Risk & Capital Management

Mindig van valami olyan aktualitás, amelyről érdemes időben értesülnie.

Biztos hallott már arról, hogy három nagyon fontos ellátási területről kivonult az állam, ezek: az egészségügy, a nyugdíj és az oktatás finanszírozása.           

Ezért minden állampolgárnak saját magának kell a jövőjéről, a jövőjét érintő megtakarításairól gondoskodnia.

Szeretné tudni, hogy hogyan kerülheti el a csapdákat és hogyan tud felkészülni a jövőre?

Vegye fel velem a kapcsolatot itt:

    Az Ön neve: (kötelező)

    Az Ön email címe: (kötelező)

    Az Ön telefonszáma: (kötelező)

    Az Ön címe (település):

    Ez érdekel:








    Erre az e-mail címre kérem az újdonságokat, segítő útmutatásokat, cikkeket és kiemelt ajánlatokat is (eDM)!

    Az huszadrangú, hogy mibe, de tegyünk félre rendszeresen!

    megtakarítás

    Időben kell elkezdenünk takarékoskodni, mert csak saját magunkra számíthatunk a jövőben.

    Aki ma nem tesz félre, később meg fogja bánni.

    Számos különböző konstrukciói létezik mind a hosszú távra befektetők, mind a megtakarítók számára. Ezek közül ki-ki étvágya, kockázattűrő képessége és pénzügyi ismeretei függvényében választhat.

    Annak is érdemes szemügyre venni az ajánlatokat, aki szerényebb tőkével rendelkezik, vagy csak viszonylag kis összeget tud rendszeresen megtakarítani.

    A befektető célja, hogy a felhalmozott tőkéje után minél magasabb hozamot kapjon, míg a megtakarító azt szeretné, ha egy távolabbi időpontig sikerüljön a céljaihoz mérten elegendő pénzt felhalmoznia.

    Milyen lehetőségek közül választhatnak azok, akiknek nincs felhalmozott tőkéjük, de szeretnének rendszeresen félretenni?

    Elsősorban a megtakarítás célja határozza meg, hogy melyik megoldást válasszuk. Az vagyoni érték vagy pénzérték legyen? Dönthetünk az államilag támogatott konstrukciók mellett, amelyek hosszabb távra, legalább három-öt évre szólnak. Ám fektethetünk vagyoni értéket képviselő megoldásokba.

    A magyar társadalom rendkívül “alulbiztosított”, nincs felkészülve a nyugdíjas évekre. Pedig számtalan jele van annak, hogy az állami rendszer nem tudja majd kielégíteni az igényt, és abban is tévhitben vagyunk, hogy hány évet töltünk nyugdíjban.

    Azok a nők, akik elérték a hatvanöt éves kort, a statisztikák szerint huszonöt, a férfiak pedig tizennyolc évet élnek, ráadásul nyugdíjas éveik alatt jelentős időt töltenek betegségben. Egy harmincöt éves embernek még nagyon távolinak tűnik a nyugdíj, de ha tíz éven belül nem kezd el félretenni ilyen céllal, esetleg késő lesz.

     

    Milyen összeget érdemes megtakarítani?

    A legfontosabb, hogy mindenképpen gondoljunk a jövőre, tegyünk félre pénzt, ki-ki a saját lehetőségei szerint. Minél korábban kezdünk félretenni, annál kevesebbről kell lemondanunk havonta, és annál nagyobb lesz a tőke, amely majd nyugdíj-kiegészítésként szolgálhat.

    2014 januártól az állam bevezette a nyugdíjcélú biztosítások támogatását. A minimum futamidő tíz év, és erre az időre a maximális támogatás 1,3 millió forint, amihez évente 650 ezer forintot kell félretenni. Ez az optimális befektetési összeg, de természetesen ennél kisebb összeggel is érdemes kihasználni az adójóváírást, és még inkább érdemes megkezdeni a nyugdíjcélú takarékoskodást.

    Ám érdemes más lehetőségeket is megvizsgálni, figyelembe venni.

    Minden forint fontos, minden pici félretett összeg nagy segítséget jelent a nyugdíjas évek alatt biztosan felmerülő szükségletek fedezésénél.

    Egy konzultáción feltérképezzük az Ön pénzügyeit, meghatározzuk a céljait és lehetőségeit, valamint kialakítjuk a stratégiáját, ahol minden pénzügyi konstrukciót számításba veszünk.

    Egy kötelezettségmentes konzultáció érdekében lépjen velem kapcsolatba itt:

      Név (kötelező)

      Email cím (kötelező)

      Telefonszám (kötelező)

      Lakcím (település)

      Kérdés, üzenet

      Erre az e-mail címre kérem az újdonságokat, segítő útmutatásokat, cikkeket és kiemelt ajánlatokat is (eDM)!

      A tanácsadás díjtalan és kötelezettségmentes.

      Ha baráti, ismeretségi körében vannak olyanok, akik számára ez az információ hasznos lehet, biztosan örülni fognak, ha felhívja a figyelmüket rá. Előre is köszönik Önnek!

      időben a jövőért

      Nyugdíjszámítás – nagyon kemény

      Nyugdíjtervezés
      Nyugdíjtervezés

      Fontos-e a nyugdíjtervezés? Gimiben matematika tagozatra jártam. Akkor a kedvenc tantárgyam volt, és bár nem vagyok a számok rabja, a mai napig imádok számolni.

      Kolléganőm előadásra készül, ahol szó lesz a nyugdíjról is. Kért némi segítséget és útmutatást, főleg a számok birodalmában. Úgy gondoltam, az én fejemben sem árt egy kis “programfrissítés”.

      Ám amit tapasztaltam, attól finoman szólva is padlót fogtam. Az adozona.hu oldalon van néhány kalkulátor, ezek közül a nyugdíjkalkulátort rendszeresen használom és használtatom az Ügyfeleimmel is. Nos, most is ezt vettem elő. Amikor az Ügyfeleimnek ajánlottam, mindig felhívtam a figyelmüket arra, hogy a kalkulátor csak az aktuális jogszabályokat veszi figyelembe, a jövőbeni változásokat nem tudja kezelni. Vagyis a bevitt adatok alapján az a valószínűsíthető nyugdíjösszeg lesz az eredmény, amit akkor kapnánk, ha ma nyugdíjba mennénk.

