflációs, mind deflációs környezetben értékállóságot mutat.
  • A föld aranykészletei végesek.* Az arany iránti kereslet (a jegybanki, az ékszerfogyasztási, a befektetési és ipari igény) viszont folyamatosan nő.
  • Az arany árát is meghatározzák a kereslet és a kínálat törvényszerűségei. A kitermelés költségei nagymértékben nőttek: ma átlagosan 960 $-ba kerül egy uncia arany bányászatának költsége. S míg 1961-ben 1 tonna kőzetből 12 gramm aranyat tudtak kinyerni, mára ez a mennyiség 0,4 grammra esett vissza!
  • Az arany az egyik leglikvidebb pénzügyi eszköz. A nap 24 órájában, szabályozott keretek között kereskednek vele. A befektetők számára ez azt jelenti, hogy nemesfémüket gyorsan és alacsony költségek mellett szerezhetik be vagy tehetik készpénzzé, ami igen nagy előny más belső értékkel is bíró befektetésekkel (például a termőföld, ingatlan) szemben!
  • Az aranybefektetésnél igen fontos, hogy csak a nemzetközileg elismert, ún. “Good Delivery”** minősítéssel rendelkező finomítók szabványos termékeit vásároljuk meg, ugyanis ezek értékesítésénél nem fognak terhelni bennünket a bevizsgálási költségek.

3. Aranybefektetés

  • Az aranyvásárlás nem csupán “virtuális” aranyat eredményez, hanem aranytömbökként fizikailag viheti haza.
  • Az összegyűlt arany felett szabadon rendelkezhetünk!

4. Fontos, hogy a megfelelő partnerrel dolgozzunk együtt!

  • Ha már megszületett a döntésünk, hogy befektetési aranyban szeretnénk megtakarítani, akkor döntő fontosságú a megfelelő szolgáltató partner kiválasztása, hiszen csak így biztosítható az aranybefektetéseknél elengedhetetlen magas szintű biztonsági, őrzési és vagyonvédelmi kritériumok teljesülése, továbbá az, hogy aranytömbjeink minden igényt kielégítő termékek legyenek!

* A kereslet-kínálati viszonyok folyamatosan csökkenő, kimerülő készletek felé mutatnak. A máig felszínre hozott 163.000 tonna mellett az ismert készletek mennyisége 50.000 tonna. A stabilan növekvő kereslet mellett a kitermelés 2001 óta csökken, párhuzamosan a bányák csökkenő aranytartalmával. A megközelítőleg 80 millió unciányi éves kitermelés mellett az új lelőhelyek feltárása éves átlagban nem haladja meg a 15 millió unciás értéket. A kínálati mennyiségek és a meglévő keresleti trendek mellett a jelenlegi bányakapacitások 15-20 év alatt merülhetnek ki.

**A London Good Delivery szabvány a legkiválóbb minőségű arany szigorú, globális védjegyévé vált. A London Bullion Market Association (LBMA) szabályozása szerint egy Good Delivery aranytömb aranytartalma minimum 99,5%, a rúdon szerepelnie kell a gyártási számnak, az LBMA listáján lévő gyártó pecsétjének, az anyagösszetétel arányának és a gyártási évnek. A “Good Delivery” minősítésű aranyat gyártó finomítók (jelenleg 25 ország 60 finomítója) megfelelnek a legmagasabb minőségi követelményeknek; az általuk készített fizikai arany a világon bárhol, minősítési eljárás nélkül, azonnal pénzzé tehető.

Hozzon létre valódi aranytartalékot, MOST! És vigye haza!

Foglaljon időpontot ingyenes és kötelezettségmentes személyes tanácsadásunkra. Lépjen velem kapcsolatba itt!

    Név (kötelező)

    Email cím (kötelező)

    Telefonszám (kötelező)

    Lakcím (település)

    Kérdés, üzenet

    Erre az e-mail címre kérem az újdonságokat, segítő útmutatásokat, cikkeket és kiemelt ajánlatokat is (eDM)!

    A tanácsadás díjtalan és kötelezettségmentes.

    Ha baráti, ismeretségi körében vannak olyanok, akik számára ez az információ hasznos lehet, biztosan örülni fognak, ha felhívja a figyelmüket rá. Előre is köszönik Önnek!

    A befektetések királynője – az arany

    befektetési arany

    A fizikai arany az,  amit Ön szeretne, ha…

    Szeretne olyan megoldást, amely

    véd a világgazdaság kríziseitől?

    Szeretne olyan megoldást, amely

    véd az inflációtól?

    Szeretne olyan megoldást, amely

    véd a deflációtól?

    Szeretne olyan megoldást, amely

    ellensúlyozza a tőzsdei kilengéseket?

    Szeretne olyan megoldást, amely

    kioltja az Ön befektetési félelmeit?

    Szeretne olyan megoldást, amely

    még háborúban is őrzi az értékét?

    Szeretne olyan megoldást, amely

    legálisan külföldön is tartható befektetés?

    Szeretne olyan megoldást, amely

    vészhelyzetekben is hiperbiztonságos?

    • Szeretne olyan megoldást, amely

    amihez a közvélekedés ellenére nem kell egyszerre sok pénz?

    A fizikai arany egy olyan megoldás, amely iránt óriási és töretlen a piaci igény – immár ötezer éve!

    Sok magánbefektető jogosan használja a fizikai aranyat előgondoskodás céljából. Nem csoda, hogy napjainkban az arany iránti igény nagyon magas.

    Az arany évezredek óta lenyűgözi az emberiséget.

    Eddig minden válságot túlélt – legyen az gazdasági, vagy társadalmi – és visszaigazolta magát a történelem minden kihívásában.

    Az arany iránti igény minden alkalommal növekedett, amikor a pénzügyi és gazdasági rendszerben alapvető fennakadások voltak:

    Az aranynak nincs partnerkockázata; vagyis nincs mögötte semmiféle ígéret; az arany önmagában értékes.
    Az arany gyakorlatilag elpusztíthatatlan.
    Az arany egy univerzális, világszerte elismert fizetési eszköz. Az arany mindig is a legfontosabb fizetőeszköz volt; az arany az “utolsó lehetőség” pénzneme.
    Az arany értékét soha nem lehetett manipulálni hosszú távon, mert az annak belső értékétől függ.

    Ön a legmagasabb minőségű fizikai aranyba fektethet (999,9 finom arany). Az aranyat kizárólag neves és tanúsított daraboló- és verőüzemből, például a Münze Ausztriából szerezzük be, magas biztonságú széfben tartjuk, és rendszeresen külső ellenőrzésnek vetjük alá.

    Velünk Ön könnyen és kényelmesen fektethet a legmagasabb biztonsági előírásoknak megfelelő fizikai aranyba.

    Az elmúlt 20 évben az arany átlagos értéknövekedése évente csaknem 10% volt és ezen 20 év alatt 15 évet pozitív eredménnyel teljesített.

    A fizikai arany, mint előtakarékossági elem bevezetése óta egyik javaslatunk az volt, hogy aranyat rendszeres, állandó összegekben vásároljon; függetlenül attól, hogy az arany ára jelenleg milyen magasan van, a költség-átlaghatás kihasználása érdekében.

    Igen, ez azt jelenti, hogy nálunk havi kisebb összegekkel is vásárolhat aranyat, képezhet valódi aranytartalékot.

    Szeretné, hogy a megtakarítása olyan formában legyen, ami maradéktalanul kielégíti a fentieket? Az élet legnagyobb pénzügyi kérdéseiben kizárólag megfontoltan érdemes döntést hozni.

    Szolgáltatásunk igénybevételéhez vegye fel a kapcsolatot velünk. Foglaljon időpontot ingyenes és kötelezettségmentes személyes tanácsadásunkra! Ne feledje, jobb egy fölösleges beszélgetés, mint egy kései!

