A pénz remek dolog

Ugye ismerős a mondás: „Aki egész nap dolgozik, annak nincs ideje pénzt keresni.”

Igaz a mondás, hogy maga a pénz nem boldogít, ám amit megveszünk rajta az igen, sőt a biztos anyagi háttér optimistává tesz és önbizalmat ad. Lehetővé teszi, hogy a pénz dolgozzon Önért, és ne Ön dolgozzon egész életében a pénzért.

Döntsön jól a saját sorsáról és családja életéről. Ezek a jelenben hozott döntések meghatározzák a jövőjét sőt családja jövőjét is. Az Ön mai vágyai későbbi életének hírmondói. Ön dönti el, hogy mire vágyik, melyik vágyából válik az elhatározással és elkötelezéssel életcél, és ez által miben lesz része a jövőben.

Amikor pedig már ott lesz, a ma még távoli jövőben, idős emberként csak egy dolgot fog sajnálni: azt amit nem tett meg!

Legyen szerencsés és használja ki a szerencséjét, amely nem más, mint évekig tartó rendszeres, igazából nem is látványos tettek eredménye. Ön azáltal lesz gazdag, hogy takarékoskodik, vagyis mindig egy kicsivel kevesebbet költ, mint amennyi a jövedelme.

Vagyon és gazdagság akkor keletkezik, ha Ön a pénzét megtartja.

Sokszor hallom –néhány más mellett- azt a mondatot, hogy megtakarításra nem telik. Bár a takarékoskodás borzasztóan nehéznek tűnik, aki nem teszi, az hosszú távon sokkal nagyobb nehézségekkel fog szembekerülni és sokkal nagyobb bajban lesz. És higgye el: a jövedelmünk 90 %-ából kijönni éppen olyan nehéz vagy könnyű feladat, mint a teljes jövedelmünkből.

Teremtsen magának anyagi biztonságot és függetlenséget! Sőt mutassa meg gyermekeinek is a takarékoskodás fortélyait, és annak értelmét! Ne azt nézze, hogy mennyi a pénze mai értéke, hanem fedezze fel benne azt a lehetőséget, hogy mennyit hoz 10-15-20 év alatt. Az első lépés az elhatározás. És minél korábban vág bele, annál nyugodtabban tud a témával foglalkozni.

És tartsa szem előtt: ha vagyont akar felépíteni, legyen bármi is a célja, magas hozamra kell törekednie! Az én munkám -többek között- a befektetett tőke hozamának növelése.

Lépjen velem kapcsolatba itt!

A tanácsadás ingyenes és kötelezettségmentes!

Ha baráti, ismeretségi körében vannak olyanok, akik számára ez az információ hasznos lehet, biztosan hálásak lesznek Önnek, ha felhívja a figyelmüket rá. Előre is köszönik Önnek.

Befektetés

Pénzügyi tervezés egyszeri befizetéssel

Forintban
Megtakarított pénzünket gyakran alacsony kamatozású bankbetétként helyezzük el, vagy készpénzben tartjuk, így jelentős kamatbevételtől eshetünk el. E megtakarítási formák az infláció hatásait sem tudják kivédeni.
Ne hagyja pénzét parlagon heverni, amikor magasabb hozamot is elérhet! Az egyösszegű befektetések pontosan erre a helyzetre kínálnak megoldást.

Egyösszegű befektetés azoknak ajánlható, akik olyan pénzösszeggel rendelkeznek, amelyre belátható időn belül nem lesz szükségük. Másrészt ez a befektetési forma azok számára kedvező, akik nem szeretnének évente megtakarítani, csupán a meglévő pénzüket kívánják kamatoztatni, és akik egyösszegű megtakarításukról, befektetésükről saját maguk kívánnak dönteni. Ezen befektetési forma kiemelkedő rugalmassági pontja, hogy Ön akár a tartam során is hozzá juthat befektetésének egy részéhez, vagy annak teljes egészéhez. A befektetett összeg nagyságát és a befektetés időtartamát az Ön céljai és anyagi lehetőségei határozzák meg.

Alapvető előnyök:
• díjnyertes és tőkeerős nemzetközi alapkezelő
• a nemzetközi alaprészt devizában tartják nyilván
• tartamhosszabbítás lehetősége
• részleges visszavásárlás lehetséges
• évente egy ingyenes alapváltási lehetőség
• adómentesség és állami támogatás
• azonnal induló tőkevédelmi lehetőség halál és rokkantság esetére
• rugalmasan kezelhető befektetési alapok

És euróban
Az euróban befektetni vágyók számára is kínálunk innovatív, egyösszegű befektetésre optimalizált konstrukciót, amely egy egyszeri díjas megtakarítás. Díja euróban esedékes, ám Ön forintban is befizetheti. A szerződések nyilvántartása, valamint a szolgáltatás kifizetése is euróban történik.

Alapvető előnyök:
• díjnyertes és tőkeerős nemzetközi alapkezelő
• a nemzetközi alaprészt devizában tartják nyilván, enyhíti a forint-euró árfolyamkockázatot
• tartamhosszabbítás lehetősége
• rugalmas, részleges visszavásárlás lehetséges
• évente két ingyenes alapváltási lehetőség
• adómentesség és állami támogatás
• azonnal induló tőkevédelmi lehetőség halál és baleseti halál esetére
• szabadon megválasztható eszközalapok

Amennyiben a fenti információk bővebben érdeklik, kérjen időpontot ingyenes és kötelezettségmentes konzultációra!

Lépjen velem kapcsolatba itt!

Jó szelet!

A válság áldása,

avagy miért nem csináltuk meg ezt már régen?
Először nem akartam hinni a fülemnek. Az egyik vállalkozás vezetője csendben megsúgta, hogy milyen remek dolog ez a válság. Aztán már a következő héten annyira nem lepődtem meg, amikor a másik vállalkozó is hosszan ecsetelte a jelenlegi helyzet előnyös oldalát. A következő alkalommal már rákérdeztem – és sűrűn helyeseltek. A válság egy okos vállalkozónak remek dolog.

Persze a válság nem mindenkinek kellemes. Rengeteg cég csődbe megy, sok ember munkanélküli lesz, nehéz hitelhez jutni, visszaesik a kereslet. A cégek számára a válság olyan, mint egy kisebb szívinfarktus. Az emberek többsége tudja, hogy egészségesebben kéne élnie: sportolnia kellene, le kellene adni pár kilót, abba kéne hagynia a dohányzást. Csakhogy ezekhez a változásokhoz erő és komoly elhatározás kellene. Akkor jön egy kis infarktus és bent a kórházban rögtön megszületik ez az eddig hiányzó elhatározás. És az, aki évtizedekig sikertelenül próbálkozott a cigaretta elhagyásával hirtelen leszokik. Hirtelen diétázni kezd, lefogy (mondjuk erre a kórházi koszt jó kezdőlépés), kocogni jár. És ehhez mindössze egy kis infarktus kell.

A cégek is pontosan így vannak ezzel. Rengeteg dologban pontosan tudja minden cégvezető, hogy változtatni kellene. Rengeteg káros dolog gyűlt fel: visszahúzó emberek, felesleges kiadások, pazarló marketing. De amikor jól mennek a dolgok, ki foglalkozik ezzel? Aztán, bumm: lecsap a válság! Ilyenkor egyszerűen muszáj foglalkozni vele. És a cég megdöbbentő módon megfiatalodik. A főnök pedig csak egy dolgot kérdez meg magától: Miért nem csináltuk ezt meg már régen?

Én minden nyereségem visszaforgatom a cégbe – valószínűleg ez a legrosszabb mondat, amit rendszeresen hallok a cégvezetőktől. Ez a mondat ugyanis az én olvasatomban a következőt jelenti – és ez az esetek 90%-ban sajnos így is van: A cégvezető addig keres-kutat, amíg a cég által termelt minden nyereséget valahogy el nem költi.

Pedig az igazán nagy üzletek mindig akkor jönnek, amikor nincs pénz a kasszában. Mert vettünk egy telephelyet, lecseréltük a gépkocsiparkunk, vagy csak egy flancos marketingkampányt futtattunk a sajtóban. Ez jó időkben nem volt akkora gond. De ha most ilyenkor nincsenek tartalékaink, akkor a cég nyomorultul elpusztul. Hirtelen egy csomó – korábban annak tartott – dolog már nem is olyan fontos, és hirtelen megtelik a kassza.