      Aztán visszhangzott a fülemben a sok-sok embertől hallott mondat: “Ugyan már! Az állam nem tesz ilyet -tudniillik nem csökkenti a nyugdíjak színvonalát.” Így aztán jött egy sugallat, hogy ezzel a bizonyos programmal azonos adatok alapján végezzem el ezt a számítást. És megtettem:

      Az összehasonlíthatóság érdekében a számítás alapja minden esetben ugyanaz:

      Évi 2.500.000 forint bruttó jövedelem és 20 év munkaviszony. És soha egyetlen nap hiányzás.

      És most kapaszkodjon mindenki!

      A nyugdíj összege a következőképpen alakulna:

      2007-ben       178.609,-

      2008-ban       175.453,-

      2009-ben       156.998,-

      2010-ben       120.574,-

      Látja Ön is, amit én látok? Négy év alatt pontosan ugyanannyi munkában töltött év és pontosan ugyanannyi jövedelem esetén a nyugdíj szintje a 2/3-ára csökkent! – Anno cikk írásának pillanatában. Ez a mérték mára kevesebb, mit 50%!

      Frissítve:  2020-ban 87.492,-
      2021-ben 92.936,-

      Figyelem! Ébresztő! Amíg nem késő!

      Üljünk le, tervezzük és teremtsük meg az Ön nyugdíját is! Jelentkezzen személyre szabott nyugdíjtervezésre, ahol számos megoldás közül választhatja ki az Önnek legszimpatikusabbat.

      A tanácsadás ingyenes és kötelezettségmentes!

      Lépjen velem kapcsolatba itt!

        Név (kötelező)

        Email cím (kötelező)

        Telefonszám (kötelező)

        Lakcím (település)

        Kérdés, üzenet

        Erre az e-mail címre kérem az újdonságokat, segítő útmutatásokat, cikkeket és kiemelt ajánlatokat is (eDM)!

        Ha baráti, ismeretségi körében vannak olyanok, akik számára ez az információ hasznos lehet, biztosan hálásak lesznek Önnek, ha felhívja a figyelmüket rá. Előre is köszönik Önnek.

        A kalkulációkat pedig -ha van kedve- itt nézheti meg:

        TB nyugdíj számítása 2007

        TB nyugdíj számítása 2008

        TB nyugdíj számítása 2009

        TB nyugdíj számítása 2010

        Egyre fontosabb a részvényszelekció – Értékpapír piaci kommentár

         

        Egyre fontosabbak a részvények. 2020 márciusa, a koronavírus járvány kezdete óta soha nem látott mértékben növekedtek a részvénypiacok. Ki sejthette annak idején, hogy a Dow Jones, az S&P 500, a DAX und Co kevesebb, mint egy év elteltével ismét új csúcsokat ér el? Valószínűleg a legkevesebben. A befektetők számára fokozatosan világossá vált, hogy a világjárvány nem feltétlenül egyenlő a tartós gazdasági visszaeséssel; így tovább növekedhetett a széles piac. Azonban úgy tűnik, az elmúlt hetekben elvesztette lendületét a dinamika és enyhén visszatérnek a csúcsokról az indexek. Ezzel véget ér a nagy részvénypiaci buli?

        Továbbra is vonzók maradnak a részvények

        Valószínűleg még nincs vége a piacok ünnepi hangulatának. A részvények maradnak továbbra is az eszközosztályok közötti első választás. A tartós infláció, a közelgő fokozatos szigorodás (tapering), azaz a jegybankok általi kötvényvásárlás csökkenése és a valamivel kevésbé dinamikus gazdasági növekedés mellett azonban némi ellenszél van a részvénypiacokon. Ami néhány héttel ezelőtt még az infláció volt, az új „rém” most a stagfláció.

        A stagnáló gazdasági növekedés mellett az emelkedő infláció ronthatja némileg a piaci hangulatot. Ez azonban nem jelenti azt, hogy el kellene adni a részvényállományokat. Aki stabil részvényekkel rendelkezik a portfóliójában és hosszú távú befektetési horizontot követ, ezt a gazdasági szakaszt is jól át fogja vészelni ezzel a stratégiával. De éppen a magas infláció idején, a magasabb reálhozam elérése érdekében az ember hajlamos többet fektetni spekulatív értékekbe. Ezt a kísértést érdemes elkerülni, mert jelentős a befektetett tőkevesztés kockázata. Az alacsony kockázat nem mindig jelent alacsonyabb hozamot. Aki megfelelő részvényeket választ, mindkettőt megkaphatja.

        A stock picking áll az előtérben

        Az elkövetkező hónapokban megint növekedni fog a Partner Bank által is folytatott professzionális részvénykiválasztás jelentősége. A stock picking ahelyett, hogy passzívan és széles körben fektetne be a piacon, azokat a részvényeket választja ki, amelyek várhatóan jobban teljesítenek, mint a piac egésze. Ez a kiválasztás általában alapadatok segítségével történik, mellette pedig technikai elemzés is használható. Ilyenkor az egyes iparágak piacvezetői részvényeit szűrik ki, hogy majd hosszú távon megtartsák őket.

        Aki megtakarításait hosszú távon részvényekbe fekteti, annak Buy-and-Hold („vásárolj és tartsd”) befektetési stratégiát kellene folytatnia. A középpontban nem a gyorsan elérhető nyereség áll, hanem a befektetett tőke folyamatos és kockázatminimalizált növelése. Ezen túlmenően fontos szerepet játszik a tőke megtartása is. Hiszen a befektető nem akarja elveszíteni a nehéz tőzsdei időkben befektetett tőkét. Ebben a helyzetben felmerül a kérdés: Melyik vállalatnál szeretnénk részvényeket válság idején? Elsősorban azon vállalatok részvényeit, amelyek a következő kritériumokkal rendelkeznek:
            • bővíthető üzleti modell
            • átlag feletti növekedés
            • hosszú távú versenyelőny és iparági vezető szerep
            • magas tőkejövedelem és stabil pénzügyi bázis.

        Az ilyen részvényekre természetesen hatással lehet a naponta változó piaci hangulat és az ingadozó piaci mozgás. A hosszú távú teljesítmény azonban mindaddig biztosított, amíg átlag feletti az értékesítés, a nyereség és stabil a mérleg. A művészet ebben nemcsak az ilyen vállalatok megtalálása, hanem integrálni is kell ezeket a megfelelő befektetési stratégiába. Tanácsos ehhez professzionális vagyonkezelőt igénybe venni.