      Név (kötelező)

      Email cím (kötelező)

      Telefonszám (kötelező)

      Lakcím (település)

      Kérdés, üzenet

      Erre az e-mail címre kérem az újdonságokat, segítő útmutatásokat, cikkeket és kiemelt ajánlatokat is (eDM)!

      Ha baráti, ismerettségi körében vannak olyanok, akik számára ez az információ hasznos lehet, biztosan hálásak lesznek Önnek, ha felhívja a figyelmüket rá. Előre is köszönik Önnek.

      Risk & Capital Management

       

       

      Fókuszban az egészségAdómentes juttatások a munkaerő megtartásban és fejlesztésben

      Hogyan tervezd nőként a pénzügyeidet úgy, hogy mindig biztonságban érezd magad és soha ne kelljen rettegned a jövőtől?

       

       

       

       

       

       

       

       

       

      Környezetvédelmi felelősségbiztosítás

      Arany, az értékőrző, az inflációálló biztosíték – mindennek a mércéje a válság idején

      Az infláció réme továbbra is kísért

      Már 2021-ben látni lehetett, és mára bebizonyosodott, hogy a monetáris és fiskális politikák következtében megnövekedett infláció feletti aggodalmak nem megalapozatlanok és nem oszlathatók el könnyen.

      Akkor a  központi bankok még csak átmeneti inflációnövekedést feltételeztek, ám ebben az összefüggésben negatív meglepetések értek bennünket. Főként az USA-ban már akkor is jelentős növekedés volt tapasztalható. Az árak azonban már Európában is kezdtek emelkedni, amint az alábbi ábra mutatja:

      inflációs ráta

      Zöld: amerikai inflációs ráta, kék: európai inflációs ráta
      Forrás: Bloomberg, PartnerBank illusztráció;

      Az arany, mint az infláció elleni védelem

      A papírpénzhez képest az arany legnagyobb előnye az értékállósága. A pénz az infláció miatt folyamatosan veszít értékéből, és a vásárlóerő állandó csökkenése jelentős hosszú távú kihatásokkal jár.

      2020-hoz képest 1 USA dollár vásárlóereje 1913-ban még 26,14 dollár volt.

      Vagy fordítva: Ami 1913-ban 26,14 dollár volt, az ma csak 1 dollárt ér.

      Az infláció és a pénzmennyiség bővülése miatt a pénznem ez alatt a több mint 100 év alatt jelentős valós vásárlóerőt veszített. Mivel ez a folyamat normál időkben folyamatosan és lassan zajlik, a mindennapi életben kevésbé érezzük jelentősnek, mint amennyire valójában jelentős. Hosszú távú befektetőként nagyon kell figyelni erre a hatásra.

      Az USA dollár 1913 és 2020 közötti vásárlóerő-veszteségének ábrája

      Az USA dollár 1913 és 2020 közötti vásárlóerő-veszteségének ábrája;
      Forrás: https://www.visualcapitalist.com/purchasing-power-of-the-u-s-dollar-over-time/

      Az arany értékmegőrzésre szolgál és a biztonság érdekében egyetlen portfólióból sem hiányozhat, különösen tomboló infláció idején. Amióta csak léteznek emberi civilizációk, az aranyat fizetési és értékálló eszközként ismerik el; a nemesfém válsághelyzetekben is biztonságos menedéknek bizonyult. A leghosszabb múltra visszatekintő fizetőeszköznek számít és minden eddigi gazdasági válságot túlélt.

      Az olyan kriptovaluták, mint a bitcoin, még nem álltak ki ilyen próbákat, hiszen ahhoz még túl rövid ideje vannak a piacon.

      Arany – a válság idején

      Az Osztrák Nemzeti Bank egyik széfje lenyűgöző képet mutat: A Nemzeti Bank erősen biztonságos termeiben 7200 aranyrudat tárolnak – ez mintegy 90 tonna arany -, amelyet arra tartalékolnak, hogy válság idején devizatartalékként szolgáljon.

      Az Osztrák Nemzeti Bank teljes aranykészlete 280 tonna. Ez körülbelül 22.400 aranyrúdnak felel meg.

      Ha Németországra tekintünk, a Deutsche Bundesbank 270 000 aranyrudat tudhat magának, amivel a világ egyik legnagyobb aranytulajdonosaihoz sorolhatjuk.

      Sok magánbefektető jogosan használja a fizikai aranyat előgondoskodás céljából. Nem csoda, hogy a koronavírus terjedése során az arany iránti igény nagyon magas.

      Az arany évezredek óta lenyűgözi az emberiséget. Eddig minden válságot túlélt – legyen az gazdasági, vagy társadalmi – és visszaigazolta magát a történelem minden kihívásában. Az arany iránti igény minden alkalommal növekedett, amikor a pénzügyi és gazdasági rendszerben alapvető fennakadások voltak:

      Nincs partnerkockázata; vagyis nincs mögötte semmiféle ígéret; az arany önmagában értékes:

      • Az arany gyakorlatilag elpusztíthatatlan.
      • Univerzális, világszerte elismert fizetési eszköz. Az arany mindig is a legfontosabb fizetőeszköz volt; az arany az “utolsó lehetőség” pénzneme.
      • Értékét soha nem lehetett manipulálni hosszú távon, hanem az annak belső értékétől függ.
      • A Partner Bank sok éves tapasztalattal rendelkezik a fizikai aranybefektetések terén.
      • Az ügyfelek részesülhetnek a legmagasabb minőségű fizikai aranyba (999,9 finom arany) történő befektetésből. Az aranyat kizárólag neves és tanúsított daraboló- és verőüzemből, például a Münze Ausztriából szerezzük be, magas biztonságú széfben tartjuk, és rendszeresen külső ellenőrzésnek vetjük alá.

      A Partner Bank Gold termékével a befektetők könnyen és kényelmesen befektethetnek a legmagasabb biztonsági előírásoknak megfelelő fizikai aranyba.

      Az elmúlt 20 évben az arany átlagos értéknövekedése évente csaknem 10% volt és ezen 20 év alatt 15 évet pozitív eredménnyel teljesített.

      A fizikai arany, mint előtakarékossági elem bevezetése óta egyik javaslatunk az volt, hogy aranyat rendszeres, állandó összegekben vásároljon; függetlenül attól, hogy annak ára jelenleg milyen magasan van, a költség-átlaghatás kihasználása érdekében.

      Forrás: PARTNER BANK Aktiengesellschaft

      Arany és részvények mint értéktárgy-stratégia

      Bár az aranyba történő befektetés nem hoz kamatot, de az árfolyam-emelkedésre van kilátás. Ezenkívül az arany hozzájárul a portfólió jobb diverzifikációjához, és biztosítékként szolgál válság idején.

      Van tehát okunk arra, hogy ne fektessünk aranyba? A hosszú távú befektetők számára a válasz a következő: Nem, nincs. Ugyanakkor tisztában kell lenni azzal, hogy a részvények jobban alkalmasak a vagyonépítésre. A vállalatok nyereséget termelnek, és ez a befektetők számára lehetséges osztalékhoz és emelkedő részvényárfolyamokhoz vezet. Ily módon hosszú távon megfelelő vagyonnövekedés következhet be.

      A két eszközosztály, az arany és a részvények kombinálják a vagyongyarapodást és a biztonságot az adott portfólión belül. Így nyugodtan tekinthetünk a jövőbe. Az arany 10-20%-os aránya a portfólióban egy olyan tartomány, amelyet sok szakértő ajánl. Ez azonban a személyes preferenciáktól és az aktuális piaci helyzettől függ. A kulcs az együttes erőben rejlik. Az „arany VAGY részvények?” kérdés tehát egyáltalán nem kellene, hogy felmerüljön a hosszú távú vagyonkezelésben.