Ám a cégvezetők még személyes pénzügyeiken is elgondolkoznak. Látják, ahogy elhullanak a konkurensek. Micsoda lelki és szó szerinti anyagi nyomorba jut a volt konkurens korábbi tulajdonosa. És akkor esetleg még a saját személyes pénzügyi tartalékaik felépítésére is rászánják magukat. Mert mindenkit megérint a „halál szele”: és ilyenkor képes perspektivikusan gondolkodni. Hirtelen más egészséges vágyak is feltámadnak a cégben. Fokozottan megjelenik az igény a pénzügyek átlátására. Hova megy el az a rengeteg pénz? Honnan jön, pontosabban honnan és miért nem jön be pénz? Mindezek a kérdések, amikor jól mentek a dolgok, nem voltak olyan fontosak – most viszont húsba vágnak. És csodák csodája, a cégek valahogy csak feltalálják a pénzügyi kontrolling valamilyen egyszerű formáját.

Aztán amikor szorít a dolog, a cég még azzal is elkezd foglalkozni, ami addig egy nagyon nemszeretem dolog volt, méghozzá a kintlévőségek behajtásával. Számomra mindig bámulatos, hogy a vállalkozások milyen lazán állnak ehhez a kérdéshez. Úgy ajándékozzák oda a pénzt a vevőiknek, hogy öröm (?) nézni. Na de most valamit muszáj ezzel is kezdeni. És a főnök nekiáll itt is rendet rakni.

Aztán itt a hitelek kérdése. Ha olcsó és könnyen elérhető a hitel, a cégek hajlamosak meggondolatlanul beruházni a bank pénzéből. Ennek ilyenkor aztán meglesz a böjtje. A hitelek jelentős része simán kiváltható lett volna belső költségtakarékossággal, átgondoltabb beruházási és fejlesztési politikával. Ennek most van az ideje. Merthogy elfogynak, megdrágulnak a hitelek. (Egyébként ez nincs egészen így. Hitelek ma is vannak, csak a bankokat is megérintette az „infarktus szele” és ők is nagyon megnézik, kinek és mire adnak. Jó és jól átgondolt célokra ma is lehet hitelt szerezni.)

Aztán más kérdések is felmerülnek ilyenkor. Mit is csinál ez a rengeteg ember itt a cégnél? Hozzák vagy viszik a pénzt? A legtöbb cégvezető ilyenkor – amikor tényleg nehéz összekaparni havonta a fizetéseket – gondolkodik el azon, kik és miért vannak a cégnél. Pár jó év alatt elég „érdekes” emberek gyűlhetnek össze a cégnél – és persze az orbitális bérköltség is jó motiváció.

Itt vannak például a „szent tehenek”. Ők jellemzően nem a munkájuk miatt kerültek a céghez: jobb esetben a sógorunk, feleségünk barátnőjéről, esetleg ritkán szárnyaló unokaöccsünkről van szó, rosszabb esetben más – az íróasztalon messze túlmutató – kvalitásaik miatt alkalmaztuk őket. Az esetek nagy részében nemcsak hogy nem éri meg fizetni őket, de rontják a morált, és a többieket is visszahúzzák. Most ez a válság remek hivatkozási alap arra, hogy megváljunk tőlük.

De egyébként is itt az ideje, hogy mindenki felett megálljunk egy pillanatra és elgondolkozzunk: tolja-e a cég szekerét, vagy inkább csak a féket húzza. Kiváló pillanat ez akár arra is, hogy bevezessünk egy olyan rendszert, amivel egyértelműen mérhető lesz az emberek tényleges teljesítménye és az is, hogy mit csinálnak munkaidőben. Eddig, bárki, akivel beszéltem és már túl van ezen, kivétel nélkül meglepő tapasztalatokkal lett gazdagabb. Mert sokakról kiderült, hogy milyen keveset is hoznak. És amikor kirakták őket, a cég kevesebb emberrel többet termelt! Mert ezekkel az emberekkel nem elsősorban az volt a baj, hogy nem dolgoztak eleget, hanem, hogy akik dolgoztak volna, azokat sem hagyták! De hurrá, válság van: most van mire hivatkozni! (Sajnos ráadásul jogosan.) Tisztogassa meg a cégét az állásban lévő munkanélküliektől!

Aztán ott van a marketing. Itt is megvannak ugyanezek a „szent tehenek”. Rengeteg olyan reklámra költenek a cégvezetők, ami egyáltalán nem hozza be az árát, csak úgy vélik, hogy a szakma „presztízse” megköveteli. Egész oldalas hirdetés a szakmai lapban, vagy feleségünk kedvenc újságjában minden hónapban? Csak azért, hogy felvágjunk vele? Értelmetlen szponzori szerződések? Jó időben megtehetjük, hogy a pénzünk kidobáljuk az ablakon, de most nem ilyen idők járnak. Itt a kiváló alkalom, hogy levágjuk ezeket a szent teheneket, és végre kizárólag hatékonyan marketingeljünk.

Az időnként ismétlődő válságok a kapitalizmus elválaszthatatlan velejárói. Jelenleg ez számunkra annyira adottság és nem választási lehetőség, mint egy földrengés. Azonban ellentétben a földrengéssel, ennek sok előnye is van. A válságok általános forgatókönyve szerint az ilyen periódusban az erős cégek megerősödnek, a gyengék pedig bedőlnek. Mindenki eldöntheti, hova akar tartozni. Tessék rendet rakni a portán!

És még egy fontos dologra fel kell hívni a figyelmet: amikor a konkurense végleg bezár, akkor annak a vevői árván maradnak. Ezeket a megmaradó cégek megszerezhetik, és ezzel tovább erősödnek. A pénzügyi tartalékok ilyenkor nem egyszerűen azt jelentik, hogy a cég átvészelheti a nehéz időket, hanem azt is, hogy ilyenkor a befuccsolt vetélytársak eszközei, ingatlanjai, legjobb embereiről és vevőiről nem is beszélve, bagóért megszerezhetők. A múlt héten mesélte valaki, hogy beállított az éppen bezáró konkurense és megkérte, vegye át a vevőit. Jól olvassák: megkérte. Pusztán azzal, hogy az ő cége életben maradt, ajándékba kapott egy csomó vevőt. Ápoljanak hát jó viszonyt a konkurenseikkel!

Semmilyen szél nem kedvez annak, aki nem tudja, melyik kikötőbe tart – szól Seneca, a római bölcs híres mondása. Mindenki, aki vitorlázik, tudja, hogy viharban gyorsabban lehet haladni, mint enyhe szellőben. Használja hát ki a vihart, és igyekezzen nem elsüllyedni!

Jó szelet!

Szeretné cégét még hatékonyabban működtetni? Szeretné adóit, járulékai csökkenteni? Kérjen időpontot ingyenes és kötelezettségmentes személyes tanácsadásunkra!

Lépjen velem kapcsolatba itt!

“Időzített bomba” – The Wall Street Journal

A nyugdíjak időzített bombát jelentenek Magyarországon

A nyugdíjak időzített bombát jelentenek Magyarországon, ahol évente a GDP több mint 10 százalékát fordítják nyugdíjakra – hívta fel a figyelmet a The Wall Street Journal.

A 10 milliós Magyarországon 3 millió nyugdíjas él. A kormány a rendszeres havi nyugdíjakon kívül külön juttatásokat ad a balesetek áldozatainak, a rokkantaknak, a katonai és rendőrségi veteránoknak, a polgármestereknek, az özvegyeknek, a gazdáknak, a bányászoknak, valamint az elismert művészeknek. Az átlag magyar 58 éves korában megy nyugdíjba, a 60 és 64 év közötti magyaroknak csak 14 százaléka dolgozik, szemben a több mint 50 százalékos amerikai mutatóval.

A The Wall Street Journal terjedelmes, Magyarországról és részben Kelet-Európáról szóló írása szerint a gazdasági bajok egyik gyökere a nyugdíjrendszer. Magyarországon – ahol mintegy 4 milliós munkaerő van – az állami nyugdíjprogramba történő befizetések nem fedezik a juttatásokat. Gyurcsány Ferenc szocialista pártja védi a nyugdíjasokat, akik fontos szocialista választási tömböt képeznek.

A kritikusok szerint meg kell reformálni a nyugdíjrendszert. “Az IMF, magyar reformerek támogatásával, csökkentéseket akar, különösen a 13. havi nyugdíjak terén” – írta az újság. A rendszer jóformán semmilyen szinten nem működik – mondta Mark Pearson, az OECD szakértője.