        Partner Bank Asset Menedzsmentje az árfolyamvesztés valószínűségének becslésére szolgáló scoring modellt használ. Csak azok az értékpapírok kerülnek részletes alap- és iparági elemzésre, amelyek itt nagyon jó értékeket érnek el. Ezáltal olyan befektetési univerzum jön létre, amely már hosszú távon bizonyított jövedelmezőséget, növekedést és befektetésre alkalmas.

        A jövő témája az ESG

        A befektetési döntésekben egyre nagyobb szerepet játszik a fenntarthatóság. Igaz, régóta létezik az ESG tematika, de a befektetők csak mostanában kezdtek egyre inkább erre koncentrálni. Az ESG a „Environmental – Social – Governance“ (Környezet – Társadalom – Kormányzás) rövidítése és a környezet, a társadalom, a vállalatirányítás fenntarthatósági tényezőit foglalja magába. Ezek a tényezők befolyásolják a befektetési döntéseket és megváltoztatják a befektetési környezetet. Vállalatként már nem elegendő a megfelelő nyereség, hanem egyre fontosabbá válik az is, hogy milyen fenntarthatósági alapon érhető el a nyereség. Ez a tematika is helyet kap a Partner Bank vagyonkezelésében és egyre fontosabb lesz az elkövetkező hónapokban.

        A banking-hub.de információs platform szerint 2018-ban 30 ezer milliárd USA dollárt fektettek be az ESG elvek szerint. A Deutsche Bank becslése szerint ez az összeg 2030-ra várhatóan 100 ezer milliárd dollárra nő.

        ESG befektetések: Fejlesztés és előrejelzés;
        Forrás: https://bankinghub.de/banking/research-markets/esg-investitionen-aktuelle-trends

        Sikeres vállalatok a Partner Bank portfóliójából

        A McCormick & Company amerikai vállalat, székhelye Sparksban (Maryland) található, és a világ legnagyobb fűszer-, fűszerkeverék- és aromaanyag gyártója. A vállalatot 1889-ben alapította az akkoriban 25 éves Willoughby M. McCormick. A fiatal vállalkozó kezdetben házról házra járt, így árusítva termékeit: üdítőitalokat, például Root Beert, gyümölcsleveket, szörpöket, valamint az első fűszerkeverékeket. A folyamatos fejlesztés és más vállalatok felvásárlása eredményeként mind a mai napig hatalmas márkák és termékek sokfélesége jelenik meg a vállalatnál.

        A világ több mint 150 országában szállít a fogyasztóknak, szupermarketeknek és vendéglátókat. A McCormick & Company tökéletes példája az olyan vállalatnak, amelynek folyamatosan növekszik a forgalma. 2020-ban 5,6 milliárd dollár árbevételt és 747 millió dollár hasznot ért el.

        A McCormick árbevételi forgalmának alakulása (bal tengely: abszolút árbevételi forgalom millió dollárban, jobb tengely: részvényenkénti bevétel)
        Forrás: Bloomberg, saját illusztráció;
        Kockázati figyelmeztetés: A múltbéli értékalakulás nem megbízható mutatója a jövőbeli fejleményeknek.

        A vállalat a környezetvédelmi és társadalmi kérdésekben is felelősségteljes szerepet vállal. A McCormick szállítási lánca több mint 85 különböző országból származó, 3000-et meghaladó mezőgazdasági terméket tartalmaz. Ezeknél a termékeknél nagy hangsúlyt fektetnek a fenntartható termelésre. A vállalatnak a társadalmi kérdések terén is vannak ESG-ambíciói: Az úgynevezett Charity Days-en, azaz jótékonysági napokon minden alkalmazott évente egy napot munkaidejének részeként helyi jótékonysági intézményben dolgozik. 13000 alkalmazottra kivetítve ez a projekt jelentős társadalmi hozzájárulást jelent az egyes régiókban.

        A McCormick részvény árfolyamának alakulása
        Forrás: Bloomberg, saját illusztráció;
        Kockázati figyelmeztetés: A múltbéli értékalakulás nem megbízható mutatója a jövőbeli fejleményeknek.

        Tisztelettel:
        Az Ön Partner Bank Csapata

        Forrás: Partner Bank AG

        Piaci kommentár – A változékony aranyárak esélyt kínálnak

        Az aranyár tavalyi erős emelkedése után mostanra némileg csendesedtek a nemesfém körüli hírek. A múltbeli árfolyam-veszteségek után néhány befektető azt gondolta, hogy az arany „kiment a divatból” és már nem elég korszerű. Sokan átálltak a kriptovalutákra abban a meggyőződésben, hogy ezek jelentik az új értéktárat. Főként a bitcoin kapta meg a „modern arany” címet. Ez a kép azonban az elmúlt hetekben jelentősen megváltozott. Bár az arany jelenleg változékony, azonban a bitcoin iránti bizalom mindenképp látott már jobb időket is a legutóbbi áresés után.

        Máris túl drága az arany?

        Mivel az arany nominális árfolyama hatalmasat emelkedett az elmúlt évben, a befektetők azt gondolhatnák, hogy az arany máris nagyon drága. Igaz ez? Ha megnézzük az inflációval korrigált árfolyamot, az arany még tavaly sem érte el az 1980-as csúcsot. Érdemes lenne az aranyárat más szemmel is megvizsgálni: Ha az arany értékét a szokásostól eltérően nem valutákban mérjük, hanem a vásárlóerőt tekintjük, gyorsan nyilvánvalóvá válik, hogy nem túlárazott. 2500 évvel ezelőtt körülbelül 350 vekni kenyeret lehetett kapni 1 uncia aranyért. És ma? Körülbelül ugyanannyit, mint akkoriban! Az arany tehát valutában mérve drágább lett, de semmit nem veszített vásárlóerejéből. Különösen hosszú távú befektetési szempontból az arany jelenleg nem túlárazott. A jelenlegi volatilitás és a közelmúltbeli árfolyam-csökkenések belépésre és vásárlásra használhatók.

        aranyarfolyam

        Az arany árfolyamának alakulása USA-dollárban, unciánként, inflációval korrigálva
        Forrás: Bloomberg, PartnerBank illusztráció;
        Kockázati figyelmeztetés: A múltbéli értékalakulás nem megbízható mutatója a jövőbeli fejleményeknek.