      Mottó: arany ÉS részvények!

      A tapasztalt befektetők azonban azt is tudják, hogy nem minden részvény egyforma. Az arany előnyeit hosszú távon csak erős vállalatok részvényeivel kombinálva lehet teljes mértékben kihasználni. A fenntartható nyereséget termelő és a piacra innovációt hozó vállalatok azok, amelyeket az ember a portfóliójában szeretne tudni, ehhez pedig a régiók és ágazatok szerinti diverzifikáció javasolt.

      És hogy melyek azok a vállalatok, amelyeknek a részvényeit érdemes a portfóliónkban tartani? Jobb egy fölösleges beszélgetés, mint egy kései!

        Az Ön neve: (kötelező)

        Az Ön email címe: (kötelező)

        Az Ön telefonszáma: (kötelező)

        Az Ön címe (település):

        Ez érdekel:








        Erre az e-mail címre kérem az újdonságokat, segítő útmutatásokat, cikkeket és kiemelt ajánlatokat is (eDM)!

        Jogi nyilatkozat

        Ez a kommentár vissza- és előretekint a folyamatosan változó piaci helyzetre, ennek ellenére nem használható fel egy bizonyos befektetői magatartás, vagy befektetési stratégia ajánlásaként, pl. eszközosztályok, vagy kvóták alapján. A piaci kommentár nem helyettesíti a befektetési tanácsadást és az említett értékpapír-fajták, nyersanyagok, vagy más befektetések vételére/eladására, vagy meghatározott vállalatokba/piacokba/üzletágakba való befektetésre vonatkozóan a bank részéről nem nyújt sem pénzügyi elemzést, sem ajánlatot, sem javaslatot. Az említett befektetési formák egyes befektetők számára alkalmatlanok lehetnek. A kockázatok feltárása, valamint befektető hozamra és kockázatra vonatkozó egyedi igényeinek tisztázása a befektetési tanácsadás körébe tartoznak.

        A részvények és egyéb értékpapírok, valamint az arany spekulatív befektetési formák, melyeknél magas árfolyam-, átváltási árfolyam változás és akár a befektetés teljes értékének elvesztése lehetséges.

        A múltbeli értékalakulás nem jelzi megbízhatóan előre a jövőbeli változásokat. A Bank nem garantálja a meghatározott eredmény elérését.
        Az adatok az elkészítés időpontjában rendelkezésre álló ismereteket és piaci becsléseket tükrözik, melyek megváltozhatnak. A feltüntetett adatok, számítások helyessége és hiánytalansága nincs garantálva. Az adóügyek kezelése nem része a piaci kommentárnak, vagy a befektetési tanácsadásnak.

         

         

        Befektetés – A válság nyertesei

        Befektetés és a válság nyertesei

        Németország 30 legfontosabb vállalata (DAX Index) 2020. február 12. óta elvesztette piaci értékének 28% -át. Az amerikai Dow Jones-index 23% -ot veszített ugyanebben az időszakban.

        Egy befektetőnek két kérdést kell feltennie ebben az esetben magának:

        Elképzelhető-e, hogy olyan vállalatok, mint a Mastercard, a Beiersdorf (Nivea) és a McDonalds, egyszeriben csupán egyharmadát, vagy csak a felét érjék az eredeti piaci értéküknek, mivel az árbevétel 2020-ban a korona-világjárvány miatt jelentősen visszaesett? És: Lehetséges-e, hogy ezek a vállalatok a világjárvány miatt tartósan kárt szenvedjenek el, vagy akár csődbe is mehetnek?

        msci-world-index

        MSCI World 1970-2020 – Hisztorikus hosszútávon emelkedő tendencia a világjárványok ellenére

        Minden tőzsdei törés újabb lehetőségeket kínál!

        Ha a válasz mindkét feni kérdésre nem volt, akkor jelenleg történelmi lehetőséggel állunk szemben. A legjobb vállalatokat kedvező áron vásárolhatjuk meg. Végkiárusításkor az emberek szívesen vásárolnak, miért ne tennénk így a tőzsdén is?

        A privát banki vagyonkezelés során a legjobb piacvezetőkbe fektetünk be. Az eszközkezelés széles körű diverzifikációja csökkentheti a kockázatot és az esetleges veszteségeket. Továbbá az egyes vállalatoknál az árcsökkenések is mérsékelten befolyásolják az általános teljesítményt. Például a Nike piacvezetője jelenleg 21% kedvezménnyel kapható, a Walt Disney 28% -os kedvezménnyel. A német globális Henkel társaság (beleértve a Persil-t) 33% kedvezménnyel vásárolható a maximális árhoz viszonyítva.

        Egy ilyen előnyös vételéből származó profit már csupán csak az eredeti ár visszaszerzésekor magasabb profitot termel, mint a tőzsdei értékvesztés. Így például egy 20% -os veszteség esetén plusz 25% -os, a 30% -os veszteség esetén plusz 43% -os és a 40% -os veszteségből való visszatérés plusz 66% -os profitot jelent.

        Ne félj a rossz időzítéstől!

        A kettős vagy kétirányú búvár-jelenség (double-dip) a tőzsdén azt jelenti, hogy az árcsökkenés után a piacok rövid távú fellendülését egy újabb, mélyebb visszaesés követi. Ez gyakran előfordul, ám hosszú távon nincs jelentősége. Ha a piacok felépülnek, akkor már csupán az árcsökkenésből kifolyólag is eleve hatalmas profitot szerzünk. És persze nemcsak a rövid távú fellendülés érdekében vásárolunk az adott vállalat részvényeiből, hanem a jövőbeni fejlesztési potenciálját és osztalékait is megvásároljuk a következő néhány évre, jelenleg történelmileg alacsony áron.

        Az alább látható tanulmányok azt mutatják, hogy hosszú távon még a lehető legrosszabb időben történő befektetés is a legfontosabb vállalatokba, sokkal jövedelmezőbb, mint ha egyáltalán nem fektetnénk be. Az alábbi ábra azt mutatja, hogy az S&P 500 – az Egyesült Államok 500 legfontosabb vállalatába való befektetés milyen eredményt ért el 20 év alatt (1993-2013), attól függően, hogy évente 2000 USD-ral a lehető legjobb áron, vagy a lehető legrosszabb áron vásárolták. Még az a befektető is, aki 20 éven át évente a legrosszabb időben fektetett be az S&P 500-ba, még így is + 80% feletti értéknövekedést ért el!

        S&P 500

        Quelle: Riepe, 2013

        Az időtartam ami számít, nem az időpont!

        A múltbeli befektetési lehetőségek felfogása természetesen a személyes körülményektől, a kockázatviselési képességtől és a befektetési horizonttól függ.

        De ha ezek a kritériumok egyeznek, és ha minőségi tételeket választunk ki, akkor a legendás befektető, Sir John Templeton szavai érvényesek: „A legjobb idő a befektetésre, ha van pénze. A történelem azt jelzi, hogy nem az időpont, hanem az idő számít. “

        Szeretne Ön is a válság nyertese lennei? Ha igen, vegye fel velem a kapcsolatot itt:

          Az Ön neve: (kötelező)

          Az Ön email címe: (kötelező)

          Az Ön telefonszáma: (kötelező)

          Az Ön címe (település):

          Ez érdekel:







          Erre az e-mail címre kérem az újdonságokat, segítő útmutatásokat, cikkeket és kiemelt ajánlatokat is (eDM)!