A kiterjedt nyugdíjak rendszere a szocialista korszak öröksége. Mint Yusaf Akbar, a CEU Business School professzora rámutatott, az 1956-os forradalom eltiprása után az ország vezetői hallgatólagos alkut kötöttek a néppel: azért cserébe, hogy nem lesz több társadalmi elégedetlenség, a vezetők szerény reformokat és kényelmes jóléti hálót biztosítanak. A kommunizmus bukása után a térség legtöbb állama igyekezett lebontani a régi állami rendszert, s bár Budapest is elöl járt a privatizációban, igyekezett megtartani a szociális biztonsági hálót.

A kommunizmus után megmaradt az a szemlélet, hogy az államra kell támaszkodni – mutatott rá Holtzer Péter, egy kormányzati szakértői kerekasztal-csoport elnöke, aki szerint még egy-két nemzedékre lesz szükség a mentalitás megváltozásához.

Kelet-Európában csak Szlovákia és Lengyelország költi a GDP nagyobb hányadát nyugdíjakra. Előbbi viszont sokkal gazdagabb, mint Magyarország, utóbbi pedig jelentős csökkentést tervez. Az OECD becslése szerint ráadásul Magyarországon fognak a leggyorsabban növekedni a nyugdíjköltségek az elkövetkező évtizedekben Európában.

A vezető amerikai üzleti napilap azt is megjegyezte, hogy az OECD-országok körében Belgium után Magyarországon a legmagasabb az “adóék”, vagyis a munkáltató által kifizetett és a munkavállaló által kézhez kapott összeg közötti különbség. ( Forrás: MTI )

Ne várja, hogy majd az állam jól öngondoskodik Ön helyett, -mert nem fog!- teremtse meg saját elegendő nyugdíját. Kérjen időpontot ingyenes és kötelezettségmentes személyes tanácsadásunkra!

Lépjen velem kapcsolatba itt!

Tavaszforduló

10 pozitív fordulatra utaló jel:

1. A pénzügyi szektor irányából sokasodnak a jó hírek. Egyre több bank lazítja újra a hitelfelvételi kondícióit, számol be nyereséges negyedévről vagy pozitív kilátásokról a folyó év tekintetében.

2. Újra- és újra kisebb nagyobb „bear market rally” (pozitív árfolyamkorrekciós hullámok) alakulnak ki a tőzsdéken – a pénzügyi szektor részvényeinek vezetésével.

3. Kezdenek konkrét formát ölteni a vezető gazdasági hatalmak gazdaságélénkítő- és bankmentő csomagjai. Az EU esetében az elsőre, az USA-ból az utóbbira kellett „sokáig” várni.

4. Világszerte javulnak a vállalatvezetői és fogyasztói bizalmi indexek. Kezd visszatérni (az egyenlőre óvatos) optimizmus.

5. A tőzsdék a negatív hírekre kevésbé, a pozitív hírekre erős növekedéssel reagálnak. Erős árfolyamingadozás mellett, pozitív korrekciós tendencia uralkodik.

6. Újra növekszik az amerikai lakosság fogyasztása. A vevők visszatértek a boltokba. Amennyiben ez a trend tovább folytatódik, nyárra pozitív hírek várhatóak az ipar és a kereskedelem oldaláról – ez tovább törné a jeget.

7. A kínai GDP növekedés 8% körül stabilizálódott. A belső fogyasztás tovább élénkül. A világ 3. legnagyobb gazdasága dacol a világgazdasági válsággal. Idén a világ eddig legjobban teljesítő tőzsdéje: a kínai.

8. A feltörekvő országok (emerging markets) újra forró tippnek számítanak, élükön a BRIC országokkal (Brazília, Oroszország, India és nem utolsó sorban Kína). Ezen országok átlagon felüli fejlődési tendenciát mutattak az elmúlt években, melynek mélyebb társadalmi és világgazdasági okai vannak. Krízisek jönnek és mennek, a tényleges mozgatóerők maradnak.

9. Egyes gazdasági „előhírnöknek” tartott értékek (közlekedés szektorindexek, aranyár, nyersanyagárak) aktuális tendenciája pozitív fordulatra utal.

10. Egyre több gazdasági és politikai vezető (Obama, Bernanke, Schwarzmann, Buffet, Marc Faber, stb.) vállal fel pozitív kijelentéseket a nyilvánosság előtt a gazdaság kilátásait illetően. Az általános pesszimizmus kimegy a divatból. A dolgok reális megítélése már nagyobb elismeréssel találkozik szakértői körökben. 1929-et felemlegetni már kínos bakinak számít.

Szeretné ezeket a saját javára fordítani? Kérjen időpontot ingyenes és kötelezettségmentes személyes tanácsadásunkra!

Lépjen velem kapcsolatba itt!

Egészség – a legdrágább kincs

Boldogságot nem, de egészséget lehet, és kell vásárolni!

Egészségünk hosszú távú megőrzése alapjában véve két dolgon múlik: a megelőzésen és a betegellátáson. Gondosabban megvizsgálva kiderül, hogy ezek sikeressége nagymértékben függ a rendelkezésre álló pénztől is.

Ami a megelőzést illeti, az átlag magyarnak érdemes radikálisan változtatnia az életmódján -legalábbis a statisztikák szerint. Hazánk továbbra is vezeti az érrendszeri megbetegedések listáját. Ebből a szempontból nem érdemes tehát a magyar átlaghoz tartozni.

A három legfontosabb dolog amit ennek érdekében orvosi szemszögből nézve tehetünk:

választékosabb és jobb minőségű táplálkozás
több mozgás és szabadidő
kevesebb munka, kevesebb stressz

Ez pénzügyi szempontból nézve ezt jelenti:
“Élj magasabb életszínvonalon, de ne úgy, hogy még többet dolgozol!”

Ez csak tőkejövedelem felépítésévei lehetséges. Tőkejövedelem alatt olyan folyamatos bevételt értünk ami befektetésből, tehát a pénz “dolgoztatásából” származik. A jó öreg képletünk: TŐKE = IDŐ * PÉNZ
Minél nagyobb alaptőke áll rendelkezésünkre, annál kevesebb időre van szükségünk a kívánt tőkejövedelem alapjának felépítéséhez és fordítva. Az idő tehát helyettesítheti az induló tőke nagy részét. Ez azt is jelenti, hogy tőkejövedelem kialakítására az emberek többségének minden lehetősége megvan! Csak a felismerésre, stratégiára és egy kis következetességre van szükségünk. Később mindez meghálálja magát.

Azonban megelőzéssel nem zárható ki minden betegség vagy egészségkárosodás. Nagyon sok múlik ilyenkor azon, hogy milyen színvonalú ellátást, gyógyszert vagy műtéti beavatkozást engedhet meg magának az ember. Ez megint csak a rendelkezésre álló tőkén fog múlni. Érdemes tehát mobilizálható tartalékkal rendelkezni.
Nem érdemes viszont ezt évekig alacsony reálkamatozású banki betétben tartani.

Fontos tehát az egészségünkön pénzügyi szempontból is elgondolkozni és időben lépni. Mert ha a boldogságot nem is, de az egészséget azért részben meg lehet, és meg is kell vásárolni!

Ne késlekedjen! Határozza el magát és dolgoztassa az időt az egészsége érdekében.

Szeretné tudni, hogyan kezdjen hozzá? Szívesen leülök Önnel egy díjtalan és kötelezettségmentes konzultációra.

Lépjen velem kapcsolatba itt!

Hogyan spórolhatnak a cégvezetők?

Ön szerint hogy jár jobban, ha…:

bejelentett munkatársainak béren kívüli juttatásokat ad, vagy
ha zsebbe, feketén fizeti ki az alkalmazottak jövedelmének egy részét?

Ma már a kisebb cégek körében is egyre jobban terjed a cafeteria-rendszer elemeinek bevezetése.

A béren kívüli juttatások legnagyobb előnye, hogy azokat adó- és járulékmentesen is lehet juttatni a munkavállalóknak.

A csomag elemei lehetnek:

Melegétel utalvány

12 ezer forintig adómentes a juttatás. Egy hónapban adómentesen egyszerre vagy csak melegétel vagy csak hidegétel utalványt rendelhet a dolgozó. Figyelni kell arra, hogy minden utalványos elemnél átadás-átvételi nyilatkozatot kell aláíratni a munkavállalóval.