        Az infláció réme továbbra is kísért

        Az utóbbi évek monetáris és fiskális politikája következtében megnövekedett infláció feletti aggodalmak természetesen nem teljesen megalapozatlanok és nem oszlathatók el könnyen. Még ha a központi bankok jelenleg is csak átmeneti inflációnövekedést feltételeznek, ebben az összefüggésben bizonyos negatív meglepetések lehetősége rejlik. Főként az USA-ban már most is jelentős növekedés tapasztalható. Az árak azonban Európában is kezdenek emelkedni, amint az alábbi ábra mutatja:

        inflációs ráta

        Zöld: amerikai inflációs ráta, kék: európai inflációs ráta
        Forrás: Bloomberg, PartnerBank illusztráció;

        Az arany, mint az infláció elleni védelem

        A papírpénzhez képest az arany legnagyobb előnye az értékállósága. A pénz az infláció miatt folyamatosan veszít értékéből, és a vásárlóerő állandó csökkenése jelentős hosszú távú kihatásokkal jár. 2020-hoz képest 1 USA dollár vásárlóereje 1913-ban még 26,14 dollár volt. Vagy fordítva: Ami 1913-ban 26,14 dollár volt, az ma csak 1 dollárt ér. Az infláció és a pénzmennyiség bővülése miatt a pénznem ez alatt a több mint 100 év alatt jelentős valós vásárlóerőt veszített. Mivel ez a folyamat normál időkben folyamatosan és lassan zajlik, a mindennapi életben kevésbé érezzük jelentősnek, mint amennyire valójában jelentős. Hosszú távú befektetőként nagyon kell figyelni erre a hatásra.

        Az USA dollár 1913 és 2020 közötti vásárlóerő-veszteségének ábrája

        Az USA dollár 1913 és 2020 közötti vásárlóerő-veszteségének ábrája;
        Forrás: https://www.visualcapitalist.com/purchasing-power-of-the-u-s-dollar-over-time/

        Az arany értékmegőrzésre szolgál és a biztonság érdekében egyetlen portfólióból sem hiányozhat, különösen közelgő infláció idején. Amióta csak léteznek emberi civilizációk, az aranyat fizetési és értékálló eszközként ismerik el; a nemesfém válsághelyzetekben is biztonságos menedéknek bizonyult. A leghosszabb múltra visszatekintő fizetőeszköznek számít és minden eddigi gazdasági válságot túlélt. Az olyan kriptovaluták, mint a bitcoin, még nem álltak ki ilyen próbákat, hiszen ahhoz még túl rövid ideje vannak a piacon.

        Arany és részvények mint értéktárgy-stratégia

        Bár az aranyba történő befektetés nem hoz kamatot, de az árfolyam-emelkedésre van kilátás. Ezenkívül az arany hozzájárul a portfólió jobb diverzifikációjához, és biztosítékként szolgál válság idején. Van tehát okunk arra, hogy ne fektessünk aranyba? A hosszú távú befektetők számára a válasz a következő: Nem, nincs. Ugyanakkor tisztában kell lenni azzal, hogy a részvények jobban alkalmasak a vagyonépítésre. A vállalatok nyereséget termelnek, és ez a befektetők számára lehetséges osztalékhoz és emelkedő részvényárfolyamokhoz vezet. Ily módon hosszú távon megfelelő vagyonnövekedés következhet be.

        A két eszközosztály, az arany és a részvények kombinálják a vagyongyarapodást és a biztonságot az adott portfólión belül. Így nyugodtan tekinthetünk a jövőbe. Az arany 10-20%-os aránya a portfólióban egy olyan tartomány, amelyet sok szakértő ajánl. Ez azonban a személyes preferenciáktól és az aktuális piaci helyzettől függ. A kulcs az együttes erőben rejlik. Az „arany VAGY részvények?” kérdés tehát egyáltalán nem kellene, hogy felmerüljön a hosszú távú vagyonkezelésben.

        Mottó: arany ÉS részvények!

        A tapasztalt befektetők azonban azt is tudják, hogy nem minden részvény egyforma. Az arany előnyeit hosszú távon csak erős vállalatok részvényeivel kombinálva lehet teljes mértékben kihasználni. A fenntartható nyereséget termelő és a piacra innovációt hozó vállalatok azok, amelyeket az ember a portfóliójában szeretne tudni, ehhez pedig a régiók és ágazatok szerinti diverzifikáció javasolt.

        És hogy melyek azok a vállalatok, amelyeknek a részvényeit érdemes a portfóliónkban tartani? Jobb egy fölösleges beszélgetés, mint egy kései!

          Az Ön neve: (kötelező)

          Az Ön email címe: (kötelező)

          Az Ön telefonszáma: (kötelező)

          Az Ön címe (település):

          Ez érdekel:








          Erre az e-mail címre kérem az újdonságokat, segítő útmutatásokat, cikkeket és kiemelt ajánlatokat is (eDM)!

           

          Jogi nyilatkozat

          Ez a kommentár vissza- és előretekint a folyamatosan változó piaci helyzetre, ennek ellenére nem használható fel egy bizonyos befektetői magatartás, vagy befektetési stratégia ajánlásaként, pl. eszközosztályok, vagy kvóták alapján. A piaci kommentár nem helyettesíti a befektetési tanácsadást és az említett értékpapír-fajták, nyersanyagok, vagy más befektetések vételére/eladására, vagy meghatározott vállalatokba/piacokba/üzletágakba való befektetésre vonatkozóan a bank részéről nem nyújt sem pénzügyi elemzést, sem ajánlatot, sem javaslatot. Az említett befektetési formák egyes befektetők számára alkalmatlanok lehetnek. A kockázatok feltárása, valamint befektető hozamra és kockázatra vonatkozó egyedi igényeinek tisztázása a befektetési tanácsadás körébe tartoznak.

          A részvények és egyéb értékpapírok, valamint az arany spekulatív befektetési formák, melyeknél magas árfolyam-, átváltási árfolyam változás és akár a befektetés teljes értékének elvesztése lehetséges.

          A múltbeli értékalakulás nem jelzi megbízhatóan előre a jövőbeli változásokat. A Bank nem garantálja a meghatározott eredmény elérését.
          Az adatok az elkészítés időpontjában rendelkezésre álló ismereteket és piaci becsléseket tükrözik, melyek megváltozhatnak. A feltüntetett adatok, számítások helyessége és hiánytalansága nincs garantálva. Az adóügyek kezelése nem része a piaci kommentárnak, vagy a befektetési tanácsadásnak.