          Jogi nyilatkozat

          Ez a kommentár vissza- és előretekint a folyamatosan változó piaci helyzetre, ennek ellenére nem használható fel egy bizonyos befektetői magatartás, vagy befektetési stratégia ajánlásaként, pl. eszközosztályok, vagy kvóták alapján. A piaci kommentár nem helyettesíti a befektetési tanácsadást és az említett értékpapír-fajták, nyersanyagok, vagy más befektetések vételére/eladására, vagy meghatározott vállalatokba/piacokba/üzletágakba való befektetésre vonatkozóan a bank részéről nem nyújt sem pénzügyi elemzést, sem ajánlatot, sem javaslatot. Az említett befektetési formák egyes befektetők számára alkalmatlanok lehetnek. A kockázatok feltárása, valamint befektető hozamra és kockázatra vonatkozó egyedi igényeinek tisztázása a befektetési tanácsadás körébe tartoznak.

          A részvények és egyéb értékpapírok, valamint az arany spekulatív befektetési formák, melyeknél magas árfolyam-, átváltási árfolyam változás és akár a befektetés teljes értékének elvesztése lehetséges.

          A múltbeli értékalakulás nem jelzi megbízhatóan előre a jövőbeli változásokat. A Bank nem garantálja a meghatározott eredmény elérését.
          Az adatok az elkészítés időpontjában rendelkezésre álló ismereteket és piaci becsléseket tükrözik, melyek megváltozhatnak. A feltüntetett adatok, számítások helyessége és hiánytalansága nincs garantálva. Az adóügyek kezelése nem része a piaci kommentárnak, vagy a befektetési tanácsadásnak.

          Forrás:  PARTNER BANK Aktiengesellschaft

          Karácsonyi ajándékadó?

          Adócsökkentés fogcsikorgatva – Ideje átgondolni az évet, írta a VILÁGGAZDASÁG

          Vállalatvezetőként, cégtulajdonosként az év utolsó hónapjában nem sok időnk van a karácsonyi előkészületekre, mivel egészen más kérdések töltik ki a napjainkat. Vajon mennyi lesz a cégem – legyen bár ötfős mikrotársaság vagy ötezer fős konszern – társasági adója?

          – Mennyire kell feltöltenem december 20-ig ennek az adónak az alapját?

          – Vajon figyelembe vettem-e minden lehetséges korrekciós tényezőt?

          – Kihasználtam-e az összes törvényes lehetőséget annak érdekében, hogy a lehető legkedvezőbb terhelést kelljen csak elviselnie az elmúlt év csapásaitól egyébként is minden eresztékében recsegő-ropogó vállalatomnak?

          Béroptimalizálás

          – Hogyan tudom teljesíteni a kulcsembereim jogosnak tartott fizetésemelési igényeit úgy, hogy ne kelljen lemondanom a profitomról – és ne kerüljön sokkal többe a leves, mint a hús?

          – Számításba vettem-e, hogy jövőre nekem mint munkáltatónak a cafeteria katasztrofálisan megdrágul – miközben az embereim jobban számítanak ezekre a juttatásokra, mint valaha?

          – Eszembe jutott-e, hogy jövőre az idén még lehetséges módok jó részével már nem lesz lehetőségem csökkenteni a társasági adó alapját – megszűnik például a helyi iparűzési adó leírásának lehetősége, amivel eddig, ha fogcsikorgatva is, legalább a társasági adóm mértékét csökkenthettem?

          – Tudatosult-e bennem, hogy jövőre az osztalékként kivett vállalkozói jövedelmem egyáltalán nem biztos, hogy e minőségében adózik – ha a személyes közreműködői díjam (vagy az egyéni vállalkozói kivétem) nem éri el a cégem fő tevékenységére jellemző, a piaci viszonyoknak megfelelő díjazás mértékét, akkor azt az osztalékom terhére kell majd kiegészítenem erre az igencsak megfoghatatlan összegre?

          (Egyáltalán: elemeztem-e már, hogyan számolom ki jövőre a lehetséges háromféle módszer alkalmazásával ezt a mértéket) Vagyis tudom-e, hogy az osztalékom is munkabérként adózhat, ha a megszokott alacsony (vagy nulla) összegben állapítom meg a személyes közreműködésem díját?

          – Átgondoltam-e, hogy ha ösztönözném valamelyik kollégámat – vagyis előléptetni, fizetésemelésben részesíteni, jutalmazni szeretném a kiemelkedő teljesítményéért, hogy ezzel az egész csapatomat is motiváljam a hatékonyabb és eredményesebb munkára –, akkor ez mennyibe kerül majd nekem mint munkáltatónak?

          – Eljutott-e hozzám az a megrázó információ, hogy az ilyen ösztönzések – a jövedelemnövekedés összege – után az úgynevezett marginális adóék, vagyis az a közteherelvonás, amely csökkenti az általam mint munkáltató által a legjobb embereim jövedelemnövelésére fordított összeget, nem kevesebb mint 71 százalék? (Nem tévednek: a nekem 100 százalékba kerülő növekményből 29 százalék marad nettó jövedelemként az ösztönözni kívánt dolgozó zsebében!)

          – És azt tudják-e az alkalmazottaim, ha esetleg rajtam keresztül jutottak eddig a borravaló, a felszolgálói díj vagy a hálapénz rájuk eső részéhez, hogy jövőre mindezek után összevonandó bérjövedelemként kell adózniuk?

          Öngondoskodás

          * S ha eleget merengtem is a cégem adóján és a dolgozóim jólétén, vajon gondoltam-e arra, hogy személy szerint nekem mit hozhat a jövő?

          * Hogyan lesz értelmes összegű nyugdíjam, ha a magyar vállalkozók több mint 90 százalékához hasonlóan én is csak a mindenkori megengedett minimális járulékokat fizetem be?

          * Hogyan lesz a páromnak nyugdíja, ha ő is hasonló cipőben jár?

          * Miből fizetjük ki húsz év múlva a rezsinket, ha most addig optimalizáljuk a járulékfizetést, amíg csak lehet?

          Vállalati pénzügyek – magánszemélyként

          – És a legkevésbé karácsonyi gondolatként felötlött-e bennem, mi történik a cégemmel, ha meghalok?

          – Ha a legveszélyeztetettebb, úgy 45 és 60 közötti korosztályba tartozom, s különösen, ha ilyen korú férfi vagyok, jobb, ha számot vetek azzal is, mi lesz, ha már nem én töprengek ezeken a kérdéseken jövőre – hanem a párom vagy a gyerekem, akik öröklik a cégemet.

          – Eszembe jut-e, hogy jövőre már a kft. üzletrész után is kell minimum 11 százalékos öröklési illetéket fizetnie az örökösnek – készpénzben?

          – Honnan veszi majd a lányom, a fiam vagy az özvegyem ezt az esetleg horribilis összeget?

          – Eladja a cégemet – az életem alkotását?

          – Vagy csődöt jelent?

           

          Mire idáig érnék a gondolkodásban, s a kétségbeesés szakadékába zuhannék a karácsonyfa alól, őszintén remélem, hogy felhív egy barátom, és azt kérdezi tőlem: beszéltem-e vállalatvezetői vagy cégtulajdonosi minőségemben független szakértővel, aki enyhet hozhat e dermesztő kérdések karácsonytagadó hangulatába? Ő ugyanis törvényes megoldást kínálhat a fenti problémákra.

          Olyat, amely a Pénzügyminisztérium feltételes adómegállapítási határozataival is megerősítve csökkentheti a társasági adó alapját, minden más legális lehetőségnél kedvezőbb – és mindenekelőtt: halasztott – közteherviselési kötelezettségek mellett.

          Ezzel együt ösztönözheti a tulajdonost, a cégvezetőt, a kulcsembert és az egyszerű alkalmazottat egyaránt, emellett teret nyit az értelmes összegű privát nyugdíjak megteremtéséhez olyan céges forrásokból, amelyek egyébként nem állhatnának a vezetők és a dolgozók rendelkezésére.

          Még van idő, hogy vállalatvezetőként elbeszélgessek ezekről a kérdésekről egy képzett szakértővel is.