Hidegétel utalvány

Havi hatezer forintig adómentesen juttatható a fogyasztásra kész élelmiszerek vásárlására jogosító utalvány.

Önkéntes egészségpénztári munkáltatói hozzájárulás

A tárgyidőszak első napján érvényes minimálbér (jelenleg havi 69 ezer forint) összegének 30 százaléka, azaz maximum 20 700 forint igényelhető havonta egészségpénztári munkáltatói hozzájárulás formájában adómentesen.

Így akár szemüveget is vásárolhatunk ennek a cafetéria-elemnek a terhére, ám mindig figyeljünk arra, hogy a szolgáltató helyesen töltse ki a számlánkat, valamint arra is, hogy ne lépjük túl a költségkeretet..

Az egészségpénztárnak kétféle szolgáltatása van: egészségbiztosítási szolgáltatás, mely személyi jövedelemadó-mentes és életmódjavító egészségpénztári szolgáltatások, melyek nem élveznek adómentességet.

Utóbbiak közé tartozik a természetgyógyászati szolgáltatások, a rekreációs üdülés, a sporteszközök vásárlásának támogatása, az életmód változtatást elősegítő kúra szolgáltatások, a gyógyteák, fog- és szájápolók megvásárlásának támogatása. Jogosulatlan igénybevétel esetén (például amikor a dolgozó a gyógyszertárban egy drága arckrémet vásárol), az új eljárási szabályzat szerint a munkavállalónak az egészségügyi hozzájárulás (eho) értékét ki kell fizetnie.

Internet támogatás

Felső összeghatár nélkül igényelhető az otthoni internet támogatása. A felhasználói körbe beletartozik a bevezetési költség és a havi előfizetési díj finanszírozása is. Nyilatkozattételkor csatolni kell az előfizetői szerződés másolatát, illetve az utalványt vagy a számlát. A számlának a munkavállaló nevére kell szólnia. Tilos az egyéb költség (például telefonköltség, digitális televíziózás, mobilinternet) költségének megtérítése.

Önkéntes nyugdíjpénztári munkáltatói hozzájárulás

A 2008. évben a tárgyidőszak első napján érvényes minimálbér (havi 69 ezer forint) összegének maximum ötven százaléka, azaz 34 500 forint igényelhető havonta munkáltatói hozzájárulás formájában adómentesen. A 2008. január 1-je után érkezett pénzekre a húsz éves szabály vonatkozik, vagyis ezen időszak alatt nem lehet az összeget kivenni, kivéve ha valaki betölti a nyugdíjkorhatárt és három éves legalább jogviszonnyal rendelkezik.

Helyi közlekedési bérlet

A bérlet teljes összege adómentes. Az igénybevétel módja: a munkavállalók a bérlet árát készpénzben megelőlegezik és a munkáltató nevére kérnek számlát, melyet az ügyintézőknek benyújtanak. Amennyiben a bérletek ára év közben növekedne, úgy a munkáltató csak a munkavállaló által igényelt összegig téríti a bérlet árát.

Az úgynevezett BKSZ egyesített bérletet nem lehet betenni a cafeteriába, mert a munkáltatónak kötelező az adott helység közigazgatási határán kívül lakó dolgozónak téríteni az utazását a munkahelyre.

Szintén nem lehet elszámolni a diák- és a nyugdíjas bérletet, mivel törvény szerint az eleve kedvezményes bérletekre nem lehet még egy kedvezmény szerezni.

Üdülési csekk

Az üdülési csekk a minimálbér összegéig, azaz 69 ezer forint összeghatárig igényelhető adómentesen fejenként évente. Az üdülési csekk a kibocsátástól számított egy évig használható fel, külön díj ellenében az érvényesség meghosszabbítható. Kizárólag belföldön használható fel.

Az üdülési csekket közeli hozzátartozó is igényelheti, vagyis a házastárs, az egyeneságbeli rokon, az örökbefogadott, a mostoha- és nevelt gyermek, az örökbefogadó-, a mostoha- és nevelőszülő, valamint a testvér. Ugyanakkor élettárs és jegyes nem igényelheti.

Művelődési intézményi szolgáltatás

Felső határ nélkül adómentesen vehető igénybe. Ez lehet könyvtári, levéltári, múzeumi szolgáltatás, kulturális örökség védelme, előadó-művészet, filmvetítés, állat-, növénykert, védett természeti értékek bemutatása és közművelődési intézmény által nyújtott felnőtt- és egyéb oktatás.

Egyéni célú képzés

Tanulmányi szerződés esetén nem helyezhető el a cafeteria keretbe, hiszen ekkor minden esetben valamilyen „ellenszolgáltatást” nyújt a munkavállaló, például vállalja, hogy több éven keresztül a munkahelyen marad.

Iskolakezdési támogatás

Évi 20 700 forintig adókedvezménnyel adható egyes szorzóval. A családi pótlékra jogosult szülők kaphatják.. Iskolakezdés előtt vagy után hatvan nappal kell felhasználni.

Ünnepi ajándékok utalványai

Az ajándék utalvány évi háromszor 6900 forintig (20 700 forint) adómentesen igényelhető. A közös háztartásban élő is kérheti.

Lakástámogatás

Hitelintézet útján kell folyósítani lakás célú felhasználásra. Több munkáltató esetén is a folyósítás évét megelőző négy évben ilyenként folyósított összegekkel együtt legfeljebb egymillió forintig terjedő összegben folyósítható. A juttatás legfeljebb a bekerülési (vásárlási, építési) költség harminc százalékáig terjedhet.

Ajándék utalvány

Felső összeghatár nélkül válaszható. Csak adóköteles módon igényelhető.

Biztosítások

Adómentes szolgáltatás, adókedvezményes a díjfizetés. Ugyanakkor bizonyos biztosításokat (lásd csoportos kockázati) nem lehet betenni a cafeteria rendszerbe.

Fitness bérlet

Felső határ nélkül, csak adóköteles módon vehető igénybe. A munkavállaló a munkáltató nevére szóló számlával veszi meg a bérletet és utóbb az árát a cég utalja a dolgozó számlájára.

Készpénz kifizetés

Nagyon oda kell figyelni a jogcímre: természetbeni juttatás pénzbeni megváltása. Minden esetben adóköteles, és a munkavállaló oldalán is felmerülnek közterhek.

A kis- és középvállalkozások körében a dolgozók általában az étkezési utalványon kívül még egy vagy két juttatási elemet kapnak.

Tény, hogy a cafeteriát működtető cégek jelentős versenyelőnyre tehetnek szert a konkurens vállalatokkal szemben a munkatársak ily módon történő motiválásával. Alkalmazása több szempontból is megéri, a gyakorlat ugyanis azt mutatja, hogy ahol működtetnek béren kívüli juttatási rendszereket, csökken a fluktuáció, a dolgozók jobban kötődnek a céghez.

A cafeteria-rendszer bevezetésénél alapkövetelmény, hogy megfeleljen a törvényi előírásoknak és a szabályzat írásban is legyen rögzítve.

S hogy mit jelent a cafeteria-rendszer a számok tükrében?

Egy bruttó 50 ezer forintos bérjellegű juttatás 16.750 forint járulék terhet jelent a cégnek, ami összesen tehát 66.750 forintos kiadás a munkáltató oldalán.

Ugyanakkor a dolgozó (ha például a legmagasabb 36 százalékos adósávban adózik) csupán 24.250 forint nettót kap a fenti 50 ezres juttatásból.

Ezzel szemben béren kívüli juttatás formájában, ha a munkáltató nem kíván költséget csökkenteni, akkor a teljes 66.750 forint odaadható adó- és járulékmentes juttatás formában egy cafeteria-rendszer keretében, amely teljes egészében elkölthető a személyes igényeknek megfelelő formában.

Amennyiben Ön is szeretné élvezni ennek előnyeit, kérjen szakértő segítséget.

Lépjen velem kapcsolatba itt!

A tanácsadás ingyenes és kötelezettségmentes!

Lépésről-lépésre: pánik idején

Egy felmérés szerint az amerikaiak döntő többsége emlékszik, hol volt, mit csinált, 2001. szeptember 11.-én, amikor néhány őrült terrorista eltérített két repülőt és belevezette a WTC híres iker felhőkarcolóiba. Én is emlékszem hol voltam, amikor a hírt meghallottam a rádióban. És arra is emlékszem micsoda pánik tört ki akkor (nemcsak) a világ tőzsdéin.