          Forrás: PartnerBank

           

          Pénzügyi esettanulmány

          pénzügyi esettanulmány

          Ez egy régi írás, ám az aktualitásából semmit nem veszített.

          A pénzügyi tanácsadó szakma – hasonlóan az orvosokhoz, papokhoz – szigorú titoktartáshoz kötött. Az alábbi esetet – bár az életből való – alaposan átalakítottam és több személyből összevontam. A tanulság így sem kevés, de a személyi titoktartás nem sérül.

          Az esetünk szereplője egy házaspár.

          Nevezzük őket Ádámnak és Évának. Ádám 57 éves, Éva 55. Ádám egy nagy magyar – majd később multikézbe került – cégnél volt felső vezető. Nem legfelső, de azért felső. Jövedelme meghaladta a nettó 500.000 forintot havonta. Felesége Éva lényegében csak hobbiként dolgozott, mellékesen, havi pár tízezer forint rendszertelen jövedelemmel.

          Saját mintegy 200 nm-es családi házuk van, amit húsz éve építtettek, egy akkor divatos helyen. Hitel már nincs rajta.

          Hat évvel ezelőtt váratlanul egy nagyobb összeget (tizennégymillió forintot) örököltek. Ebből a kertbe egy nagy úszómedencét építettek, egy felső kategóriájú autót vásároltak, a maradékot pedig szépen apránként elköltötték.

          A család stratégiai tartalékkal nem rendelkezett, maradék pénzüket bankszámlájukon tartották, de ettől eltekintve lényegében évről-évre elköltötték ami kerestek. Öltözködésük, életmódjuk alapján bárki láthatta rajtuk: ők gazdag emberek.

          A nagy változás tavaly történt.

          A cég váratlanul felmondott Ádámnak. Arra hivatkoztak, hogy a cég új legfelsőbb vezetői külföldről érkeztek és Ádám nem beszélte ezt a nyelvet. Utódja, jóval kisebb fizetés mellett, egy három nyelven beszélő, két diplomás fiatalember lett. Az elbocsátás váratlansága persze nem volt egészen váratlan, Ádám már több mint egy éve sejtette ezt, de nem akart róla tudomást venni. Nagy összegű végkielégítést kapott.

          A következőkben Ádám először is kipihente magát, majd pár hónap után nekiállt munkát keresni. Mondanom sem kell, nem talált. Idegeit ez erősen megviselte, enyhén depressziós lett. A végkielégítés szépen lassan elfogyott, és amikor megjött az első felszólítás az elektromos művektől, hogy számlatartozásaik miatt kikapcsolják az áramot, eladták a családi kocsit (Nagyon gyorsan, egyik barátjuknak – és szerintem erősen ár alatt. De hát egy úr, legyen úr.)

          Ezen a ponton kerültem én a képbe.

          Éva, aki eddig nemigen szólt bele a pénzügyekbe, most az egyszer, barátnői tanácsára, sarkára állt. Ádám hevesen ellenezte, mondván, hogy most már tényleg hamarosan kiváló állást szerez és minden úgy lesz, mint régen. Az autó árából egyébként is még sokáig megélnek és akkor még mindig felvehetnek jelzálogkölcsönt a házra és a feleség ékszereit is zálogba rakhatják, átmeneti időre.

          Mit lehet ilyenkor tenni?

          Amit én javasoltam, az nem vidám dolog – el kell adni a házat (ez önmagában sem egyszerű eset) és be kell rendezkedni egy szerényebb – jóval szerényebb – életvitelre. A házeladásból fennmaradó összegből, jól befektetve, ez a szerény életmód finanszírozható. Ez volt az én javaslatom.

          A dolog, egyelőre, függőben maradt. Innen – az én olvasatomban – két út adódik.

          Az egyik, hogy megfogadják, amit én tanácsoltam. Őszintén szólva, ebben erősen kételkedem – de mint már sokszor elmondtam, nem adom fel.

          A másik, hogy azt csinálják, amit eddig – erősen behunyják a szemüket és a “majd csak lesz valahogy” kiáltással haladnak az eddigi úton. Nem nehéz látni, mi lesz. Felvesznek egy jó nagy kölcsönt a házra. A bank fel fogja értékelni a házat kb. 40 millióra (érdekes módon a banki értékbecslők az ilyen házakat mindig túlértékelik) és fog rá adni kb. húszmilliót. Ez jó esetben 2-3 évig fog tartani, utána elfogy és kezdődik a végrehajtási eljárás. Aztán jönnek a feleség ékszerei és minden más mozdítható, amikről ki fognak derülni, hogy csak a töredékét érik a beszerzési áruknak. (Ilyenkor, ebben a fázisban szinte menetrendszerűen, előfordul még alkoholizmus, válóper és öngyilkosság is.) És akkor el kell adni a házat és kiderül, hogy éppen csak a bankot lehet kifizetni. Szinte semmi sem marad. Nagyon, nagyon szomorú történet nem?

          Úgy gondolja a kedves olvasó ez egy extrém történet?

          Jelenleg a https://arveres.mbvk.hu/arverezok/ingatlanhirdetmenyek.php adatai szerint 1.235 db ingatlan áll árverés alatt. És számos eset nem is jut idáig. Szerintem ez a történet minden évben sok százszor játszódik le…

          Tanulságos a történet?

          Mindenki keményen le szokott hurrogni, amikor azt a botrányos mondatot hangsúlyozom: “A magyar középosztály nem tudja, hogy csak egy hajszál választja el a hullámkartontól, amin a hajléktalanok alszanak az aluljáróban.” Pedig ez nem riogatás, ez tény. Van egy barátom, szociális munkás. Ő mondta: “Ezek az emberek között, akiket ott látsz, gyakran vannak mérnökök, jogászok, orvosok. Pedagógust ritkán találsz – ők jól megtanultak kis pénzből kijönni…”

          Elmondom, hogy szerintem hol a tanulság.

          Először is, mit kellett volna tenniük. Negyven felett be kellett volna indítaniuk egy nyugdíjprogramot a jövedelmük tíz százalékából. De, ha ötven éves korukban, még az is lett volna valami. Szerintem, egy évi 600 ezer forintos program úgy belefért volna a családi költségvetésbe, hogy még csak észre sem vették volna. Mi jött volna ebből ki 57 éves korára?