          A Jézuska hozhat olyan ajándékot az ő révén, amely nekem eszembe sem jutott volna – s mégis engem dicsér majd mindenki, aki a céges karácsonyfa alatt ezt az ajándékot bontogatja…

          Szerző: Dr. Farkas András

          Lépjen velem kapcsolatba itt!

            Név (kötelező)

            Email cím (kötelező)

            Telefonszám (kötelező)

            Lakcím (település)

            Kérdés, üzenet

            Erre az e-mail címre kérem az újdonságokat, segítő útmutatásokat, cikkeket és kiemelt ajánlatokat is (eDM)!

            A tanácsadás ingyenes és kötelezettségmentes!

            Ha baráti, ismeretségi körében vannak olyanok, akik számára ez az információ hasznos lehet, biztosan hálásak lesznek Önnek, ha felhívja a figyelmüket rá. Előre is köszönik Önnek.

            A Nők Pénzügyi Programja

            női pénzügyek

             

            Hogyan takarékoskodtunk eddig?

            Elsőként kifizettük a számlákat és minden rendszeres és folyamatos kiadást, majd hosszú távra általában azt tettünk félreamennyi megmaradt. Így kétségkívül többnyire csak aprópénzek jutottak ilyen célra. A jövő nagyon messze volt, és biztosra vettük, hogyha most jó, az mindig így is marad.

            És hogy milyen az új gondolkodás, amire átváltunk, amire kutya kötelességünk átváltani?

            Nos, miután megvan a pénzügyi programunk,

            először mindig befektetjük azt a pénzt, amiből fedezni fogjuk a jövőbeni kiadásainkat,

            és csak azt fizetjük ki a jelenlegi kiadásokra, ami ezután marad!

             

            Kötelességünk segíteni azoknak, akik függnek tőlünk, számítanak ránk, a legfontosabbak számunkra, hogy a jövőjük nekik is biztonságban legyen.

            Ennek az alapelvnek kell általánossá válnia, különben a nők helyzetét meghatározó előbb ismertetett változások elkerülhetetlenül kirobbantják az időskori pénzügyi összeomlást.

             

            Hogy csinálták nagyanyáink?

            Pontosan így!

            Amikor megtermett a gabona, három részre osztották:

            • Az első rész volt a jövő évi vetőmag.
            • A második részt használták az emberek élelmezésére.
            • A harmadik részt szánták az állatoknak.

            Az első részhez semmilyen, hangsúlyozom: semmilyen körülmények között nem nyúltak! Ha elfogyott volna a másik kettő, elmentek napszámba, bérmunkába, de a jövőt soha nem élték föl!

            Ennek a gondolkodásmódnak kell újra eluralkodnia a nők körében: minél többen és minél előbb ismerjük fel az önálló vagyonteremtés szükségességét, annál magabiztosabban élhetjük meg jelenünket, tervezhetünk, és vághatunk neki a jövőnek.

             

            Utazás a jövőbe

            Tudja milyen sokszor hallom:

            • Kizárt, hogy ez velem megtörténjen!
            • A ROSSZ dolgok csak mással történnek meg!
            • Nyugdíj? – Ugyan már! Én meg sem érem!
            • Nekem erre nincs pénzem…

            Aztán egyszer csak megtörténik. És rájövünk, hogy igenis élünk. Hoppá! De miből? A pénzügyek maguktól nem lesznek stabilak. Azzá kell tennünk!

            Egy befektetés nem a luxusról szól. Különösen manapság nem. Ön szerint miről? Mert szerintem:

            A BIZTONSÁGRÓL!

            Ez a biztonság már jelenthet mindenkinek más-más dolgot.

            Mit jelent Önnek? Van ennek anyagi vonzata? Ha igen lehet konkrétan forintosítani?

            Hány forint a biztonság? Hány forint a nyugdíj? Hány forint a fedél a fejünk fölött? Hány forint egy gyerek felnevelése?

            Bizonyára tudja, hogy olcsóbb, ha előre összerakja, mintha akkor, amikor ég a ház kölcsön veszi?

            Aki előre gondolkodik, és pénzügyi programot épít, annak az élete során hétszer annyi pénze van, mint annak, aki ugyanezt hitelből finanszírozza.

            Nem tudok csodát tenni egy pillanat alatt.

            Ám az én munkám az, hogy a GONDOSKODÁS – ÖNGONDOSKODÁS vezérfonala mentén végig Ön mellett állva segítek, hogy céljai, álmai valóra váljanak. Mindent elkövetek, hogy a pénzügyei biztonságosabbá váljanak, és elérhetővé tegyék a kitűzött céljait.

            Beszéljünk erről személyesen! Jobb egy fölösleges beszélgetés, mint egy kései!

            Lépjen velem kapcsolatba itt!

              Név (kötelező)

              Email cím (kötelező)

              Telefonszám (kötelező)

              Lakcím (település)

              Kérdés, üzenet

              Erre az e-mail címre kérem az újdonságokat, segítő útmutatásokat, cikkeket és kiemelt ajánlatokat is (eDM)!

              A tanácsadás ingyenes és kötelezettségmentes!

              Ha baráti, ismeretségi körében vannak olyanok, akik számára ez az információ hasznos lehet, biztosan hálásak lesznek Önnek, ha felhívja a figyelmüket rá. Előre is köszönik Önnek.

               

               

               

               

              Való igaz…

              , hogy az első számú legbiztosabb módja annak, hogy megkettőzze a pénzét az, hogy összehajtja.

              De akkor a … befektetési alap a második.

              Minden alkalommal, amikor zökkennek a világ értékpapír piacai, kemény kritikát szoktam kapni: hogyan ajánlhatom a családoknak jó lelkiismerettel az ilyen típusú befektetéseket, amikor most is elúszott egyik napról a másikra a tartalék pénzük 10, 20, vagy még nagyobb százaléka. A lelkiismeretem nyugodt.

              Sokan azt hangoztatják, hogy az értékpapír piacra befektetni kockázatos. Mások szerint az értékpapír piac a legkevésbé kockázatos. Most kinek van igaza?

              Induljunk a kályhától. Amikor egy tőzsdén forgó cég egy részvényét megvásároljuk, akkor ezzel az adott cégnek – a részvény képviselte arányban – tulajdonosai leszünk. Innentől miénk a gyár, a légitársaság, a bank, stb. – a részvény értékének (általában szerény) mértékében. Ezeket a résztulajdonokat adhatjuk-vehetjük a tőzsdén a pillanatnyi árfolyamnak megfelelően.

              Mi határozza meg egy részvény árfolyamát? Ezt alapvetően a kereslet és a kínálat szabja meg – ha valamelyik cég részvénye divatos lesz, mert jó hírek terjednek róla, (például kiváló lett a negyedéves mérlegük, nagy siker lett az új modelljük vagy megnyerték a kiállítás nagydíját), akkor felmegy az ára. Ha valami rossz hír van velük kapcsolatban, (lecsukták az igazgatót sikkasztás miatt, megbukott az új modelljük, visszahívták áruikat a piacról) akkor lemennek az árfolyamok.

              Ha ránézünk egy részvényindex időbeli diagramjára, ami egy-egy piac részvényeinek súlyozott összege, akkor láthatjuk, hogy a görbék bár láthatólag felfelé haladnak, időközben fel-le ugrálnak. Miért van ez így?

              A részvény a cég valódi értékét tükrözi. Milyen igazából egy cég értéke? Egy jól működő cég értéke folyamatosan nő: szorgalmasan dolgoznak, új termékeket, szolgáltatásokat fejlesztenek, termelik a pénzt. Ennek egy részét osztalékként kifizetik a részvényeseknek, másik részét visszaforgatják: befektetik, új gépeket vesznek, új gyárakat építenek – ezzel nő a cég értéke, nő a részvények értéke is. Csak az a baj, hogy pontosan senki sem tudja megmondani mennyi is ez a valódi érték.

              És itt kezdődik a tőzsdepszichológia: egyszer csak elterjed a hír a Bársony Rt remek cég. Sokan vesznek a részvényeikből – feljebb megy az árfolyama. Erre sokan mondják: ugye milyen jó cég ez, hogy megy felfelé az árfolyama: vegyünk mi is. Persze az árfolyam tovább emelkedik. És ez így megy addig, amíg a Bársony részvények nyilvánvalóan irreálisan magas árfolyamot érnek el. És akkor mindig akad valaki, aki elkiáltja magát: Meztelen a király! – A Bársony Rt túlértékelt! És akkor mindenki meg akar szabadulni a részvényeitől, az árfolyamok pedig lezuhannak. Akkor persze egy idő után mindig akad valaki, aki rájön: egészen jó kis cég ez és a részvényeinek árfolyama nagyon alacsony. És ezzel elindul a hullámvasút következő menete.

              Mit csinált maga a cég miközben részvényeinek árfolyama megjárta a mennyet és a poklot? Semmi különöset, tették a dolgukat: a munkások szőtték a kelmét, a fejlesztő mérnökök új szebb mintákat kreáltak, már heute cuture tervezőknek is szállítanak és elkészült az új hímzőműhely is. Amikor lezuhant a cég túlértékelt részvényeinek árfolyama hirtelen gyengébb minőségben és kevesebbet dolgoztak a cég munkásai? Hirtelen megbutultak a mérnökeik? Összeomlottak a műhelyek? Kevesebb profit lett hirtelen a bársony piacán? – Egyik sem.

              Ezért a részvény piacon a befektetők két különböző koncepciót testesítenek meg.

              Az egyik befektetői magatartás a rövidtávú spekuláns. Mindig azt nézi éppen minek fog felmenni-leesni az árfolyama rövidtávon (10 perc, 1 nap, pár nap, 1-2 hónap fajtájuktól függően).

              A másik fajta a hosszútávú befektető. Ő valóban hosszútávon – vagy akár örökre – befektető társa akar lenni egy perspektivikus cégnek. Ilyenkor a pillanatnyi vételi ár szinte lényegtelen, a lényeg hogy a cég hosszú távon jól dolgozzon. Ha ma egy Coca-Cola részvényt veszünk, sosem tudhatjuk, hogy holnap mi lesz az értéke, de abban biztosak lehetünk, hogy 10-20 éves távban remekül fog felfelé menni az értéke.

              Azt kell látni, hogy hosszú távon a befektetők sokkal sikeresebbek. A spekulánsok sok szempontból szerencsejátékosok. Amikor hosszútávú megtakarítási programokat indít az ember, akkor nagyon lényeges, hogy ne spekulációkra bízza az ember a pénzét. Az még elmegy, hogy az ember 20 évesen elkártyázza minden pénzét, de 55 évesen már nem célszerű rulettre felrakni a jövendő nyugdíjunkat.

              Nos nézzük, mi van akkor, ha ilyen hosszútávú befektetői szemmel vásárolunk értékpapírokat. Nézzük meg ezt a szép ábrát, rendkívül tanulságos!

              A fenti ábra az amerikai tőzsde S&P 500-as indexe alapján az mutatja, hányszor és mekkora átlaghozamokat lehetett realizálni átlagosan az USA értékpapír piacán. (Az S&P500 a “Standard & Poor 500 index rövidítése. Ezt az indexet 500 részvény alapján számítják, így átfogó képet ad az amerikai részvénypiac állapotáról, hozamairól.)

              Mint látható az elmúlt 72 évben 17 olyan év volt, amikor teljesen átlagos portfolióval veszthettünk és 55 olyan év volt, amikor nyerhetett. Az átlag 12,8%. Dollárban.

              Ha rátekintünk az ábrákra, akkor rögtön láthatjuk, hogy miért van az, hogy aki hosszú távú befektetőként, még teljesen átlagos portfolióval is szinte biztosra mehetett, hogy nyer. Másrészt az is látszik, hogy aki rövidtávra spekulál, minden további nélkül elveszíthette a pénzének akár a felét is.

              Most akkor kockázatos az értékpapír alapú befektetés vagy sem? Ez attól függ. Az adatokból ez már matematika, hogy mire számíthatunk.

              Ha 1-2 évre indítunk ilyen befektetést akkor kb. 25% esélyünk van arra, hogy kevesebb pénzünk lesz a végén, mint amit beraktunk. Kb. 5% eséllyel csak a felét kapjuk meg a berakott pénzünknek. Viszont kb. 12% esélyünk van arra, hogy a dupláját kapjuk meg.

              Hosszú távon, 20 évre viszont már gyakorlatilag nulla az esélye, hogy tőkét veszítsünk. Mivel a hosszú idő nem csak megszépít, de ki is átlagol, a befektetők 95%-nak 11% és 15% közti évi hozama lesz és ez nem kevés. 11%-nál 20 év alatt a pénzünk nyolcszorosát, 15%-nál a tizenhatszorosát kapjuk meg.

              Mivel lehet egy hosszútávú befektetést biztonságossá tenni? Ennek három alapvető eszköze van.

              Az egyik a kockázatok porlasztása. Nem egy részvényt vásárolunk, hanem sokból egy keveset. Így ha valamelyik cég bajba is kerülne, ez nagy veszteséget nem okoz. Erre ma már kifinomult módszerek vannak.

              A második a jogi helyzet optimalizálása. Ez szép és elegáns megfogalmazása annak, hogy a befektetéseinket úgy intézzük, hogy azok jövedelme után a lehető legkevesebbet veszítsük el adók, illetékek stb. formájában.

              A harmadik eszköz a folyamatos menedzselés. 20 év hosszú idő, ez alatt sok minden történhet. Ez azt jelenti, hogy folyamatosan a befektetés portfolióját úgy alakítjuk szakember segítségével, hogy az mindig az optimális legyen. Olyan ez, mint a fociban. Az üres pályán is szinte lehetetlen az egyik kapuból úgy kirúgni a labdát, hogy pont a másikba menjen ( ez meccsen évtizedenként egyszer szokott sikerülni.) Ugyanakkor egy óvodás is képes a labdát szépen végigvezetgetni a pályán egyik kaputól a másikig.

              Remélem, hogy sikerült egy kicsit megvilágítani ezt a bonyolult témát.

              Végezetül azért felvetnék egypár kényes kérdést: Kinek áll érdekében az, hogy Ön kedves olvasó elhiggye, a hosszútávú értékpapír alapú befektetések nem biztonságosak?

              Röviden felsorolom:

              • A bankoknak – akkor ugyanis elvinné a “biztos” bankszámláról a pénzét. (Megjegyzem a bankok pontosan így keresnek rekordprofitokat – Ön berakja a pénzét alacsony “biztos” kamatra a bankba, ők meg az értékpapírpiacon és a gazdaságban megforgatják.
              • Az államnak – az állam szeretné, ha Ön kedves olvasó államkötvényekbe rakná a pénzét. A részvények ennek a konkurenciái – el is próbál az állam mindenkit riasztani – törvények útján, vagy csak propagandával – ettől.
              • A kereskedelem – ha Ön elhiszi, hogy a megtakarítások nem biztonságosak és ráadásul nem is hoznak jól, akkor semmi akadálya annak, hogy most rögtön elköltse náluk minden pénzét. És ez nekik remek. Hát még ha arra is rá tudják venni, hogy hitelekbe verje magát!
              • Ingatlan beruházók – ha Önt meg lehet győzni, hogy az elvont értékpapírok helyett a megfogható falakba fektessen (most, hogy az a fal miből és hogyan épült tekintsünk el) akkor nekik nyert ügyük van.