Így utólag egy kicsit nevetséges, hiszen a világ részvényeinek áresése sokmilliószorosa volt a felhőkarcolók árának. Komolyan azt gondolták, az emberek, hogy ettől az egész gazdaság összedől?

Ez a pánik jellegzetessége – az emberek nem logikusan gondolkodnak. Nyilván, így visszatekintve, már látjuk, tényleg mennyire nem volt alapja az akkori őrületnek. Bár azóta sok minden megváltozott emiatt – ezt mindenki tapasztalhatja a repterek biztonsági vizsgálatánál – de a világgazdaság nem dőlt össze.

A változatosság kedvéért most megint éppen pánik van. Rengeteg levelet, telefonhívást kaptam, muszáj reagálnom. Erről Rejtő Jenő klasszikusa jut eszembe: “A szállodaigazgató elkiáltotta magát: Mindenki őrizze meg a hidegvérét! – Erre kitört a pánik…”

A jelenlegi amerikai gazdasági helyzet alapjai már elég jól ismertek. Az ázsiai államok átéltek egy pénzügyi és gazdasági krízist 1997-ben, tanultak belőle, és az elmúlt években nagy tartalékokat halmoztak fel, amit amerikai kincstárjegyekben helyeztek el. Ez a nagy kereslet pedig leszorította az amerikai kamatlábat. Következményeként az amerikai háztartásoknak egyre kevésbé lett vonzó megtakarítani, és egyre kifizetődőbbé vált hitelt felvenni. Ez vezetett aztán a “fogyasztási bulimiához”, amely aztán kulcsszerepet játszott a válság kialakulásában.

És még néhány vonás: A lakosságot ily módon rendkívül kedvezményes feltételekkel hitelfelvételre buzdították, elsősorban ingatlan fedezetű jelzáloghitelekre. Emiatt, az ingatlanok iránti kereslet rohamosan nőtt, és nőttek az árak is. De nem az égig! Egyszer csak számtalan állampolgár találta magát egy olyan házban, amelyen sokkal több hitel van, mint amit ér. És ebbe sokan beleroppantak…

Légvárak épültek hitelből. Hátborzongató riportokat lehetett hallani a kilakoltatás utáni takarító brigádokkal. Még arra sem volt pénzük a lakóknak, hogy a plazmatévéket és házimozikat elvigyék. Minden nagy összegű hitel felvétele előtt kötelezően megnézetnék egy ilyet mindenkivel.

Ennek aztán továbbgyűrűző hatása lett: a bankok rövidtávú tartalékai kimerültek. Volt aki csődbe került, volt akit az állam felvásárolt és van akit a konkurenciája vett meg nagyon olcsón. És közben a bankok kiszórták a piacra kínjukban a vastartalékaikat: a részvény készletüket – ami hatalmas áresést eredményezett a piacon.

Az eső árfolyamon aztán mindenki pánikba esett és ők is eladták a részvényeiket – ami újabb áresést eredményezett. Ennek működési mechanizmusa a tőzsdepszichológia:

“A részvény a cég valódi értékét tükrözi. Milyen igazából egy cég értéke? Egy jól működő cég értéke folyamatosan nő: szorgalmasan dolgoznak, új termékeket, szolgáltatásokat fejlesztenek, termelik a pénzt. Ennek egy részét osztalékként kifizetik a részvényeseknek, másik részét visszaforgatják: befektetik, új gépeket vesznek, új gyárakat építenek – ezzel nő a cég értéke, nőnek a részvények értéke is. Csak az a baj, hogy pontosan senki sem tudja megmondani mennyi is ez a valódi érték.

És itt kezdődik a tőzsdepszichológia: egyszer csak elterjed a hír a Kék Mamut Művek remek cég. Sokan vesznek a részvényeikből – feljebb megy az árfolyama. Erre sokan mondják: ugye milyen jó cég ez, hogy megy felfelé az árfolyama: vegyünk mi is. Persze az árfolyam tovább emelkedik. És ez így megy addig, amíg a Kék Mamut részvények nyilvánvalóan irreálisan magas árfolyamot érnek el. És akkor mindig akad valaki, aki elkiáltja magát: A király meztelen! – A Kék Mamut túlértékelt! És akkor mindenki meg akar szabadulni a részvényeitől, az árfolyamok pedig lezuhannak. Akkor persze egy idő után mindig akad valaki, aki rájön: egészen jó kis cég ez és a részvényeinek árfolyama nagyon alacsony. És ezzel elindul a hullámvasút következő menete.

Mit csinált maga a cég miközben részvényeinek árfolyama megjárta a mennyet és a poklot? Semmi különöset, tették a dolgukat: a munkások szerelték a mamutokat, a fejlesztő mérnökök új hatékonyabb mamutkékítő eljárást dolgoztak ki és elkészült az új üzemcsarnok is. Amikor lezuhant a cég túlértékelt részvényeinek árfolyama hirtelen gyengébb minőségben és kevesebbet dolgoztak a cég munkásai? Hirtelen megbutultak a mérnökeik? Összeomlottak a gyártócsarnokok? Kevesebb profit lett hirtelen a kék mamutok piacán? – Egyik sem.

(Bővebben: Értékpapír alapú befektetések biztonságossága)

Mostanra az árfolyamesések teljesen irracionális szinteket értek el. Ez nem jelenti azt, hogy a dolog akár nem folytatódhatna. Mert a pánikba esettek nem képesek racionálisan gondolkodni.

Más ez a mostani válság, mint az elmúlt évtizedek sok-sok hasonló válsága? Igen is és nem is. Az alap mechanizmus nagyon hasonló, ugyanakkor van egy-két olyan dolog, ami egyedivé teszi a mostani helyzetet.

Először is a visszaesés mélysége . Ez egy viszonylag új jelenség, hogy a változások ilyen gyorsak és nagyok. Korábban, ahogy a világ tőkepiaca egyre nagyobb és stabilabb, a változások lomhábbak lettek. Az utóbbi években azonban a tőkeáttétellel dolgozó Hedge Foundok rohamos elterjedése, a számítógép vezérelte tőzsdei rendszerek sokkal fürgébbé tették az egész világ tőkepiacát. Olyan ez, mint a szervokormány: könnyedén kevés erővel is tekergetni lehet. És most így, ezekkel az eszközökkel, a világ sokkal nagyobb tőkékkel is gyorsabb fordulókat képes venni.

Másodszor azért ne feledjük, hogy a háttérben ott zakatol a világ nagy átrendeződési folyamata . Az Egyesült Államok szép csendben veszti el a hegemóniáját. Európa és Japán menetel a süllyesztőbe. A “harmadik világ” nagyjai – Kína, India, Dél-Amerika keményen és szívósan jönnek felfelé. A világ központja több mint húsz éve Ázsia felé tolódik el, és a mai válság – amely 1929 óta a legsúlyosabb – felgyorsítja ezt a folyamatot.

Az amerikai polgárokkal szerették volna elhitetni, hogy minden kiugróan jól megy – ha kell hitelekből is. (De ismerős ez a késő Kádár korszakból…)

Harmadszor – a dolog irracionalitása. Igazából a világgazdaság rendben van. Nincs a GDP-ben visszaesés, sőt sok területen kiemelkedő a gazdaság növekedése. Az, hogy az amerikai állampolgárok egy része túlköltekezett az egy dolog. Az, hogy ez kellemetlen egy csomó amerikai banknak az is egy dolog. De ettől (ellentétben a WTC tornyaival) még nem dől össze az egész világ.

Mit lehet tenni?

Essünk mi is pánikba? Legyünk öngyilkosok? – Semmi esetre sem! A felmérések szerint a sikertelen öngyilkosok döntő része később nagyon bánja ezt a tettét. (És akkor még azokról nem is beszéltünk, akiknek sikerült…)

Nyilvánvaló – gondolom én – hogy amikor részvény típusú befektetésbe rakták a pénzüket, akkor és ott ahol elkezdték, elmagyarázták Önnek, hogy ez egy hosszútávra alkalmas befektetéstípus. Rövidtávon nagyon komoly veszteségeket lehet elszenvedni, de hosszú távon messze ez hoz a legtöbbet. (Gondoskodó államunk azáltal is próbál erre nevelni bennünket, hogy csak minimum tíz éves befektetésektől enged adómentességet…)

Tíz év távlatából, pedig megígérhetem, hogy pont olyan kedélyesen fognak erről anekdotázni, mint mi most az olajválságról, az “európai összeomlásról” , vagy 2001. szeptember 11-ről.