          Ha 40 évesen kezdik – 32 millió

          Ha 45 évesen kezdi – 15 millió

          És ha 50 évesen kezdi – 8 millió

          Aztán ott volt az a hat évvel ezelőtti 14 millió. Mondjuk azt is, de legalább a felét, nyugodtan hozzácsaphatták volna ehhez a programhoz. Mi jött volna ki a végén belőle?

          Ha 14 milliót raknak be – 34 millió

          Ha 7 milliót raknak be – 17 millió

          Tehát a legrosszabb esetben is lenne 25 milliójuk a tőkeszámlán, optimális esetben pedig közel 50 milliójuk. Ezzel már soha többet nem is kellene dolgozniuk és pusztán a tőkejövedelmükből jobban élhetnének, mint korábban igazgatóként…

          Ugye, hogy tanulságos? Igazából semmit sem vesztettek volna, észre sem vették volna. Az úszómedence legfeljebb egy kicsit kisebb lett volna. (A történet szépsége, hogy Éva rögtön az első héten eltörte a lábát, mert megcsúszott az úszómedence vizes peremén. Ja, a medence éves fenntartási és vegyszer költsége kb. 600.000 Ft. Mondanom se kell, hogy már második éve nincs benne víz.)

          Ádámot és Évát nem tudom hibáztatni. Kitől hallották volna ezt? Kitől tanulhatták volna meg? Pont azért mondom el most a történetüket én. Legalább annyi elégtételem legyen, hogy ha majd hasonló helyzetbe kerülnének 5-10-20 év múlva, akkor legalább ne kaphassam meg, hogy nem figyelmeztettem Önöket. “Igen, tényleg a pénzügyi tanácsadó mondta ezt annak idején, de hát ez annyira távolinak és hihetetlennek tűnt…” Igen, csak legyen rossz a lelkiismeretük ettől kezdve! Akkor legalább én alhatok nyugodtan…

          Szóval a tanulság ennyi:

          Negyven felett tessék saját nyugdíj programot indítani! Ha meg váratlan pénzhez jut az ember, akkor azt legalább fele részben tessék hozzácsapni! Egy ilyen apró döntésen – amit igazából menet közben meg sem érez az ember – múlik az, hogy hol tölti az ember a nyugdíjas éveit: a pálmafák alatt, koktélt kortyolgatva, vagy a hullámkartonon az aluljáróban. Ha gondolja nagyon szívesen beszélgetek mindenről Önnel is, kérjen időpontot!

          Könyörgöm! Úgy utálok utólag, tüzet oltani! Gyűlölöm amikor már csak azt tudom megállapítani, hogy reménytelenül el van az ügyfeleim élete rontva és képtelen vagyok segíteni! Próbáljanak már egy kicsit előre gondolkodni! Ígérem, össze fogom törni magam, hogy tényleg ezeket a hozamokat megcsináljam Önöknek! Meg még jobbakat is, esetleg! De dönteni Önöknek kell! Látták Ádám és Éva példáját?

          A döntés elhalasztása is döntés – csak éppen a legrosszabb…

           

          forrás: Dr Tóth András

          Egészségbiztosítás és öngondoskodás – az Ön egészségének őre

          egeszsegbiztositas

          Egészség csak egy van! Tudjuk.

          Ám hajlamosak vagyunk elfeledkezni arról, hogy az egészség értéke felbecsülhetetlen. Nem pótolható. Nem megvásárolható. Ön hogy van ezzel?

          Önnek mi jut eszébe, ha az egészségügy, betegség, baleset kerül szóba?

          • Színvonalas orvosi ellátás?
          • Kitűnő, őszinte orvos-beteg kapcsolat?
          • Korrekt és elengendő információval való ellátottság?
          • Betegségmegelőzés?
          • Kultúrált, netán luxus környezet?
          • Stresszmentes gyógyulás?
          • Minimális kieső jövedelem?
          • Anyagi biztonság?

          Nem feltétlenül. Viszont vágyik rá? Vágyik arra, hogy egészségét odafigyeléssel, megbízható  orvosi ellátás kiválasztásával megőrizhesse?

          Elárulom, hogy van olyan hely, ahol Ön kiszolgáltatottság helyett professzionális ellátásban részesül. Ha egyszer kipróbálja, garantálom, hogy soha többé nem akar már sorban állni délelőttöket az SZTK-ban, vagy tízezreket kifizetni magánrendelőkben!!!

          Javaslom, hogy  1 évre próbálja ki a privát egészségbiztosítást, majd döntse el azután, hogy meg akarja-e tartani a csomagot. Ismerve az egészségügy helyzetét, hogy kell, az biztos, a kérdés csak az, hogy melyik csomag!

          Rendkívül jó a szolgáltatás, magam is kipróbáltam. El sem tudja képzelni, micsoda luxus ellátásban részesül minden “vendég”!  Vendégnek hívom inkább, ugyanis ez nem (csak) betegeknek való szolgáltatás – sőőőőt!!!

          A napokban az Egészségügyi Minisztériumban (illetve ma már a Nemzeti Erőforrás Minisztérium Egészségügyért Felelős Államtitkársága) jártam, és egy ottani dolgozó részéről az volt a feladatom, hogy oldjam meg a családja egészségügyi ellátását, a gyermekének a majdani iskoláztatását, és a nyugdíjukat. Ő ott dolgozik, belelát a rendszerbe – vajon mit lát?

          Kedves Olvasóm! Önnél rendben vannak ezek? Tudjon meg többet személyes tanácsadásunkon. Lépjen velem kapcsolatba itt!

            Név (kötelező)

            Email cím (kötelező)

            Telefonszám (kötelező)

            Lakcím (település)

            Kérdés, üzenet

            Erre az e-mail címre kérem az újdonságokat, segítő útmutatásokat, cikkeket és kiemelt ajánlatokat is (eDM)!

            Ha baráti, ismeretségi körében vannak vállalkozók, cégvezetők és olyanok, akik számára ez az információ hasznos lehet, biztosan hálásak lesznek Önnek, ha felhívja a figyelmüket rá. Előre is köszönik Önnek!

             

            Hová lett a nyugdíjam?

            nyugdíj - nyugdíjbiztosítás

            Hogyan szerezzem vissza?