              Szóval kinek érdeke meggyőzni Önt, hogy a hosszútávú értékpapír alapú befektetések nem biztonságosak? Praktikusan mindenkinek – saját magát kivéve. Mert, ha komoly pénzeket akar összerakni, hogy komoly célokat valósítson meg, akkor ez a legjobb út.

              Csakhogy van egy aprócska prücök: mégpedig hogy nálunk csak kb. 16 éve van kapitalizmus és annak is eddig főként a szemetét láttuk. De azért el kellene gondolkodni rajta, hogy azokban az országokban, ahol régóta és folyamatosan kapitalizmus van, miért ilyen formákban van a családi megtakarítások döntő része?

              Ha a témában le szeretne ülni velem beszélgetni, nagy szeretettel várom. Lépjen velem kapcsolatba itt!

                Név (kötelező)

                Email cím (kötelező)

                Telefonszám (kötelező)

                Lakcím (település)

                Kérdés, üzenet

                Erre az e-mail címre kérem az újdonságokat, segítő útmutatásokat, cikkeket és kiemelt ajánlatokat is (eDM)!

                A tanácsadás díjtalan és kötelezettségmentes.

                Ha baráti, ismeretségi körében vannak olyanok, akik számára ez az információ hasznos lehet, biztosan örülni fognak, ha felhívja a figyelmüket rá. Előre is köszönik Önnek!

                 

                Egy zseniális találmány

                befektetesi-alap

                A befektetések egyik legreménykeltőbb formája: a befektetési alap. És hogy miért igaz a címbeli állítás: mert semmivel nem helyettesíthető, ha a társadalmi hasznát és jelentőségét nézzük.

                A konstrukció ősét a leleményes hollandok találták fel. Anno, már az 1500-as években, a legjövedelmezőbb üzletág a hosszú távú tengeri kereskedelem volt. Egy-egy kereskedelmi hajó gyakran a befektetett pénz tíz-hússzorosát is visszahozta, ám rendkívüli kockázatok felvállalásával: három hajóból jó, ha egy hazaért.

                Erre találták ki a hollandok, hogy egy-egy hajó indítására a befektetők társaságot hoztak létre – azaz mindenki csak egy kis részét finanszírozta egy-egy hajó útjának. Így a rendelkezésre álló tőkéből az ember több, akár tíz-húsz hajónak is finanszírozhatta egy-egy kis részét, ahelyett, hogy egy hajót finanszírozott volna teljes egészében.

                A kockázat megoszlott, és ennek lett egy különös és előnyös mellékhatása: olyan pénzek is elő- és befektetésre kerültek, amelyeket eddig – a dolgok kockázatos volta miatt – inkább csak őrizgettek vagy elpazaroltak. Ez a gazdaság számára hihetetlen fellendüléssel járt: nem véletlenül lett ez az időszak Hollandia aranykora.

                Ezeket a vállalati részeket (mai szóval részvényeket) aztán egy bizonyos helyen adták-vették is a leleményes hollandok: és ez lett a mai tőzsde őse. Itt már voltak árfolyamok is. Egy hajó, amelyikről már harmadik-negyedik éve nem hallottak, annak az árfolyama bizony leesett.

                Napjainkra a részvénytársaságok minden gazdaság alapvető cégformájává váltak. A tőzsdén hatalmas vagyonok forogtak. Ugyanakkor itt együtt voltak a kisemberek kis pénzei és a gazdagok hatalmas vagyonai. A feltételek azonban, mint az élet minden más területén, itt sem voltak egyformák: A gazdagok a nagy pénzeket kis költséggel forgatták: a brókercégek és a tőzsde a nagy összegekre alacsony jutalékokat számolt. A gazdagok a befektetéseiket erősen megosztották – sok helyre fektettek be. Így a kockázatot, hogy egy-egy részvény nagyot esik, ki lehetett küszöbölni. Harmadrészt a gazdagok meg tudtak fizetni kiváló szakembereket, akik megszerezték az információkat, feldolgozták és elemezték, majd kidolgozták és meg is valósították a legjobb befektetési stratégiát.

                A hatvanas-hetvenes évekből ered az a zseniális ötlet, hogy ezt az igazságtalanságot felszámolva, viszonylag kis tőkével is lehessen úgy befektetni, mint a gazdagok. Ezt a formát hívják befektetési alapnak.

                Az alapok elvei
                A befektetési alapot az alapkezelő nagy tőkével indítja: jellemző a milliárd forintos nagyságrend. Ilyen összegekkel természetesen már igen alacsony költségekkel lehet dolgozni az értékpapírpiacon. Az alapkezelők kiváló szakembereket foglalkoztatnak: elemeznek, számolnak, és folyamatosan optimalizálják az alap összetételét. Őket nagyon jól megfizetik, a pénzüket az alap nyújtotta eredmény szerint kapják. Természetesen egyetlen részvényből sem tesznek túl sokat az alapba, hiszen ha valamelyikkel valami váratlan baj történne, akkor ez így csak kisebb baj lenne. Az alapok összerakása nagy művészet: a nyolcvanas években sorra kapták a közgazdasági Nobel- díjakat azok, pl. Markovitz, akik kidolgozták ennek optimális módszereit. Ma már a legegyszerűbb alap is ezeken a matematikai elveken nyugszik.

                Az elvek a gyakorlatban
                Amikor kész van ez a gyönyörű torta, az alap tőkéjét az alapkezelő pici darabokra (torta-szeletekre) osztja: ezek a darabok képeznek egy befektetési jegyet vagy befektetési egységet. Induláskor ez Magyarországon jellemzően 1 Ft.
                Az alap jegyeinek értéke aztán napi árfolyam szerint változik. Ha az alapban lévő részvények értéke nő a tőzsdén, akkor arányosan az alap jegyeinek értéke is nő. Ha valamelyik részvény osztalékot fizet, akkor az alapkezelő ebből ismét csak részvényeket vesz: ettől ismét nő egy-egy jegy értéke. Végezetül az alapkezelő havonta levonja költségeit, ettől egy kicsit csökken az árfolyam.

                Alapok és szabályok
                Sokféle alap van: az induláskor minden kezelő eldönti, mi lesz az alap alapszabálya, filozófiája. Vannak állampapíralapok: ebben a konstrukcióban a kezelő állampapírokat vásárol. Vannak ingatlanalapok: a kezelők irodaházakat, bevásárlóközpontokat, hoteleket stb. vásárolnak. A részvényalapok részvényekből állnak össze: kínai részvényalap kínaiakból, indiai indiaiakból. Néha nagyon ravasz tematikus alapokat hoznak létre. Bravúros ötlet pl. az öregiparági alap (Gold Generation). Ez olyan európai cégek részvényeit tartalmazza, amelyek fő piaca az idős korosztály (nyugdíjasházak, egészségügyi intézmények, idősekre specializálódott utazási irodák, gyógyszergyárak stb.) Mivel Európa gyorsan öregszik, ezeknek a cégeknek dinamikusan bővül a piacuk – megy is az alap, mint a rakéta. Még rengeteg másféle alap is van: kombinált alapok, alapok alapjai stb.
                Így napjainkra már az a furcsa helyzet állt elő, hogy a világ leggazdagabbjai, akiknek a kezében a világ erőforrásainak döntő része van, éppen a befektetési alapok – ezek tulajdonosait pedig éppen a rengeteg kisember jelenti.