Az ilyen visszaesések, pedig jövendő nyugdíjunkra nézve, egészen kiváló hatással vannak, mint ahogy azt már előző leveleimben is megmutattam.

Mit tegyünk akkor, ha rövidtávra rakta be ilyen formába a pénzét? Akkor Önnek tudnia kellett, hogy szerencsejátékot játszott, és ha valóban most ki kell vennie a pénzét, akkor vesztett… A megoldás: tervezze át és kicsit halassza el a céljait – tartsa meg a befektetéseit. Nem kizárt, hogy már egy éves távlatban nyereséggel szállhat ki. Ne felejtse el, a szervokormány jobbra pont olyan könnyen kormányoz, mint balra! A nagyon dinamikus esések után hasonlóan dinamikus emelkedés is könnyen lehetséges.

Ha Ön most indítja a befektetéseit, akkor dörzsölje a kezét. Ilyen olcsón befektetéseket Isten tudja milyen régóta nem lehetett kapni. Ne felejtsen el majd, minden hónapban hálát rebegni a 2008-as “összeomlásért” amikor majd a nyugdíjalapjából felveszi a havi hozadékokat! Igaz, hogy a forint már nem annyira erős, mint pár hónapja, viszont az árfolyamok még alacsonyabbak.

Ha kb. 3 év körüli (az én felfogásom szerint ez rövid táv) időre szeretne befektetni, most kivételesen azt mondom, hogy érdemes megpróbálni. Ilyen irreálisan alacsony árfolyamok nem sokáig létezhetnek. Ennél rövidebb távra viszont nem ajánlom – itt már nagyon nagy a szerencse szerepe…

Ha Önnek évente félrerakott befektetései vannak, és később kell majd befizetni, nézzen körül a fiókban -nem tudja-e következő befizetést előre hozni, mert érdemes.

Mibe csoportosítsunk?

Az elmúlt évek megmutatták, hogy a világ feltörekvő régióinak (Kína, India, Dél-Amerika) tőkepiaca, úgy viselkedik, mint egy versenyló : hihetetlenül gyorsan startol, ugyanakkor akadályoknál nagyon nagyokat fékez. Ezért szerintem a válság utáni időkben a növekedési szakaszban ezek a piacok sokkal dinamikusabban fognak nőni, mint a “lomha” amerikai vagy európai (a japánról ne is beszéljünk) piacok. Mivel a problémák forrása és kiinduló pontja az Egyesült Államok, nagy valószínűséggel az ottani piac fog utoljára normalizálódni.

Az amerikai gazdaság növekedése lelassul. Elképzelhető, hogy lassulni fog Ázsia is, mégis biztosak lehetünk benne, hogy az ázsiai gazdaság így is gyorsabban fog nőni, mint az amerikai és az európai.

Az ázsiai növekedést ma már nem az export húzza, hanem a beruházás és a fogyasztás. Ezeket viszont csak marginálisan érinti a válság. A következő húsz évben Kínában havonta, Indiában kéthavonta épül városi infrastruktúra egy-egy millió ember számára, ami gigantikus beruházásokat követel. Eredményként pedig az fog jelentkezni, hogy a már ma is 200-300 milliós indiai és kínai középosztály létszáma gyors ütemben tovább nő, ami viszont a fogyasztói kereslet bővülését hozza magával.

Mikor lesz mindez?

Erre nagyon nehéz jóslatot adni. Ma még nem lehet tudni, mennyi ideig tart majd a válság hatása. Mindenesetre: a korábbi nagy világválsági periódusok mindig új nagyhatalmak felemelkedését hozták.

Erre csak az egyszeri pilótát tudom idézni, aki a második sikertelen landolási kísérlet után megjegyezte: Ne izguljanak kedves utasaim, még egyetlen gép sem maradt fent… Erre is ezt lehet mondani: Nem lehet ennyire alacsony mindig az árfolyam – ez egyszerűen túl jó üzlet lenne…

Remélem, hogy írásommal hozzájárulhattam a jelenlegi piaci helyzet további megértéséhez.

Kérjen időpontot ingyenes és kötelezettségmentes személyes tanácsadásunkra, ahol még többet megtudhat!

Lépjen velem kapcsolatba itt!

A tanácsadás ingyenes és kötelezettségmentes!

Pénzügyi válság női szemmel

Összegyűjtöttem néhány kérdést, amely manapság, erősen foglalkoztatja az ismerőseimet, Ügyfeleimet.

Mindenekelőtt azt mondom el, hogy valamennyi kérdésre adott válasz általános. A konkrét esetekben helyes magatartás és választás mindig függ attól, hogy milyen élethelyzetben vagyunk, milyen célban és időtávlatban gondolkodunk. A feltett kérdések konkrétak, és jellegükből adódóan nehéz őket két mondatban megválaszolni. Léteznek kifejezetten nőknek szóló fórumok, és az élet szinte minden területén találkozhatunk a dolgok nőknek szóló változatával. Még a pénzügyi megoldások terén is. Pénzügyei mindenkinek vannak, ráadásul számos olyan tényező van, ami miatt érdemes és kell is a nők pénzügyeivel nevesítve is foglalkoznunk. A pénzügyi döntések minden esetben hosszútávon kihatnak egy ember és a családja életére. Ezért úgy gondolom, hogy minden döntés előtt érdemes pénzügyi tanácsadóval konzultálni, aki átlátja a piac szinte összes lehetőségét. Ez pedig azért fontos, mert bármelyik pénzintézet, akit fölkeresünk kizárólag a nála elérhető megoldást fogja javasolni, azok közül is azt, amelyik a számára legkedvezőbb… Még soha nem találkoztam olyannal, aki átküldött volna az utca másik oldalán lévő intézménybe azzal, hogy „Menjen csak át oda, ott jobban jár!”

– Mi a teendő a bankban lévő megtakarításokkal?

– Mint minden megtakarításnak, a bankban lévőnek is megvan a célja, szerepe, és elengedhetetlen része egy optimális pénzügyi stratégiának.

Szerencsés lenne, ha mindenkinek lenne hathavi kiadásait fedező pénzügyi tartaléka, ami könnyen elérhető helyen és formában van, valamint azonnal felszabadítható. Erre való a bankbetét. Minthogy elapadtak a bankközi hitelek, az intézetek mindent megtesznek a forrásokért. Ennek kézenfekvő módja az intenzív saját betétgyűjtés. Például: ma itt Magyarországon létezik látraszóló betét 8 %-os kamattal. Amennyiben az Öné ilyen célból, és itt van, akkor azt helyesnek tartom.

Más a helyzet, ha a hosszútávra gyűjtött (10-15-20… év múlva szükséges) pénzünket is itt tartjuk. Az bűn. A pénzünk és saját magunk ellen.

– Érdemes-e most átváltani a devizában levő lekötéseket?

Véleményem szerint, devizában annak szabad megtakarítania és befektetnie, akinek abból származik a jövedelme, és ez a betét a fenti tartalékcélt szolgálja.

Számomra semmiképpen sem érdemes a pénzemet devizaszámlán tartani, lekötve 2-3% kamattal, nem is teszem.

Véleményem szerint: ha a devizabetétünk összege meghaladja a hathavi igényünket, fektessük be. Amíg nálunk forint van, szinte teljesen mindegy, hogy miben vezetik ezt a befektetést –forintban, euróban, dollárban- nem tudjuk függetleníteni magunkat a forint árfolyamhullámzásaitól. A lényeg, hogy mibe fektetünk! És fontos, hogy legyen befektetve az a pénz, és akkor is dolgozzon valahol a világban, ha mi éppen alszunk.

– Egy olvasónk épp most örökölt több tízmillió forintot. Mit tanácsol, hová fektesse be?

Mi alapvetően közép- és hosszútávú pénzügyi programokat dolgozunk ki. Ha a boldog örökös is ebben gondolkodik, és szeretne pár év múlva csinos kis tőkejövedelemre szert tenni, mielőbb indítsa el a tervezett befektetést. Én egészen biztosan részvény típusú befektetésbe raknám az örökséget. Nyitva van az aranykapu, csak be kell sétálni rajta: ilyen irreálisan alacsony árfolyamon nagyon régen nem lehetett vásárolni. És hogy mibe? Az elmúlt két évtized azt mutatta, hogy a világ átrendeződik. A feltörekvő régiók –Kína, India, Dél-Amerika kitartóan jön felfelé. Olyanok mint Overdose. Hihetetlenül gyorsan rajtolnak, a leggyorsabbak a pályán, így egy akadály előtt ők fékeznek a legnagyobbat, ám az akadály után ő indul neki a legnagyobb lendülettel. A világpiaci zökkenőknél szintén ők álltak föl eddig is a leggyorsabban. Az Egyesült Államok, Európa és Japán folyamatosan lefelé menetel. Valószínűleg most is ezek a piacok fognak utoljára normalizálódni.
– Kell-e aggódniuk a kis részvényeseknek a tőzsdei áringadozások miatt?