            Ma a vízcsapból is az folyik: átalakul a nyugdíjrendszer. És azt jól tudjuk, ha valamiről azt mondják, hogy átalakul, az általában azt jelenti, hogy a dolog rosszabbra fordul!
            A most nyugdíjba vonulók átlagosan az utolsó nettó fizetésük, 63%-át kapják meg az első nyugdíjukként.
            De mire számíthatnak a mai negyvenesek és ötvenesek?

            Egy régi vicc jut az eszembe:

            Megoldották a nyugdíjasok problémáit. – De hogyan?
            Mától átmehetnek az úttesten, tilos jelzés ellenére.
            Használják ki, mert jövőre kötelező lesz!

            Sőt még jellemzőbb a könyv, a Hová lett a sajtom? Egy élvezetes, lendületes olvasmány a változásról, és az alkalmazkodásról. A történet tanulságait maga a könyv is kiemeli:

            • A sajt boldogít!
            • Minél nagyobb becsben tartod a Sajtot, annál inkább függővé válsz tőle!
              • Aki nem hajlandó változni, úgy jár mint a dínók!
              • Mit tennél, ha nem félnél?
              • Gyakran szagold meg a Sajtodat, hogy tudd, mikor túl régi már!
              • Ha új irányba haladsz, könnyebben találsz ÚjSajtot!
              • Ha túllépsz a félelmeden, szabad leszel!
              • Képzeljük el már a felfedezése előtt az ÚjSajt ízét, – ez elvezet a Sajthoz!
            • Minél hamarabb mondasz le a RégiSajtról, annál hamarabb találsz ÚjSajtot!
            • Bölcsebb az útvesztőben kutakodni, mint Sajt nélkül egyhelyben ülni!
            • Régi elképzelés nem vezet ÚjSajthoz!
              • Amikor megérted, hogy az ÚjSajt megtalálása örömet hoz az életedbe, új útra léptél.
            • Ha korán felfigyelünk az apróbb változásokra, könnyebben alkalmazkodunk a későbbi nagyobb átalakulásokhoz.
            • A változás elkerülhetetlen. A Sajtot mindig eltüntetik. Mindig számíts a változásra! Készülj fel rá, hogy a Sajt eltűnik. Figyeld meg a változást. Gyakran szagold meg a Sajtodat, hogy tudd, mikor kezd romlani! Gyorsan alkalmazkodj a változáshoz! Minél hamarabb mondasz le a RégiSajtról, annál hamarabb találsz ÚjSajtot. Változz Te is! Haladj a Sajttal! Élvezd a változást! Kóstolj bele a kalandba és élvezd az ÚjSajt ízét! Mindig légy készen a változásra és örülj neki, mert ameddig változik körülötted minden, addig élsz is. A megszokott Sajtot “valaki” mindig el fogja tüntetni, ÚjSajtot keresni viszont Neked kell.

            Hogy szól Önnek ez a történet, ha a Sajt helyére a Nyugdíj szót teszi? Látja a párhuzamot?

            A magyar társadalom rohamosan elöregszik – és ez 2013 óta tovább gyorsul, mióta az ötvenes évek elején született, nagy létszámú korosztály (a Ratkó generáció) megy nyugdíjba.

            • Mindenkinek a saját életéről van szó, amiből csak egy van! Nem ezzel kellene kísérletezni! Itt nincs főpróba!
            • Az államra nem számíthatunk! Magunk maradtunk.
            • Megoldhatjuk mi magunk a saját jövendő nyugdíjunkat? – Igen!
            • De hogyan? Mekkora havi nyugdíj az, ami kivitelezhető?
            • Kell most ehhez pénz, vagy működik másképp is? Milyen eszközeink vannak?
            • Tudunk-e vissza nem térítendő, Állami támogatást szerezni? Tudunk-e vállalkozói pénzt adómentesen erre fordítani?

            Ilyen, és ehhez hasonló kérdésekre kaphat konkrét válaszokat, tippeket egy személyes tanácsadáson.

            Lépjen velem kapcsolatba itt!

              Név (kötelező)

              Email cím (kötelező)

              Telefonszám (kötelező)

              Lakcím (település)

              Kérdés, üzenet

              Erre az e-mail címre kérem az újdonságokat, segítő útmutatásokat, cikkeket és kiemelt ajánlatokat is (eDM)!

              A tanácsadás díjtalan és kötelezettségmentes.

              Ha baráti, ismeretségi körében vannak olyanok, akik számára ez az információ hasznos lehet, biztosan örülni fognak, ha felhívja a figyelmüket rá. Előre is köszönik Önnek!


              NHP Hajrá!

              NHP Hajrá!

              Az NHP Hajrá! a Magyar Nemzeti Bank Növekedési Hitelprogramjának új alprogramja. Az új program célja, hogy elősegítse a mikro-, kis- vagy középvállalkozások hitelhez jutását, valamint, hogy átsegítse őket a koronavírus-járvány okozta esetleges gazdasági nehézségeken.

              Keretösszeg: 1 500 milliárd forint

              Felvehető kölcsönösszeg:

                  • 5 – 50 millió forint
                  • 5 – 100 millió forint
                  • akár 20 milliárd forint

              Futamidő:

                  • maximum 3 év
                  • maximum 10 év
                  • maximum 20 év

              Kamat: a futamidő végéig fix, maximum 2,5 %

                  • nincs árfolyamkockázat – HUF alapú konstrukció
                  • gyors hitelbírálat – a hiánytalan dokumentáció benyújtásától számított 2 hét

              Hitelcélok – Mire vehető fel? – Találja ki mire
              van szüksége!:

                  • Beruházásra
                  • Új és használt tárgyi eszköz beszerzésére
                  • Forgóeszköz finanszírozásra
                  • Munkabér finanszírozására
                  • Korszerűsítésre, fejlesztésre
                  • Meglévő hitel kiváltására
                  • Cégvásárlás finanszírozására

              Miért előnyös?

                  • Rendkívül kedvező, maximum 2,5%-os kamat, amely a futamidő végéig fix
                  • Tárgyi fedezet bevonása nélkül is igényelhető – a Garantiqa Hitelgarancia Zrt. akár 90%-os készfizető kezességvállalásával
                  • Kedvező, akár kombinálható biztosítéki struktúra
                  • Forintalapú finanszírozás, árfolyamkockázat nélkül
                  • Már 1 millió forint hitelösszegtől is igényelhető
                  • Akár 10/20 éves futamidő, így hosszú távú célok megvalósítását is szolgálja

              Válasszon hitelcélja szerint!

              nhp_hajra

              Hasonlítsa össze több bank ajánlatát, válassza az Ön számára legjobbat. Érdeklődjön a részletekről:

                Név (kötelező)

                Telefonszám (kötelező)

                Email cím (kötelező)

                Erre az e-mail címre kérem az újdonságokat, segítő útmutatásokat, cikkeket és kiemelt ajánlatokat is (eDM)!