                Sok kicsi sokra megy
                Ennek – akárcsak annak idején a holland hajóexpedíciót finanszírozók esetében – nagyon kellemes mellékhatása van: az ilyen alapokba olyan emberek is betették a pénzüket, akiknek egyébként eszük ágában sem lett volna: inkább a párna alatt tartogatják, vagy elköltik. És ez a pénz most visszaáramlik a gazdaságba: munkahelyeket teremt, és gyorsabb gazdasági fejlődést eredményez. Ez a forma először kínál teljesen új perspektívát az egyszerű embereknek: végre egy olyan forma, ami neki is elérhető, ráadásul ugyanoda fektetheti be a pénzét, mint a leggazdagabbak, ugyanakkor magasan az infláció feletti hozamokat realizálhat. Hosszú távon ez nagyon fontos: nemcsak összeadjuk a spórolt pénzünket, hanem végre reálértékben meg is tudjuk többszörözni!

                Mi lenne befektetési alapok nélkül?
                Ezt elsősorban a kisemberek sínylenék meg, akiknek a bankbetét és a tőzsde maradna pénzgyűjtés céljaira. A bankbetét lényegében pénztárolás, és nem –szaporítás (jellemző mondás a bankbetétre: „spórolja magát szegényre”), a tőzsde pedig az egyszerű halandóknak túl kockázatos. A megtakarítások tehát drámaian visszaesnének, az emberek nem tennének félre, és el lennének zárva attól, hogy a gazdaságba, amúgy minden pénz forrásába fektessenek be, és inkább elvernék a pénzüket. A gazdaság állandó tőkehiánnyal küszködne: egymást érnék a nagy gazdasági világválságok, ugyanúgy, mint annak idején az első és a második világháború előtt.
                A világ cégei pedig lényegében csekély számú gazdag ember kezében koncentrálódnának. A társadalom nagyon kevés nagyon gazdagra és nagyon-nagyon sok nagyon-nagyon szegényre válna szét. Ez pedig politikai kockázatokat hordoz magában: a gazdagok hajlamosak megszerezni a politikai hatalmat is, és nem nagyon tisztelik a demokratikus hagyományokat… A világ körülbelül olyan lenne, mint amit a kapitalizmusról a hetvenes-nyolcvanas években politikai gazdaságtanból tanultuk: a gazdagok diktatúráiban kizsákmányolják és elnyomják a dolgozók széles tömegeit.

                Ez a világ sokkal instabilabb lenne, már a harmadik világháborún is túl lennénk. És abban, hogy a világ mégsem így néz ki, hatalmas szerepük van a befektetési alapoknak.

                Nos, a fentiekből mi következik? Az, hogy amikor egy ilyen befektetésen keresztül valóra váltjuk az Ön nagy álmait, akkor egyúttal védelmezzük a demokráciát is a diktatúrával szemben, vigyázzuk a békét, fellendítjük a gazdaságot, ráadásul védjük a nagy válságoktól is!

                Legyen Ön is a részese!

                Lépjen velem kapcsolatba itt!

                  Név (kötelező)

                  Email cím (kötelező)

                  Telefonszám (kötelező)

                  Lakcím (település)

                  Kérdés, üzenet

                  Erre az e-mail címre kérem az újdonságokat, segítő útmutatásokat, cikkeket és kiemelt ajánlatokat is (eDM)!

                  Ha az Ön baráti, ismeretségi körében vannak olyanok, akik számára ez az információ hasznos lehet, biztosan hálásak lesznek Önnek, ha felhívja a figyelmüket rá. Előre is köszönik Önnek!

                  Tőkeképzés

                  befektetés tőke

                  Az idő Önnek dolgozik! Következetes stratégiával meglepően nagy tőkét építhet fel – kisebb összegekkel is.

                  Életünk során számos élethelyzet adódik, amikor valamilyen cél megvalósítása érdekében (házasságkötés, gyermekvállalás, lakás-, ház- vagy gépkocsivásárlás, utazás, vállalkozásindítás, tőkejövedelem), vagy valamilyen élet-feladat megoldására (káresemény, családi problémák, nem várt üzleti kiadások, egészségi gondok, munkanélküliség, betegség, munkaképtelenség, nyugdíjazás) több pénzre van szükségünk, mint amit a havi jövedelmünk fedezni képes.

                  Megoldásként három út kínálkozik: Saját tartalékaink, hitel vagy biztosítás.

                  Csak elegendő pénzügyi tartalékkal vészelhetők át biztonsággal ezek a minden ember életére jellemző és a többséget próbára tevő jövedelem-ingadozások. És csak magunkra számíthatunk. Önmagában sem az állami egészségügyi-, beteg- és nyugellátás, sem egy biztosítás nem jelent megnyugtató megoldást.

                  A megoldás –a nemzetközi szakirodalom szerint is- egy hosszú távú, következetesen végigvitt pénzügyi-befektetési terv vagy egy erre fenntartott nagy értékű ingatlan lehet.

                  A pénzügyileg fejlettebb országokban van egy általánosan elterjedt pénzügyi ajánlás, ami magánemberek, családok és cégek számára egyaránt érvényes: a nettó bevétel tíz százalékát célszerű tartalékalap képzésére félrerakni. És ez a piciny tíz százalék jelenti a különbséget a stabil gazdagság és a küszködés közt.

                  Nézzünk egy kézzelfogható példát! Vegyünk egy családot havi 250.000,- Ft havi bevétellel. Rakjunk félre ebből a tíz százalékot, azaz évi 300.000,-Ft-ot. Mit lehet ebből kihozni? Nem traktálom a részletekkel, ha komolyan érdekli, majd személyesen elmondom. A végeredmény: 20 év alatt 23,5 millió; 30 év alatt 78 millió, 40 év alatt 250 millió.
                  Ön szerint ez megoldás lehet a fenti élethelyzetekre, a kellemes nyugdíjas évekre,…?
                  Ám legyünk reálisak. Valószínűleg menetközben a nagyobb célokra veszünk ki belőle, viszont ha kb. 25 éves korban elkezdünk egy ilyen programot, ezzel együtt is finanszírozhatók gyermekeinknek az egyetemi tanulmányok (igen magas szinten), egy-egy kezdő lakás nekik és még mindig marad kb. 30 milliónyi tőkénk a kellemes nyugdíjas évekre.

                  És akkor még nem is említettem, hogy egy ilyen családi vagy céges alap micsoda pótolhatatlan nyugalmat és biztonságot adhat! Nehéz egy életet úgy végigélni, hogy egy-két komoly anyagi válság ne essen meg: munkahelyváltás, céges csőd, stb. Ha jó helyen van a tartalékalap, és jól van menedzselve, akkor az ilyen átmeneti válságok jól kezelhetők.

                  Sóvárogva nézzük az amerikai és japán frissnyugdíjasokat, akik megtöltik a világ turistaparadicsomait. Pedig csak egy –de az óriási- előnyük van velünk szemben. A fenti alapelveket nekik Japánban meg Amerikában már kamaszkorukban elmondták mind az iskolapadban ülve mind a konyhaasztal mellett.
                  Nekünk ezt nem mondta el eddig senki. Most kell megtanulnunk!

                  És miben különböznek még a magyar családok az amerikaiaktól? Az USA-ban a családok 65-70%-a rendelkezik hosszútávú értékpapír alapú megtakarításokkal. Nálunk ez az arány kb. 1%.
                  Ön kedves olvasóm ehhez az 1%-hoz tartozik?

                  Gondolja, hogy jó lenne erről elbeszélgetnünk? Kérjen időpontot!

                  Lépjen velem kapcsolatba itt!

                    Név (kötelező)

                    Email cím (kötelező)

                    Telefonszám (kötelező)

                    Lakcím (település)

                    Kérdés, üzenet

                    Erre az e-mail címre kérem az újdonságokat, segítő útmutatásokat, cikkeket és kiemelt ajánlatokat is (eDM)!

                    A tanácsadás díjtalan és kötelezettségmentes.

                    Ha baráti, ismeretségi körében vannak olyanok, akik számára ez az információ hasznos lehet, biztosan örülni fognak, ha felhívja a figyelmüket rá. Előre is köszönik Önnek.