Nem, ha nem tettek fel mindent egy lapra, és nem estek bele a pánikhangulatba. Most tartsák meg a befektetésüket.

A meglévő részvénybefektetésekre általánosságban igaz, hogy TARTANI(!!!), semmi esetre sem realizálni. Sőt! Aki hosszú távú befektetésben gondolkodik, annak eljött az ideje. A világ tőzsdéin 30-40-50%-os leárazás van! Most érdemes és kell beszállni. Warren Buffett már vásárol…

– Érdemes-e most lakást vásárolni?

Attól függ milyen célra. Befektetési célra soha nem voltam híve a lakásvásárlásnak.

Saját részre: az más. Látom, tudom, hogy aki saját lakásra vágyik, azt nem lehet eltéríteni a céljától.

– Merre mozdulhatnak az ingatlanárak a jövőben?

Kevés kivételtől eltekintve, nem látom az ingatlanárak emelkedését. És nem is számítanék rá.

Tapasztalatom szerint még egy újépítésű lakás megvásárlása esetén is lehet alkudni, nem is keveset.

Mert az ingatlanárak csak akkor nőnek, ha azt valaki ki is fizeti, addig az csak egy elképzelt ár…

-Ha valaki épp most venne fel hitelt, mire számítson? Változhatnak-e a kondíciók a korábbiakhoz képest?

Ha nem létkérdés a hitel, most nem vennék föl, várnék vele. Miért is?

A nemzetközi gazdaságban bekövetkezett folyamatok

az USA-ban elhúzódó ingatlan- és jelzálogpiaci válság,
ennek Európára átterjedő hatása,
a befektetési és jelzáloghitel bankok csődje,
a kialakult pénzpiaci válság

következtében:

beszűkültek a devizaforrások, leállt a bankközi hitelezés,
a szűkülő forráskínálati oldal mellett – jelentős forráskereslet mutatkozik,
jelentős költségemelkedés a bankoknak a forrásoldalon, drágábban jutnak pénzhez.

Következménye: KAMATEMELÉS!

Ez a folyamat sajnos már beindult. A legtöbb bank bejelentette a jelzáloghitelek kamatemelését, amely többnyire 0,5%os emelést jelent.

Szerencsére a hazánkban működő bankok eleve kockázatkerülő módon hiteleznek, befektetési felépítésük konzervatív, és magas betétállománnyal rendelkeznek, ezért őket közvetlenül nem fenyegeti a pénzügyi válság. Ez azért nem jelenti azt, hogy a megrendült anyavállalatok és a válsághangulat nem érinti és nehezíti meg az életüket –mégha csak átmenetileg is: sajnos csökkenhetnek a forrásaik, és eshet a részvényeik árfolyama. Előfordulhat, hogy a bankok időlegesen csökkenthetik a hitelezést, plafont húzhatnak a kihelyezett összegre, szigorúbban vizsgálják a hitelcélt, a hitel felvevőt, erősebb fedezettséget várhatnak el.

Másrészt a hitel a bankok legjobb üzletága. Meg tudnak lenni hitelezés nélkül…? Meddig?

– A régi “klasszikus” az arany, jó megoldás lehet a befektetőknek?

Az utóbbi egy évben az arany árfolyama rendkívül hullámzóan alakult, főként az utóbbi két hónapban, és csúcson van. Árfolyama 5 éve 375 USD, 1 éve 750 USD, ma 850 USD volt. Rövidtávon lehet, hogy érdemesebb a kevésbé kockázatos befektetéseket választani, például kötvényalapokat, amelyek a jelentős kamatszint növekedés miatt átmenetileg jobban teljesíthetnek, és kivárni, amíg a tőkepiacok megnyugszanak.

Önt is foglalkoztatják ezek a kérdések? Kérjen személyes konzultációt itt:

Lépjen velem kapcsolatba itt!

A tanácsadás ingyenes és kötelezettségmentes!

Az aktuális piaci helyzet megítélése

Miért csökkentek a stabil vállalkozások részvényei is?

Az USÁ-ból kiinduló hitelpiaci válság átmenetileg több nemzetközi pénzintézetet és befektetési alapot is arra kényszerít, hogy kivonja a tőkét a tőzsdei értékeiből (akár veszteségek árán is) a pozíciója megerősítése érdekében. Az egyes európai bankokkal kapcsolatosan felreppent hírek tovább erősítik a bizonytalanságot. Mindez jelenleg erős eladási (medve) piachoz vezetett, olyan régiókban is, amelyek egyébként nem érintettek az ügyben.

Jó példa erre a két legerősebb tőzsdei kapitalizációval rendelkező magyar vállalat, a MOL és az OTP árfolyamának erős csökkenése is. A kialakult árfolyamok már nem a társaságok valós helyzetét és piaci erejét tükrözik, amely mindkét esetben rendkívül erős. Sokkal inkább arról van szó, hogy a legnagyobb tőzsdei forgalmú papírokból lehetett gyorsan, a legnagyobb tőkét kivonni – ami irrealisztikus árfolyamokhoz vezetett. Ilyen esetekben előfordulhat, hogy egyes tőzsdepiaci résztvevők, de akár magánszemélyek is rossz hírkeltéssel igyekeznek tőkét kovácsolni a helyzetből, ami bűncselekménynek számít! Kérjük kedves Ügyfeleinket, hogy csak egyértelműen kompetens forrásból származó információk alapján alkossanak véleményt!

Cégcsoportunk részéről teljes mértékben egyetértünk az általános szakmai véleménnyel és az MNB állásfoglalásával: a magyar pénzintézetek közvetlenül nem érintettek a hitelpiaci válságban, a helyzetük erős és stabil!

Meggyőződésünk továbbá, hogy a hosszabb távon befektető számára a kialakult árfolyamok rendkívül attraktívak, a rövid távú spekulációt ugyanakkor határozottan nem javasoljuk! Végezetül ne feledjék, hogy a piac időszakonkénti megtisztulása természetes (és sok szempontból hasznos) jelenség, és a fejlődési időszakokhoz képest rendszerint rövid ideig tart. Különösen fontos azonban ebben az időszakban a kapcsolat és a tárgyilagos kompetens tanácsadás! Mi ezt készségesen megadjuk és személyesen is állunk a rendelkezésére. Amennyiben személyes tanácsadást szeretne kérni, kérjük forduljon hozzám!

Hogyan alakult ki a jelenlegi turbulens helyzet a nyugati ingatlan- és bankpiacon?

Az Amerikai Egyesül Államok ingatlan- és hitelpiacán, valamint ezzel összefüggésben a teljes pénzügyi szektorában évekig paradicsomi állapotok uralkodtak. Röviden kifejezve a pénz olcsó volt és könnyen hozzá lehetett jutni. A rendkívül kedvező jelzáloghitelek fűtötték az ingatlanpiacot, és az ingatlanok fedezetével felvett pénzek nagy része újra megjelent a befektetési oldalon. A folyamat önmagát táplálta, és a kialakult “spirálból” a kereskedelmi és befektetési bankok, hitelintézetek és lakáskasszák, hedge alapok és a határidős piac sem maradt ki. Túl jó volt az üzlet, túlzottan kecsegtető a nagy haszon.
A tranzakciókban mozgó pénzek mennyiségének egyre kevesebb reális alapja volt, de a gépezet tovább pörgött – majd végül bekövetkezett az, amit egyesek előre jeleztek rámutatva az aránytalanságokra: a túlfeszített lufi kipukkant. Azonnal elkezdődött az elszámolás illetőleg a piac megtisztulása, hasonlóan a 2000 évi internet- vagy más néven “dot.com” lufihoz. A folyamat az USA-ban már hónapok óta tart és kisebb-nagyobb mértékben egyes nemzetközi tőkepiaci résztvevőket is érint. A könnyű pénz spiráljából kiszakított bankok először az USÁ-ban szembesültek likviditási gondokkal. Ez arra kényszerítette őket, hogy beolvadjanak erősebb versenytársaikba (Bear Sterns, Wachovia, Meryll Lynch), az állam karjaiba fussanak (AIG, Freddie Mac, Fannie Mae), vagy a csődöt jelentsenek (Lehmann Brothers). A piac megtisztulására szükség van, a nagy rendcsinálás viszont már huzamosabb ideje világszerte alacsonyan tartja a tőzsdei indexeket, az egyes régiók ill. iparágak tényleges teljesítményétől és fejlődési kilátásaitól függetlenül.