                 

                 

                Jogi információk

                A programban azok a 2004. évi XXXIV. törvény szerinti, magyarországi székhelyű mikro-, kis- és középvállalkozások (KKV) vehetnek részt, amelyek megfelelnek az MNB Növekedési Hitelprogram Hajrá keretében folyósított refinanszírozási hitelek igénybevételének módjáról és feltételeiről szóló mindenkor hatályos terméktájékoztatóban meghatározott egyéb feltételeknek, továbbá  amelyek – a hitelszerződés megkötésekor – akár külföldön lévő kapcsolt- és partnervállalkozásaikkal összevont (konszolidált) éves beszámolójuk, annak hiányában a vállalkozás nyilvántartása alapján is KKV-nak minősülnek.    

                A részletesebb feltételeket a Magyar Nemzeti Bank “a Növekedési Hitelprogram Hajrá keretében folyósított refinanszírozási hitelek igénybevételének módjáról és feltételeiről” elnevezésű terméktájékoztatója tartalmazza.    

                A mindenkor hatályos MNB terméktájékoztató megtalálható a http://www.mnb.hu/monetaris-politika/novekedesi-hitelprogram-nhp weboldalon.   

                Jelen tájékoztatás nem teljes körű, nem minősül ajánlattételnek, célja kizárólag a figyelem felkeltése. A bankok a hitelbírálat jogát fenntartják.

                Arany, az értékőrző – mindennek a mércéje a válság idején

                 

                Arany – a válság idején

                Az Osztrák Nemzeti Bank egyik széfje lenyűgöző képet mutat: A Nemzeti Bank erősen biztonságos termeiben 7200 aranyrudat tárolnak – ez mintegy 90 tonna arany -, amelyet arra tartalékolnak, hogy válság idején devizatartalékként szolgáljon.

                Az Osztrák Nemzeti Bank teljes aranykészlete 280 tonna. Ez körülbelül 22.400 aranyrúdnak felel meg.

                Ha Németországra tekintünk, a Deutsche Bundesbank 270 000 aranyrudat tudhat magának, amivel a világ egyik legnagyobb aranytulajdonosaihoz sorolhatjuk.

                Sok magánbefektető jogosan használja a fizikai aranyat előgondoskodás céljából. Nem csoda, hogy a koronavírus terjedése során az arany iránti igény nagyon magas.

                Az arany évezredek óta lenyűgözi az emberiséget. Eddig minden válságot túlélt – legyen az gazdasági, vagy társadalmi – és visszaigazolta magát a történelem minden kihívásában. Az arany iránti igény minden alkalommal növekedett, amikor a pénzügyi és gazdasági rendszerben alapvető fennakadások voltak:

                Nincs partnerkockázata; vagyis nincs mögötte semmiféle ígéret; az arany önmagában értékes:

                • Az arany gyakorlatilag elpusztíthatatlan.
                • Univerzális, világszerte elismert fizetési eszköz. Az arany mindig is a legfontosabb fizetőeszköz volt; az arany az “utolsó lehetőség” pénzneme.
                • Értékét soha nem lehetett manipulálni hosszú távon, hanem az annak belső értékétől függ.
                • A Partner Bank sok éves tapasztalattal rendelkezik a fizikai aranybefektetések terén.
                • Az ügyfelek részesülhetnek a legmagasabb minőségű fizikai aranyba (999,9 finom arany) történő befektetésből. Az aranyat kizárólag neves és tanúsított daraboló- és verőüzemből, például a Münze Ausztriából szerezzük be, magas biztonságú széfben tartjuk, és rendszeresen külső ellenőrzésnek vetjük alá.

                A Partner Bank Gold termékével a befektetők könnyen és kényelmesen befektethetnek a legmagasabb biztonsági előírásoknak megfelelő fizikai aranyba.

                Az elmúlt 20 évben az arany átlagos értéknövekedése évente csaknem 10% volt és ezen 20 év alatt 15 évet pozitív eredménnyel teljesített.

                A fizikai arany, mint előtakarékossági elem bevezetése óta egyik javaslatunk az volt, hogy aranyat rendszeres, állandó összegekben vásároljon; függetlenül attól, hogy annak ára jelenleg milyen magasan van, a költség-átlaghatás kihasználása érdekében.

                Forrás: PARTNER BANK Aktiengesellschaft

                 

                Jogi nyilatkozat

                Ez a kommentár vissza- és előretekint a folyamatosan változó piaci helyzetre, ennek ellenére nem használható fel egy bizonyos befektetői magatartás, vagy befektetési stratégia ajánlásaként, pl. eszközosztályok, vagy kvóták alapján. A piaci kommentár nem helyettesíti a befektetési tanácsadást és az említett értékpapír-fajták, nyersanyagok, vagy más befektetések vételére/eladására, vagy meghatározott vállalatokba/piacokba/üzletágakba való befektetésre vonatkozóan a bank részéről nem nyújt sem pénzügyi elemzést, sem ajánlatot, sem javaslatot. Az említett befektetési formák egyes befektetők számára alkalmatlanok lehetnek. A kockázatok feltárása, valamint befektető hozamra és kockázatra vonatkozó egyedi igényeinek tisztázása a befektetési tanácsadás körébe tartoznak.

                A részvények és egyéb értékpapírok, valamint az arany spekulatív befektetési formák, melyeknél magas árfolyam-, átváltási árfolyam változás és akár a befektetés teljes értékének elvesztése lehetséges.

                A múltbeli értékalakulás nem jelzi megbízhatóan előre a jövőbeli változásokat. A Bank nem garantálja a meghatározott eredmény elérését.
                Az adatok az elkészítés időpontjában rendelkezésre álló ismereteket és piaci becsléseket tükrözik, melyek megváltozhatnak. A feltüntetett adatok, számítások helyessége és hiánytalansága nincs garantálva. Az adóügyek kezelése nem része a piaci kommentárnak, vagy a befektetési tanácsadásnak.