Miért csökkentek a tőzsdei árfolyamok világszerte?

Ennek több oka is van:
1. A “hitelpiaci lufi” kipukkanása után azon pénzintézeteknél, akik a fent leírt spirálban mértéktelenül részt vettek, egyik pillanatról a másikra pénzhiány keletkezett. Kénytelenek lettek akár veszteségek árán is pénzé tenni a befektetéseiket, és ez a folyamat még nem is fejeződött be teljesen. Az eladások lenyomták (és továbbra is nyomják) a tőzsdei árfolyamokat. A pénz első sorban onnan áramlott ki, ahová előtte előszeretettel tették (ingatlanpiac, BRIC országok, egyéb fejlődő piacok, hedge-alapok stb.). Így ezeken a piacokon és egyes alapoknál, amelyeknek egyébként köze sem volt az amerikai pénz- és hitelpiaci krízishez, nagyobb árfolyamcsökkenés mutatkozott. E csökkenés mögött nem “fundamentális” okok rejlenek. Az egyébként jól fejlődő és nagy jövőbeni potenciállal rendelkező térségek, iparágak és kitűnően működő cégek árfolyama is csökkent! A realisztikus tőzsdei érték és az ár(folyam) közötti olló egyre nagyobbra nyílik. Ez teszi a helyzetet közép- ill. hosszabb távban gondolkodva vásárlói szemmel rendkívül érdekessé.

2. A bizonytalanság nem kedvez a tőzsdei hangulatnak. Egyes befektetők unprofesszionálisan reagálnak, a kisbefektetők irracionális viselkedése viszont a nagykutyák tartózkodása mellett befolyásolóbb tényezővé válik. A negatív tőzsdepszichológiai háttér csak a bizalom megerősödése illetőleg jó hírek hatására fordul át pozitívba. A fordulópont előtt a piac jellemzően már erős túlzásokba esett.

3. Miközben a tőke kényszerűségből kifelé áramlik a tőzsdékről, a befektetői oldalon is megcsappant. Ennek okai egyrészt ismét a nagybefektetők likviditási helyzetében, másrészt az elbizonytalanodott piacban keresendők. A szabad tőke nem tudja még, hogy hová áramolhat megfelelő biztonsággal és effektivitással, tehát kivár (jellemzően átmenetileg az amerikai államkötvénypiacra helyezkedik át).

Meddig tart még?

Ezt mint mindig, most sem könnyű megmondani. A legtöbb elemző egyet ért abban, hogy a “teknő” alja körül járunk és az árak már nagyon alacsonyak. Pozitív hogy erős vásárlási igyekezet mutatkozik a legyengült vagy nem likvid bankházakat és lakáskasszákat illetően. Ezeket az erősebb piaci szereplők nagy igyekezettel vásárolják fel jó áron. A nyertesek (JP Morgan Chase, Goldman Sachs, Bank of America, Barclays, Lloyds TSB, stb.) tovább erősödnek. A legtöbb amerikai pénz- és tőkepiaci szereplő helyzete már ismert, szinte nincs is már kérdőjel. A világ más részein – így Nyugat-Európában is – még tart a bizonytalanság. Még néhány fontos kérdésnek el kell dőlnie ahhoz, hogy a tőke tudja, mikor és milyen irányba mozduljon. (Lesz-e még áldozat? Ha igen ki veszít és ki profitál belőle? Károsul-e valamelyik gazdasági térség konjunktúrája? Lesz esetleg még valamilyen váratlan jó- vagy rossz hír?)

Milyen kihatásokkal lehet számolni?

Ami biztos: a nemzetközi bankrendszert reformálják és a pénzügyi szektor “kitisztul”. A megüresedett piaci pozíciók élénkítik a versenyt. A jelzáloghitelek drágulnak (már nagyrészt megtörtént). A kőolaj ára tovább csökkenhet. Az ár-érték aránytalanság egyes piacokon és szektorokban még tovább nőhet. Ez az aránytalanság előbb-utóbb gyors pozitív korrekcióhoz vezet a tőzsdéken. Ennek időpontját lehetetlen megválaszolni. Eleinte mindenesetre valószínűbb a bizonytalan árfolyam ingadozás. Amennyiben a tőke áramlása nem indul meg időben, a helyzet a reálgazdaság fejlődését is veszélyezteti, melynek következménye egy recessziós is lehet. A recessziók rend szerint 8-14 hónapos időszakot ölelnek át, rossz eladási, viszont kitűnő vételi árfolyamokat teremtve.

Fontos: az elért befektetési eredmény szempontjából csakis a futamidő alatti vételi árfolyam(ok) és az eladási árfolyam számít. Ha a hitelpiaci vagy gazdasági turbulenciák okozta alacsony árfolyamon nem értékesít, veszteség sem éri.

Átmenetileg “TARTANI” kell a pozíciót. Az alacsony árfolyamú időszakok egyértelműen kedveznek viszont a vevőknek és a folyamatos tőkefelépítést végzőknek (rendszeres díjas befektetési-biztosítási programok – cost average effektus).

Mi a megfelelő stratégia?

Ez nagy mértékben függ a befektető individuális helyzetétől is, (milyen célban, időhorizontban gondolkodik stb.) ezért erre csak általánosságban lehet válaszolni:

Meglévő befektetési egységek alacsony árfolyamon:
TARTANI. Semmi esetre sem realizálni a jelenlegi ponton.

Új folytatólagos (hosszú távú) szerződés indítása vagy a meglévőre új díjfizetés:
VENNI. A fejlődő piacokba fektető alapok árfolyamai már rendkívül kedvezőek a bennük rejlő közép- és hosszú távú perspektívához képest. Az ár – érték olló gyorsan bezáródhat. De egy válságban illetve az azt követő években a kockázat vállalási hajlandóság alacsony szinten van és válság után is csak fokozatosan kezd el növekedni. Ezért ezekben az időkben a fejlett részvénypiacok általában jobban teljesítenek mint a fejlődő piacok. Érdemes tehát diverzifikáltabb (pl. európai, amerikai vagy globális fejlett piaci részvényalapot, államkötvényalapot, szektoralapokat is tartalmazó) portfóliót kialakítani.

Új, ún. “eseti” befizetés hosszabb távú (min 3 év) vagy “szabad” időhorizonttal.
VENNI. A fentivel megegyező okokból. Alternatíva: konzervatív alapban gyors vételi pozíciót kiépíteni és csak a trendfordulóra utaló határozottabb árfolyammozgás esetén “beszállni” a nagyobb hozammal kecsegtető, de nagyobb árfolyamrizikóval is rendelkező alapokba. Amennyiben az ügyfél nagyobb eseti díjat szeretne elhelyezni, érdemes ezt nem egy, hanem több lépésben megtenni. Ezzel jó átlagár érhető el nagyobb biztonság mellett.

Új eseti befizetés rövidebb távú időhorizonttal
A részvényalapok NEM JAVASOLTAK rövid távon a kecsegtető ár ellenére. Túlzottan spekulatív! Alapvetően javasoljuk, hogy csak szabad időhorizonttal vagy hosszabb távra fektessenek be a jelenlegi piacokon. Kivételt képeznek a rövid távon is magas biztonságot adó befektetési formák (államkötvény-eszközalapok, pénzpiaci alapok).

Amennyiben személyes tanácsadást szeretne kérni, forduljon hozzám bizalommal! Kérjen időpontot ingyenes és kötelezettségmentes személyes tanácsadásra!

Lépjen velem kapcsolatba itt!

Share this:

Share this:

Share this:

Share this:

Share this:

Share this:

Share this:

Share this:

Share this:

Miért csökkentek a stabil vállalkozások részvényei is?

Hogyan alakult ki a jelenlegi turbulens helyzet a nyugati ingatlan- és bankpiacon?

Miért csökkentek a tőzsdei árfolyamok világszerte?

Meddig tart még?

Milyen kihatásokkal lehet számolni?

Mi a megfelelő stratégia?

Share this: