megtakarítás | Risk & Capital Management

Magánnyugdíj-pénztár vs állami?

nyugdij-idealis — A vágyott nyugdíjas élet

A téma közérdekű és nagyon aktuális. A kérdés időszerűségét az adja, hogy megjelent egy olyan törvénymódosítás, amelynek értelmében minden 1956. december 31-e előtt született férfi és nő, aki annak idején önként választotta a magánnyugdíjpénztárat, ez év december 31-ig büntetlenül visszaléphet az állami pénztárba. A törvény nemcsak az aktív munkavállalóknak, hanem a már nyugdíjban levő ex pénztártagok számára is újra kinyitotta ezt a kaput, ez év decemberéig ők is visszaléphetnek.

Elképzelhető, hogy Ön, vagy családtagja, ismerőse is kapott ilyen levelet és a döntéshez szeretnék támpontokat adni.

A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete ez év szeptember 30-ig minden érintettet értesített a tudni- és tennivalókról. A lehetőség még azok számára is fennáll, akik már részesültek egyösszegű magánpénztári ellátásban, ha a felvett összeget 30 napon belül visszafizetik. Jönnek tehát a levelek, körülbelül 160 ezer ember próbál meg mérlegelni és dönteni. Arra, hogy megmondjam a “tutit”, én sem vagyok képes.

Nincsen ugyanis mindenki számára megfelelő, egyetlen helyes válasz. Nem tudom azt mondani, hogy csak a magánnyugdíj a jó választás, vagy csak az állami. Nagyon sok mindentől függ ez.

Mitől függ a válasz?

Attól, hogy valaki

1) hány éves,

2) milyen az egészségi állapota, várhatóan végig tudja-e dolgozni a nyugdíjig hátra levő időt, vagy esetleg leszázalékolhatják,

3) hány éve van hátra a nyugdíjig,

4) melyik magánpénztárban van a pénze, ott milyen portfóliót választott, mekkora volt és lesz a jövedelme, mit csinált a magánpénztártól egy összegben felvett jövedelmével stb.

Nagyon összetett és bonyolult kérdésről van tehát szó, és nagyon nem mindegy a választás. Aki most jól dönt, sokat tesz annak érdekében – akár minden plusz fillér befektetése nélkül is- , hogy a postás vastagabb borítékot hozzon majd ki a jövőben számára. A döntés tehát:”húsba vágó” A mérlegelés elkerülhetetlen.

Általánosságban annyi mondható el, hogy körülbelül 23-25 éves folyamatos magánnyugdíjpénztári tagság kell ahhoz, hogy az innen származó jövedelem elérje, vagy meghaladja az állami pénztárból származó nyugdíj 25 %-át. Természetesen ez az idő az átlagosnál magasabb jövedelem esetén rövidebb, alacsonyabb jövedelem esetén azonban hosszabb is lehet. Továbbá fontos hangsúlyozni a folyamatosságot. A fekete gazdaságban töltött idő és az ott szerzett fekete jövedelem szintén hosszabbító tényező.

Kitől kérjen tanácsot? Több esélyes a dolog.

Fordulhat pl. a Nyugdíjfolyósító Igazgatósághoz. Ők nagyon értenek az állami nyugdíj kiszámításához. Az Ön konkrét adatainak figyelembe vételével elég pontosan be fogják lőni, hogy várhatóan mekkora állami nyugdíjra számíthat. Valószínűleg ismerik a várható törvényi módosításokat is, bár azt a kalkulátoruk nem tudja figyelembe venni, ugyanis a jövőbe nem lát mindig csak az éppen érvényben lévő jogszabályok alapján tud számolni. Továbbá egyáltalán nem biztos, hogy felvilágosítást fognak tudni adni a magánpénztárak hozamairól, a portfólióválasztás fontosságáról stb.

Ugyanakkor azt se felejtse el, hogy az állami nyugdíjkassza nemcsak a népességi adatok miatt “lyukas”, hanem a rendszerből adódóan eleve az. Még akkor is az lenne, ha nem lenne olyan tragikusan alacsony a születésszám, ha nem húzódna el olyan nagyon a fiatalok munkába állása, ha nem lenne várható a közeljövőben egy nagy tömeg, a Ratkó-gyerekek közel egyidejű tömeges nyugdíjba vonulása.

A Ratkó-korszak a Ratkó Anna 1949 és 1953 közötti népjóléti, majd egészségügyi miniszterségének, illetve tágabban az 1950 és 1956 közötti félévtizednek a népesedéspolitikára utaló elnevezése. Az abortusztilalom és a gyermektelenségi adó miatt a természetes szaporodás üteme ezekben az években jelentősen nőtt. A terhességmegszakítás tilalmát 1956 júniusában oldották fel, a gyermektelenségi adót pedig az 1956-os forradalom után törölték el. Az ebben a félévtizedben született generációt Ratkó-gyerekeknek hívják, és sokszor azt érzik, hogy félnek tőlük.

Anno, a trianoni tragédiából éppen csak magához térő Magyarországon 1921-ben 255 243 csecsemő született. Ez a számadat egészen a harmincas évek elejéig jellemző volt.

A kétszázezres határ alá 1933-ban süllyedtünk: akkor 193 111 újszülött jött a világra.

De még a világháború alatt is több gyermek született, mint most! 1940-ben 185 562, 1941-ben 177 047, 1944-ben pedig 195 868.

Csökkenést csak 1945 hozott, amikor 169 091 élve születés történt, aztán a mutatók újra emelkedtek: 1954-ben már 223 347 csecsemőről tud a Központi Statisztikai Hivatal. Itt indult Ratkó Anna programja.

1956 után, amikor Kádár János meghirdette ultraliberális abortuszpolitikáját, megfordult az irány.

A csökkenés ekkortól nagyjából állandónak mondható.

A rendszerváltozás idején, 1990-ben például már csak 125 679 gyermek született.

A mélypontot az 1999. esztendő jelentette, amikor 94 645 csecsemőt regisztráltak. Akkor egy szülőképes korú nőre 1,29 élveszülés jutott, ami eleve kizárja, hogy a mai magyar népesség reprodukálja önmagát. Az ezredforduló enyhe javulást hozott, majd újra romlottak a mutatók: 2003-ra gyakorlatilag visszatértünk az 1999-es szintre, amit 2004-ben újra megismételtünk.

1976-ban 181.497 élve születés volt, 1995-ben: 112.000., 2004-ben: 94.000 !

Lyukas, hiszen kilyukasztották, amikor a pályakezdők számára kötelezővé, az idősebbek számára pedig választhatóvá tették a magánnyugdíj választását, hiszen jelenleg a nyugdíjak túlnyomó többségét még az állami nyugdíj-kasszából folyósítják, de az új nemzedék már nem oda teljesít befizetést. Az állami nyugdíjkassza tehát rövid távon abban érdekelt, hogy a lehető legtöbb befizetőt csalogassa vissza magához.

Fordulhat természetesen a magánnyugdijpénztárához is, ahol nyilván fel fogják világosítani a tőlük várható járandóságok mértékéről, a portfólióválasztás fontosságáról stb., de nem fogják azt mondani, hogy menjen át inkább a másik magánnyugdíj-pénztárba, mivel ott kétszer akkora hozamok vannak, és azt se, hogy menjen vissza az államiba. Azok a tanácsadók tehát, akik az állami nyugdíjpénztárban vagy a magánnyugdíj-pénztárban elérhetők óhatatlanul elfogultak saját munkaadóikkal szemben.

Soha nem volt tehát ennyire fontos, hogy objektív, a szakmáját jól értő, független, egyetlen pénztárhoz sem elkötelezett tanácsadóhoz forduljon, mint most.

ˇ Most, amikor egyrészt döntenie kell,

ˇ most, amikor az átlagnyugdíj 79 306 Ft,

ˇ most, amikor a jövőben nem várható a nyugdíjak reálértékének a növelése,

ˇ most, amikor közel 2 millióan csak a minimális nyugdíjjárulékot fizetve, minimális nyugdíjra – ennek összege most 28 500 Ft számíthatnak,

ˇ most, amikor legalább 1 millióan vannak azok, akik 15 évnél kevesebb szolgálati időt tudnak felmutatni,

ˇ most, amikor az ország gazdasági válságban van és jelentős állami segítségre senki sem számíthat,

ˇ most, amikor az euró bevezetése előtt állunk, most, amikor már (1997!!! óta) el van fogadva (érvényes, de nem hatályos) a 2013. január 1-től életbelépő új nyugdíjtörvény, amelynek értelmében a nyugdíj adóköteles lesz és a nyugdíjasok hátrányára fog változni a nyugdíj kiszámítási szabálya,

ˇ most, amikor a magán és önkéntes pénztárak a hosszú táv ellenére megdöbbentően alacsony profitokat realizálnak.

Honnan fogja tudni, hogy jó helyen van, hogy jó tanácsadót választott? Onnan, ha a tanácsadó nemcsak általánosságban beszél, nemcsak az érzelmeit felkorbácsoló jövőre vonatkozó provokatív és manipulatív kérdésekkel árasztja el, hanem számol. Előveszi a laptopját vagy a kalkulátorát és konkrét adatokat tár maga elé. Ha így dönt ekkora nyugdíjra számíthat, ha meg amúgy, akkorára.

És még valami. Mindenkit óva intenék attól, hogy azt higgye, hogy pusztán a megfelelő nyugdíjpénztár kiválasztása elegendő intézkedés a megfelelő nyugdíjösszeg eléréséhez. Ezzel még csak a kötelezendően befizetendő járulékaink felhasználását optimalizáltuk, melynek összege azért a dupla minimálbér (143.000,-Ft) mellett is 137.280,-Ft/év!!! [Állami nyugdíjjárulék (1,5%): 2.145 Ft, Magánnyugdíjpénztári befizetés (8%): 11.440 Ft] Mai értéken a nyugdíjak összege 93 %-ban 150 ezer Ft alatt lesz. Ez az összeg ma sem sok, különösen, ha valakinek egyedül kell belőle boldogulnia. Egy férfi átlagosan 17, egy nő átlagosan 23 évet tölt el nyugdíjasként. Ez túl sok idő ahhoz, hogy ezt nyomorogva, éhezve, fázva, gyógyszerek és orvosi ellátás nélkül töltse el valaki. A nyugdíjak értékállósága a kiüresedő nyugdíjkasszák árnyékában nem igazán látszik biztosítottnak. Ebben a helyzetben az öngondoskodás szerepe felértékelődik. Félretenni, takarékoskodni idős napjainkra az egyetlen eszköz, amivel függetleníteni tudjuk magunkat a nyugdíjkasszáktól. Ezért nem mindegy, hol van a magánnyugdíjunk. Erre lehet tökéletes megoldás számos garantált jövedelmet biztosító megoldás.

És még egy apróság, ami ma így igaz: a magánnyugdíj-számlán lévő pénz örökölhető, bár egyösszegű felvételekor az érvényes legmagasabb szja adókulcs 50 %-os mértékéig adót kell fizetni utána. Az egyéni számla nem része a hagyatéknak, vagyis szinte azonnal hozzáférhető, az egyéni számlán lévő összeg felvétele örökösödési illetékmentes.

Ha Ön vagy hozzátartozója, munkatársa, alkalmazottja, ismerőse is kapott ilyen levelet, szeretne döntéséhez szakszerű, objektív tanácsot kapni, érdeklik a saját lehetőségei, nézzük meg együtt, hogy Önnek, a környezetében élőknek mi lenne a legjobb!

Lépjen velem kapcsolatba itt!

Gyakorlati tennivalók, ha már döntött:

A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete (Felügyelet) 2009. szeptember 28-án tértivevényes levélben értesítette az érintett jelenlegi és volt magánnyugdíjpénztári tagokat az állami társadalombiztosítási (TB) nyugdíjrendszerbe történő visszalépés, illetve a pénztártagság figyelembevételével megállapított öregségi nyugellátás módosításának lehetőségéről. Sok állampolgár azonban félreértve a levél tartalmát a visszalépésre, vagy a nyugellátás módosítására irányuló kérelmét magánnyugdíjpénztára helyett a Felügyeletnek küldte meg.

A PSZÁF így ismételten felhívja a figyelmet: aki még nem nyugdíjas és pénztártagként vissza kíván lépni a TB rendszerébe, erre vonatkozó kérelmét ahhoz a magánnyugdíjpénztárhoz kell írásban benyújtania (legkésőbb 2009. december 31-ig), ahol a pénztártagsága a kérelem benyújtásakor fennáll. A pénztár megnevezése és címe a Felügyelet által kiküldött tájékoztató levél elején megtalálható. A kérelemben feltétlenül fel kell tüntetni a nevet, lakcímet és Taj számot is.

Aki már öregségi nyugdíjas (ideértve, a bányásznyugdíjban, korengedményes nyugdíjban, előnyugdíjban, szolgálati nyugdíjban, az egyes művészeti tevékenységet folytatók öregségi nyugdíjában, továbbá az öregségi nyugellátásnak minősülő mezőgazdasági járadékok valamelyikében részesülőket is), a nyugdíjának módosítására vonatkozó kérelmét írásban legkésőbb 2009. december 31-éig ugyancsak ahhoz a magánnyugdíjpénztárhoz kell benyújtania, ahol a pénztártagsága utoljára fennállt, vagy ahol jelenleg is tag. A pénztár megnevezése és címe a Felügyelet által kiküldött tájékoztató levél elején megtalálható. A kérelemben itt is feltüntetendő a név, lakcím és TAJ szám.
A Felügyelettől korábban azok a személyek kaptak értesítést, akik jelenleg magánnyugdíjpénztár tagok, önkéntes döntésük alapján lettek pénztártagok és 2008. december 31-éig 52. életévüket betöltötték.

Szintén levelet kaptak, akik számára 2009. július 9-ét megelőzően TB öregségi nyugellátást állapítottak meg és a TB nyugellátásuk összegét (pénztári tagságukra tekintettel) 75 százalékos mértékben határozták meg. Utóbbiak kérhetik nyugellátásuk összegének ismételt megállapítását, a pénztártagság figyelmen kívül hagyásával. Esetükben további feltétel, hogy ha korábban pénztári szolgáltatásban részesültek, ennek összegét volt magánnyugdíjpénztáruk részére a módosítási kérelem benyújtásától számított 30 napon belül visszafizessék.

Kívánok hatékony pénzügyi szokásokat!

Lépjen velem kapcsolatba itt!

A tanácsadás ingyenes és kötelezettségmentes!

Ha baráti, ismeretségi körében vannak olyanok, akik számára ez az információ hasznos lehet, biztosan hálásak lesznek Önnek, ha felhívja a figyelmüket rá. Előre is köszönik Önnek.

A pénz remek dolog

Ugye ismerős a mondás: „Aki egész nap dolgozik, annak nincs ideje pénzt keresni.”

Igaz a mondás, hogy maga a pénz nem boldogít, ám amit megveszünk rajta az igen, sőt a biztos anyagi háttér optimistává tesz és önbizalmat ad. Lehetővé teszi, hogy a pénz dolgozzon Önért, és ne Ön dolgozzon egész életében a pénzért.

Döntsön jól a saját sorsáról és családja életéről. Ezek a jelenben hozott döntések meghatározzák a jövőjét sőt családja jövőjét is. Az Ön mai vágyai későbbi életének hírmondói. Ön dönti el, hogy mire vágyik, melyik vágyából válik az elhatározással és elkötelezéssel életcél, és ez által miben lesz része a jövőben.

Amikor pedig már ott lesz, a ma még távoli jövőben, idős emberként csak egy dolgot fog sajnálni: azt amit nem tett meg!

Legyen szerencsés és használja ki a szerencséjét, amely nem más, mint évekig tartó rendszeres, igazából nem is látványos tettek eredménye. Ön azáltal lesz gazdag, hogy takarékoskodik, vagyis mindig egy kicsivel kevesebbet költ, mint amennyi a jövedelme.

Vagyon és gazdagság akkor keletkezik, ha Ön a pénzét megtartja.

Sokszor hallom –néhány más mellett- azt a mondatot, hogy megtakarításra nem telik. Bár a takarékoskodás borzasztóan nehéznek tűnik, aki nem teszi, az hosszú távon sokkal nagyobb nehézségekkel fog szembekerülni és sokkal nagyobb bajban lesz. És higgye el: a jövedelmünk 90 %-ából kijönni éppen olyan nehéz vagy könnyű feladat, mint a teljes jövedelmünkből.

Teremtsen magának anyagi biztonságot és függetlenséget! Sőt mutassa meg gyermekeinek is a takarékoskodás fortélyait, és annak értelmét! Ne azt nézze, hogy mennyi a pénze mai értéke, hanem fedezze fel benne azt a lehetőséget, hogy mennyit hoz 10-15-20 év alatt. Az első lépés az elhatározás. És minél korábban vág bele, annál nyugodtabban tud a témával foglalkozni.

És tartsa szem előtt: ha vagyont akar felépíteni, legyen bármi is a célja, magas hozamra kell törekednie! Az én munkám -többek között- a befektetett tőke hozamának növelése.

Lépjen velem kapcsolatba itt!

A tanácsadás ingyenes és kötelezettségmentes!

Lépésről-lépésre: pánik idején

Egy felmérés szerint az amerikaiak döntő többsége emlékszik, hol volt, mit csinált, 2001. szeptember 11.-én, amikor néhány őrült terrorista eltérített két repülőt és belevezette a WTC híres iker felhőkarcolóiba. Én is emlékszem hol voltam, amikor a hírt meghallottam a rádióban. És arra is emlékszem micsoda pánik tört ki akkor (nemcsak) a világ tőzsdéin.

Így utólag egy kicsit nevetséges, hiszen a világ részvényeinek áresése sokmilliószorosa volt a felhőkarcolók árának. Komolyan azt gondolták, az emberek, hogy ettől az egész gazdaság összedől?

Ez a pánik jellegzetessége – az emberek nem logikusan gondolkodnak. Nyilván, így visszatekintve, már látjuk, tényleg mennyire nem volt alapja az akkori őrületnek. Bár azóta sok minden megváltozott emiatt – ezt mindenki tapasztalhatja a repterek biztonsági vizsgálatánál – de a világgazdaság nem dőlt össze.

A változatosság kedvéért most megint éppen pánik van. Rengeteg levelet, telefonhívást kaptam, muszáj reagálnom. Erről Rejtő Jenő klasszikusa jut eszembe: “A szállodaigazgató elkiáltotta magát: Mindenki őrizze meg a hidegvérét! – Erre kitört a pánik…”

A jelenlegi amerikai gazdasági helyzet alapjai már elég jól ismertek. Az ázsiai államok átéltek egy pénzügyi és gazdasági krízist 1997-ben, tanultak belőle, és az elmúlt években nagy tartalékokat halmoztak fel, amit amerikai kincstárjegyekben helyeztek el. Ez a nagy kereslet pedig leszorította az amerikai kamatlábat. Következményeként az amerikai háztartásoknak egyre kevésbé lett vonzó megtakarítani, és egyre kifizetődőbbé vált hitelt felvenni. Ez vezetett aztán a “fogyasztási bulimiához”, amely aztán kulcsszerepet játszott a válság kialakulásában.

És még néhány vonás: A lakosságot ily módon rendkívül kedvezményes feltételekkel hitelfelvételre buzdították, elsősorban ingatlan fedezetű jelzáloghitelekre. Emiatt, az ingatlanok iránti kereslet rohamosan nőtt, és nőttek az árak is. De nem az égig! Egyszer csak számtalan állampolgár találta magát egy olyan házban, amelyen sokkal több hitel van, mint amit ér. És ebbe sokan beleroppantak…

Légvárak épültek hitelből. Hátborzongató riportokat lehetett hallani a kilakoltatás utáni takarító brigádokkal. Még arra sem volt pénzük a lakóknak, hogy a plazmatévéket és házimozikat elvigyék. Minden nagy összegű hitel felvétele előtt kötelezően megnézetnék egy ilyet mindenkivel.

Ennek aztán továbbgyűrűző hatása lett: a bankok rövidtávú tartalékai kimerültek. Volt aki csődbe került, volt akit az állam felvásárolt és van akit a konkurenciája vett meg nagyon olcsón. És közben a bankok kiszórták a piacra kínjukban a vastartalékaikat: a részvény készletüket – ami hatalmas áresést eredményezett a piacon.

Az eső árfolyamon aztán mindenki pánikba esett és ők is eladták a részvényeiket – ami újabb áresést eredményezett. Ennek működési mechanizmusa a tőzsdepszichológia:

“A részvény a cég valódi értékét tükrözi. Milyen igazából egy cég értéke? Egy jól működő cég értéke folyamatosan nő: szorgalmasan dolgoznak, új termékeket, szolgáltatásokat fejlesztenek, termelik a pénzt. Ennek egy részét osztalékként kifizetik a részvényeseknek, másik részét visszaforgatják: befektetik, új gépeket vesznek, új gyárakat építenek – ezzel nő a cég értéke, nőnek a részvények értéke is. Csak az a baj, hogy pontosan senki sem tudja megmondani mennyi is ez a valódi érték.

És itt kezdődik a tőzsdepszichológia: egyszer csak elterjed a hír a Kék Mamut Művek remek cég. Sokan vesznek a részvényeikből – feljebb megy az árfolyama. Erre sokan mondják: ugye milyen jó cég ez, hogy megy felfelé az árfolyama: vegyünk mi is. Persze az árfolyam tovább emelkedik. És ez így megy addig, amíg a Kék Mamut részvények nyilvánvalóan irreálisan magas árfolyamot érnek el. És akkor mindig akad valaki, aki elkiáltja magát: A király meztelen! – A Kék Mamut túlértékelt! És akkor mindenki meg akar szabadulni a részvényeitől, az árfolyamok pedig lezuhannak. Akkor persze egy idő után mindig akad valaki, aki rájön: egészen jó kis cég ez és a részvényeinek árfolyama nagyon alacsony. És ezzel elindul a hullámvasút következő menete.

Mit csinált maga a cég miközben részvényeinek árfolyama megjárta a mennyet és a poklot? Semmi különöset, tették a dolgukat: a munkások szerelték a mamutokat, a fejlesztő mérnökök új hatékonyabb mamutkékítő eljárást dolgoztak ki és elkészült az új üzemcsarnok is. Amikor lezuhant a cég túlértékelt részvényeinek árfolyama hirtelen gyengébb minőségben és kevesebbet dolgoztak a cég munkásai? Hirtelen megbutultak a mérnökeik? Összeomlottak a gyártócsarnokok? Kevesebb profit lett hirtelen a kék mamutok piacán? – Egyik sem.

(Bővebben: Értékpapír alapú befektetések biztonságossága)

Mostanra az árfolyamesések teljesen irracionális szinteket értek el. Ez nem jelenti azt, hogy a dolog akár nem folytatódhatna. Mert a pánikba esettek nem képesek racionálisan gondolkodni.

Más ez a mostani válság, mint az elmúlt évtizedek sok-sok hasonló válsága? Igen is és nem is. Az alap mechanizmus nagyon hasonló, ugyanakkor van egy-két olyan dolog, ami egyedivé teszi a mostani helyzetet.

Először is a visszaesés mélysége . Ez egy viszonylag új jelenség, hogy a változások ilyen gyorsak és nagyok. Korábban, ahogy a világ tőkepiaca egyre nagyobb és stabilabb, a változások lomhábbak lettek. Az utóbbi években azonban a tőkeáttétellel dolgozó Hedge Foundok rohamos elterjedése, a számítógép vezérelte tőzsdei rendszerek sokkal fürgébbé tették az egész világ tőkepiacát. Olyan ez, mint a szervokormány: könnyedén kevés erővel is tekergetni lehet. És most így, ezekkel az eszközökkel, a világ sokkal nagyobb tőkékkel is gyorsabb fordulókat képes venni.

Másodszor azért ne feledjük, hogy a háttérben ott zakatol a világ nagy átrendeződési folyamata . Az Egyesült Államok szép csendben veszti el a hegemóniáját. Európa és Japán menetel a süllyesztőbe. A “harmadik világ” nagyjai – Kína, India, Dél-Amerika keményen és szívósan jönnek felfelé. A világ központja több mint húsz éve Ázsia felé tolódik el, és a mai válság – amely 1929 óta a legsúlyosabb – felgyorsítja ezt a folyamatot.

Az amerikai polgárokkal szerették volna elhitetni, hogy minden kiugróan jól megy – ha kell hitelekből is. (De ismerős ez a késő Kádár korszakból…)

Harmadszor – a dolog irracionalitása. Igazából a világgazdaság rendben van. Nincs a GDP-ben visszaesés, sőt sok területen kiemelkedő a gazdaság növekedése. Az, hogy az amerikai állampolgárok egy része túlköltekezett az egy dolog. Az, hogy ez kellemetlen egy csomó amerikai banknak az is egy dolog. De ettől (ellentétben a WTC tornyaival) még nem dől össze az egész világ.

Mit lehet tenni?

Essünk mi is pánikba? Legyünk öngyilkosok? – Semmi esetre sem! A felmérések szerint a sikertelen öngyilkosok döntő része később nagyon bánja ezt a tettét. (És akkor még azokról nem is beszéltünk, akiknek sikerült…)

Nyilvánvaló – gondolom én – hogy amikor részvény típusú befektetésbe rakták a pénzüket, akkor és ott ahol elkezdték, elmagyarázták Önnek, hogy ez egy hosszútávra alkalmas befektetéstípus. Rövidtávon nagyon komoly veszteségeket lehet elszenvedni, de hosszú távon messze ez hoz a legtöbbet. (Gondoskodó államunk azáltal is próbál erre nevelni bennünket, hogy csak minimum tíz éves befektetésektől enged adómentességet…)

Tíz év távlatából, pedig megígérhetem, hogy pont olyan kedélyesen fognak erről anekdotázni, mint mi most az olajválságról, az “európai összeomlásról” , vagy 2001. szeptember 11-ről.

Az ilyen visszaesések, pedig jövendő nyugdíjunkra nézve, egészen kiváló hatással vannak, mint ahogy azt már előző leveleimben is megmutattam.

Mit tegyünk akkor, ha rövidtávra rakta be ilyen formába a pénzét? Akkor Önnek tudnia kellett, hogy szerencsejátékot játszott, és ha valóban most ki kell vennie a pénzét, akkor vesztett… A megoldás: tervezze át és kicsit halassza el a céljait – tartsa meg a befektetéseit. Nem kizárt, hogy már egy éves távlatban nyereséggel szállhat ki. Ne felejtse el, a szervokormány jobbra pont olyan könnyen kormányoz, mint balra! A nagyon dinamikus esések után hasonlóan dinamikus emelkedés is könnyen lehetséges.

Ha Ön most indítja a befektetéseit, akkor dörzsölje a kezét. Ilyen olcsón befektetéseket Isten tudja milyen régóta nem lehetett kapni. Ne felejtsen el majd, minden hónapban hálát rebegni a 2008-as “összeomlásért” amikor majd a nyugdíjalapjából felveszi a havi hozadékokat! Igaz, hogy a forint már nem annyira erős, mint pár hónapja, viszont az árfolyamok még alacsonyabbak.

Ha kb. 3 év körüli (az én felfogásom szerint ez rövid táv) időre szeretne befektetni, most kivételesen azt mondom, hogy érdemes megpróbálni. Ilyen irreálisan alacsony árfolyamok nem sokáig létezhetnek. Ennél rövidebb távra viszont nem ajánlom – itt már nagyon nagy a szerencse szerepe…

Ha Önnek évente félrerakott befektetései vannak, és később kell majd befizetni, nézzen körül a fiókban -nem tudja-e következő befizetést előre hozni, mert érdemes.

Mibe csoportosítsunk?

Az elmúlt évek megmutatták, hogy a világ feltörekvő régióinak (Kína, India, Dél-Amerika) tőkepiaca, úgy viselkedik, mint egy versenyló : hihetetlenül gyorsan startol, ugyanakkor akadályoknál nagyon nagyokat fékez. Ezért szerintem a válság utáni időkben a növekedési szakaszban ezek a piacok sokkal dinamikusabban fognak nőni, mint a “lomha” amerikai vagy európai (a japánról ne is beszéljünk) piacok. Mivel a problémák forrása és kiinduló pontja az Egyesült Államok, nagy valószínűséggel az ottani piac fog utoljára normalizálódni.

Az amerikai gazdaság növekedése lelassul. Elképzelhető, hogy lassulni fog Ázsia is, mégis biztosak lehetünk benne, hogy az ázsiai gazdaság így is gyorsabban fog nőni, mint az amerikai és az európai.

Az ázsiai növekedést ma már nem az export húzza, hanem a beruházás és a fogyasztás. Ezeket viszont csak marginálisan érinti a válság. A következő húsz évben Kínában havonta, Indiában kéthavonta épül városi infrastruktúra egy-egy millió ember számára, ami gigantikus beruházásokat követel. Eredményként pedig az fog jelentkezni, hogy a már ma is 200-300 milliós indiai és kínai középosztály létszáma gyors ütemben tovább nő, ami viszont a fogyasztói kereslet bővülését hozza magával.

Mikor lesz mindez?

Erre nagyon nehéz jóslatot adni. Ma még nem lehet tudni, mennyi ideig tart majd a válság hatása. Mindenesetre: a korábbi nagy világválsági periódusok mindig új nagyhatalmak felemelkedését hozták.

Erre csak az egyszeri pilótát tudom idézni, aki a második sikertelen landolási kísérlet után megjegyezte: Ne izguljanak kedves utasaim, még egyetlen gép sem maradt fent… Erre is ezt lehet mondani: Nem lehet ennyire alacsony mindig az árfolyam – ez egyszerűen túl jó üzlet lenne…

Remélem, hogy írásommal hozzájárulhattam a jelenlegi piaci helyzet további megértéséhez.

Kérjen időpontot ingyenes és kötelezettségmentes személyes tanácsadásunkra, ahol még többet megtudhat!

Lépjen velem kapcsolatba itt!

A tanácsadás ingyenes és kötelezettségmentes!

Pénzügyi válság női szemmel

Összegyűjtöttem néhány kérdést, amely manapság, erősen foglalkoztatja az ismerőseimet, Ügyfeleimet.

Mindenekelőtt azt mondom el, hogy valamennyi kérdésre adott válasz általános. A konkrét esetekben helyes magatartás és választás mindig függ attól, hogy milyen élethelyzetben vagyunk, milyen célban és időtávlatban gondolkodunk. A feltett kérdések konkrétak, és jellegükből adódóan nehéz őket két mondatban megválaszolni. Léteznek kifejezetten nőknek szóló fórumok, és az élet szinte minden területén találkozhatunk a dolgok nőknek szóló változatával. Még a pénzügyi megoldások terén is. Pénzügyei mindenkinek vannak, ráadásul számos olyan tényező van, ami miatt érdemes és kell is a nők pénzügyeivel nevesítve is foglalkoznunk. A pénzügyi döntések minden esetben hosszútávon kihatnak egy ember és a családja életére. Ezért úgy gondolom, hogy minden döntés előtt érdemes pénzügyi tanácsadóval konzultálni, aki átlátja a piac szinte összes lehetőségét. Ez pedig azért fontos, mert bármelyik pénzintézet, akit fölkeresünk kizárólag a nála elérhető megoldást fogja javasolni, azok közül is azt, amelyik a számára legkedvezőbb… Még soha nem találkoztam olyannal, aki átküldött volna az utca másik oldalán lévő intézménybe azzal, hogy „Menjen csak át oda, ott jobban jár!”

– Mi a teendő a bankban lévő megtakarításokkal?

– Mint minden megtakarításnak, a bankban lévőnek is megvan a célja, szerepe, és elengedhetetlen része egy optimális pénzügyi stratégiának.

Szerencsés lenne, ha mindenkinek lenne hathavi kiadásait fedező pénzügyi tartaléka, ami könnyen elérhető helyen és formában van, valamint azonnal felszabadítható. Erre való a bankbetét. Minthogy elapadtak a bankközi hitelek, az intézetek mindent megtesznek a forrásokért. Ennek kézenfekvő módja az intenzív saját betétgyűjtés. Például: ma itt Magyarországon létezik látraszóló betét 8 %-os kamattal. Amennyiben az Öné ilyen célból, és itt van, akkor azt helyesnek tartom.

Más a helyzet, ha a hosszútávra gyűjtött (10-15-20… év múlva szükséges) pénzünket is itt tartjuk. Az bűn. A pénzünk és saját magunk ellen.

– Érdemes-e most átváltani a devizában levő lekötéseket?

Véleményem szerint, devizában annak szabad megtakarítania és befektetnie, akinek abból származik a jövedelme, és ez a betét a fenti tartalékcélt szolgálja.

Számomra semmiképpen sem érdemes a pénzemet devizaszámlán tartani, lekötve 2-3% kamattal, nem is teszem.

Véleményem szerint: ha a devizabetétünk összege meghaladja a hathavi igényünket, fektessük be. Amíg nálunk forint van, szinte teljesen mindegy, hogy miben vezetik ezt a befektetést –forintban, euróban, dollárban- nem tudjuk függetleníteni magunkat a forint árfolyamhullámzásaitól. A lényeg, hogy mibe fektetünk! És fontos, hogy legyen befektetve az a pénz, és akkor is dolgozzon valahol a világban, ha mi éppen alszunk.

– Egy olvasónk épp most örökölt több tízmillió forintot. Mit tanácsol, hová fektesse be?

Mi alapvetően közép- és hosszútávú pénzügyi programokat dolgozunk ki. Ha a boldog örökös is ebben gondolkodik, és szeretne pár év múlva csinos kis tőkejövedelemre szert tenni, mielőbb indítsa el a tervezett befektetést. Én egészen biztosan részvény típusú befektetésbe raknám az örökséget. Nyitva van az aranykapu, csak be kell sétálni rajta: ilyen irreálisan alacsony árfolyamon nagyon régen nem lehetett vásárolni. És hogy mibe? Az elmúlt két évtized azt mutatta, hogy a világ átrendeződik. A feltörekvő régiók –Kína, India, Dél-Amerika kitartóan jön felfelé. Olyanok mint Overdose. Hihetetlenül gyorsan rajtolnak, a leggyorsabbak a pályán, így egy akadály előtt ők fékeznek a legnagyobbat, ám az akadály után ő indul neki a legnagyobb lendülettel. A világpiaci zökkenőknél szintén ők álltak föl eddig is a leggyorsabban. Az Egyesült Államok, Európa és Japán folyamatosan lefelé menetel. Valószínűleg most is ezek a piacok fognak utoljára normalizálódni.
– Kell-e aggódniuk a kis részvényeseknek a tőzsdei áringadozások miatt?

Nem, ha nem tettek fel mindent egy lapra, és nem estek bele a pánikhangulatba. Most tartsák meg a befektetésüket.

A meglévő részvénybefektetésekre általánosságban igaz, hogy TARTANI(!!!), semmi esetre sem realizálni. Sőt! Aki hosszú távú befektetésben gondolkodik, annak eljött az ideje. A világ tőzsdéin 30-40-50%-os leárazás van! Most érdemes és kell beszállni. Warren Buffett már vásárol…

– Érdemes-e most lakást vásárolni?

Attól függ milyen célra. Befektetési célra soha nem voltam híve a lakásvásárlásnak.

Saját részre: az más. Látom, tudom, hogy aki saját lakásra vágyik, azt nem lehet eltéríteni a céljától.

– Merre mozdulhatnak az ingatlanárak a jövőben?

Kevés kivételtől eltekintve, nem látom az ingatlanárak emelkedését. És nem is számítanék rá.

Tapasztalatom szerint még egy újépítésű lakás megvásárlása esetén is lehet alkudni, nem is keveset.

Mert az ingatlanárak csak akkor nőnek, ha azt valaki ki is fizeti, addig az csak egy elképzelt ár…

-Ha valaki épp most venne fel hitelt, mire számítson? Változhatnak-e a kondíciók a korábbiakhoz képest?

Ha nem létkérdés a hitel, most nem vennék föl, várnék vele. Miért is?

A nemzetközi gazdaságban bekövetkezett folyamatok

az USA-ban elhúzódó ingatlan- és jelzálogpiaci válság,
ennek Európára átterjedő hatása,
a befektetési és jelzáloghitel bankok csődje,
a kialakult pénzpiaci válság

következtében:

beszűkültek a devizaforrások, leállt a bankközi hitelezés,
a szűkülő forráskínálati oldal mellett – jelentős forráskereslet mutatkozik,
jelentős költségemelkedés a bankoknak a forrásoldalon, drágábban jutnak pénzhez.

Következménye: KAMATEMELÉS!

Ez a folyamat sajnos már beindult. A legtöbb bank bejelentette a jelzáloghitelek kamatemelését, amely többnyire 0,5%os emelést jelent.

Szerencsére a hazánkban működő bankok eleve kockázatkerülő módon hiteleznek, befektetési felépítésük konzervatív, és magas betétállománnyal rendelkeznek, ezért őket közvetlenül nem fenyegeti a pénzügyi válság. Ez azért nem jelenti azt, hogy a megrendült anyavállalatok és a válsághangulat nem érinti és nehezíti meg az életüket –mégha csak átmenetileg is: sajnos csökkenhetnek a forrásaik, és eshet a részvényeik árfolyama. Előfordulhat, hogy a bankok időlegesen csökkenthetik a hitelezést, plafont húzhatnak a kihelyezett összegre, szigorúbban vizsgálják a hitelcélt, a hitel felvevőt, erősebb fedezettséget várhatnak el.

Másrészt a hitel a bankok legjobb üzletága. Meg tudnak lenni hitelezés nélkül…? Meddig?

– A régi “klasszikus” az arany, jó megoldás lehet a befektetőknek?

Az utóbbi egy évben az arany árfolyama rendkívül hullámzóan alakult, főként az utóbbi két hónapban, és csúcson van. Árfolyama 5 éve 375 USD, 1 éve 750 USD, ma 850 USD volt. Rövidtávon lehet, hogy érdemesebb a kevésbé kockázatos befektetéseket választani, például kötvényalapokat, amelyek a jelentős kamatszint növekedés miatt átmenetileg jobban teljesíthetnek, és kivárni, amíg a tőkepiacok megnyugszanak.

Önt is foglalkoztatják ezek a kérdések? Kérjen személyes konzultációt itt:

Lépjen velem kapcsolatba itt!

A tanácsadás ingyenes és kötelezettségmentes!

Történelmi pillanatok

Kivételes piaci lehetőségek!

A napokban rendkívül érdekes befektetési helyzet állt elő. Három dolog együttes előfordulása és összecsengése egészen különleges helyzetet eredményezett.

Egyrészt (sejthetően külső spekulációk hatására) a forint értéke hihetetlenül megerősödött, és ennek a hypererős forintnak a további erősödése várható. Az izmosodás mértéke tegnap még 9% volt két hónap alatt, ma reggel már 11%!

És ez még nem elég. Szinte ugyanilyen mértékben kapott erőre az euró a dollárral szemben.

Másrészt a világ értékpapírpiacain átmenetileg teljesen abnormálisan alacsony árfolyamok alakultak ki.

Ilyen helyzet még soha nem fordult elő! Önnek tripla történelmi esélye van arra, hogy az elmúlt 10-12 év soha nem látott emelkedését kihasználja! Aki ma befektet, az az irreálisan erős forintjáért irreálisan alacsony áron vehet befektetési alapokat.

Azt tudni kell, hogy a dolgok ideig-óráig eltérhetnek a normálistól, de ez nem mehet túl sokáig. (Kína változatlanul tarja az évi 10% feletti GDP emelkedési ütemét, ez önmagában átlagosan évi 20-25% tőzsdei árfolyam növekedést indikál. De az Egyesült Államokban sem volt egyetlen visszaesést mutató negyedév sem.)

Nagy valószínűséggel már hároméves távlatból visszatekintve, mindenki tajtékzik majd, hogy annak idején, 2008 nyarán kihagyta ezt a lehetőséget. Én senkinek sem szoktam rövidtávra ajánlani az értékpapír alapú befektetéseket – most sem teszem – de ez azért elgondolkodtató…
Ezért felhívom az Ön figyelmét az alábbi kiemelkedő lehetőségekre:

1. Most különösen érdemes eurós konstrukciót indítani, illetve ha van Önnek ilyen, akkor abba soronkívüli befektetéseket tenni.

2. Ha Ön a napokban fektet be China Max+ konstrukcióba, akkor a jelenleg garantált reálhozam 30%, azonnal. Legálisan! Biztonságosan! És ide kívánkozik egy megjegyzés: azért mert estek a tőzsdeindexek, Kína gazdasága nem áll le, nem hagyja abba a fejlődést!

3. Két gyémánt egy áráért. Már csak néhány hétig, 2008. augusztus 28-ig jegyezhető a Double Diamond, melynek segítségével Ön a kívánt összeg duplájával indíthatja el befektetési programját.

Tudjon meg többet egy személyes tanácsadáson! További információ >>>

A fenti ajánlataim kiváló befektetések, és még kiválóbbak mint pénzügyi stratégia akkor, ha Ön az alábbi élethelyzetekre is gondol:

>Otthonteremtés az Ön saját részére, vagy gyermekei részére.
>Felkészülés gyermekei életkezdésére (piacképes tudás, első saját otthon, …).
>Szeretne visszavonulni: munkából, vállalkozásból.
>Nyugdíj.
>Vagy csak egyszerűen biztosági tőketartalékot kíván teremteni.

Mikor gondoljon még rám?

* Ha van hitele, vagy szeretne. Hitelszakértő kollégáimmal mindenkinek átnézzük az ingatlanhiteleit, megvizsgáljuk, hogy milyen optimalizálási lehetőségek kínálkoznak, illetve ha szeretne, megnézzük mit és milyen feltételekkel kaphatna, hogy Ön a lehető legjobban járjon.

* Biztosítási bróker kollégáim felülvizsgálják az Ön iztosításait. Legyen az lakás-, autó-, bármilyen jármű-, orvosi, ügyvédi, építés-szerelési vagy bármilyen más felelősségbiztosítás, … Ám ha Ön azt szeretné, kialakítjuk cége cafeteria rendszerét is.
A két fő probléma általában: vagy drága az Ön biztosítása, vagy Ön alulbiztosított. Ha még nem tette, nézesse meg biztosításait.

* Természetesen minden más személyes pénzügyekhez, befektetésekhez kapcsolódó problémájával, kérdésével jelentkezhet személyes pénzügyi tanácsadásra.

Tudjon meg többet egy személyes tanácsadáson! További információ >>>

Rendezvények

Meleg van, ám légkondicionált helyszíneken tartjuk pénzügyi koktélpartijainkat. Ezek olyan kisebb rendezvények, ahol egy rövidebb előadás keretében járunk körül egy adott témát. Itt általában nagyon sok érdekesség és gyakorlati tipp elhangzik.
Ezek után tartunk egy kisebb üdítő koktélozós partit, ahol el lehet beszélgetni az előadókkal, többek között velem is. A rendezvényekre mindenkit szeretettel várunk, a megjelenés ingyenes.

A következő rendezvényt szeretném a figyelmükbe ajánlani:
* Hölgy kollégáimmal kifejezetten a nők speciális pénzügyi problémáiról tartunk előadást, nem feltétlenül csak nőknek. Az ő pénzügyi hozzáállásuk az utóbbi időben erősen átalakult – igazodván az új kihívásokhoz. Ezt figyelembe véve Óbudán tartandó koktélpartinkra elsősorban a hölgy érdeklődőket várjuk (de nem kizárólag) nagyon sok szeretettel. Hogy fel tudjunk készülni, kérem az érdeklődők jelentkezzenek előre a Regisztráció címen.

Hasznos, de nem eléggé? Ingyenes (és kötelezettségmentes) személyes tanácsadásunkon jóval több segítséget kaphat!

Lépjen velem kapcsolatba itt!

Hasznosnak találja? Ha baráti, ismeretségi körében vannak olyanok, akik számára ez az információ hasznos lehet, biztosan örülni fognak, ha felhívja a figyelmüket rá. Előre is köszönik Önnek.

Itt a gazdasági világvége(!?) – vagy beszállás!?

… avagy ráharapunk-e a gumicsontra?

Sorozatban látnak napvilágot az ijesztő tartalmú hírek még a gazdasági szaksajtóban is. Valóban? Ön is úgy látja, hogy itt a totális gazdasági csőd? Ezeknek a cikkeknek az olvasása során mindig felsejlik bennem néhány gondolat. Ezeket szeretném most Önnel is megosztani.

Az újságot a katasztrófák adják el, és egy olyan újságot nehéz lenne eladni, aminek ez áll a címlapján: “Minden remekül, normális mederben megy, egészségesek a marhák, a madarak, és a klímaváltozás is megállt.”

Ehelyett mi történik: kezébe veszi a reggeli kávé mellé a (…) újságot, és az új nap ígéretével telve olvasni kezdi: xy cég vezetőjét csalásért letartóztatták, a (…) árfolyama zuhant az árutőzsdén, esik a világ összes tőzsdeindexe, bizonytalan az euro/forint árfolyama, stb.

Ön pedig éppen megkapta a jól megérdemelt jutalmát, osztalékát, vagy bármilyen egyéb szerencsés módon pénz állt a házához, és éppen azon gondolkodik, hogy mit is kezdjen vele. Korábban már eldöntötte, hogy befekteti.

És az olvasottak tudatában az első „magától értetődőnek tűnő- kérdés Önben: fektessek én egyáltalán ebbe a szörnyű világgazdaságba” Na ne! Inkább veszek egy nagyobb kocsit, nagyobb tévét, kicserélem a bútort, befektetek egy ingatlanba, stb. Az legalább kézzel fogható.

Javaslom: nézzen azért jól körül. Azok a sikeremberek, akiket ismer, mire költenek, ha pénz áll a házhoz? Mondjuk emiatt nehéz is először felismerni őket, mert olyasmire, ami nem látszik egyből. Visszaforgat a cégébe. Félretesz egy befektetési portfólióba. Feltölt egy külön bankszámlát, amiből csak pénzt hozó dolgokra költ. Vagy magába invesztál – a tudását, képességeit fejleszti, hogy még tovább növelje az előnyét.

Aztán itt a másik probléma: a magyarok egyik legnagyobb hibája – befektetési szempontból – a rövidtávú gondolkodás. “Ki tudja, mit hoz a jövő?” – mondja az átlag magyar – És csak a jövő hétig tervez, jó esetben a jövő hónapig!”. És a gazdasági sajtó kiszolgálja: zömében valóban arról ír, mibe kell fektetni a jövő hétig. Üdítő kivétel, ha valahol egy cikk egy teljes évre ad elemzést és tanácsot. Én nem emlékszem, hogy valahol is olvastam volna komoly cikket, ami tíz évre előre nézett. Pedig, így visszatekintve: milyen hamar eltelt az a tíz év!

Miért aktuális ez? Az elmúlt hetekben – a gazdasági sajtó szerint – a világ tőzsdéi összeomlottak. Így, ezekkel a szavakkal. Jó kis „gumicsont”?!

Arról meg aztán szót se ejtsünk, amit Kínáról írtak! Ott aztán a teljes összeomlás és katasztrófa! Nézzük csak a Shanghai kompozit tőzsdeindexet! A csúcsról, az abszolút maximumról (6124 pont) vissza”zuhant” 4568 pontra. Most vessük ezt össze azzal, hogy ez az index, egy évvel ezelőtt 3000 pont körül volt. Igen, pontosan! Nem írtam el! Számoljunk csak egy kicsit! Az előző évben (a zuhanással együtt is) 52%-ot emelkedett, vagyis másfélszer annyi pénzem van, mint egy éve volt! Most is úgy gondolja, hogy a bankbetét a főnyeremény?

És itt jön a képbe a mi munkánk egyik legfontosabb eleme, az alaprendezés. Október-novemberben a legtöbb Ügyfelünk realizálta a befektetését, megtartva annak csúcs-értékét. És kihasználva az esést, most rakjuk vissza a pénzeket. Ugye ismerős a mondás: Vásárolj olcsón, adj el drágán! Nos, mi pontosan ezt tettük.

Ezúton hívom föl az Ön szíves figyelmét a recessziós hangulatra! A hosszútávú befektetések szempontjából itt az idő! Beszállási ponton vagyunk, most érdemes vásárolni (szinte minden tőzsde mélyponton van)!

Soros úr is milliárdokkal gazdagodott az elmúlt napokban. Megkongatta a vészharangokat, és neki mint az egyik legnagyobb tőzsdegurunak a legtöbben hittek. Eközben a háttérben már el is kezdték a felvásárlást. A cél ugyanis az, csináljunk egy jó kis recessziós hisztériát, ahol (majdnem) mindenki igyekszik megszabadulni befektetéseitől.

És a tőzsdecápák elkezdtek felvásárolni, akkor most mi is omlott össze, hogy is van ez. Semmi különös nem történt, csak a szokásos. A hullámvasút megérkezni látszik a hullám aljára, most pedig erőt és lendületet vesz egy újabb felső csúcspont eléréséhez.

Kostolany, a neves tőzsdeíró mondja: aki részvényekbe fektet, az vegyen be öt évre álomport – nem fog csalódni. De ha nem is alszik el egy komoly befektetés után, legalább öt évig ne olvassa a magyar gazdasági sajtót! Ha mégis kibírhatatlan szükségét érzi, akkor olvassa a Financial Times-t…

Vagy üljön le velem egy tartalmas beszélgetésre. Lépjen velem kapcsolatba itt!

A tanácsadás ingyenes és kötelezettségmentes!

Unit-linked biztosítások

Mi az a unit-linked, hogyan fejlődött és mire jó?

A hagyományos banki befektetések mellett az 1930-as években, a nagy gazdasági világválság után, megjelentek az első alapkezelők, elsősorban az Egyesült Államokban. Ezek a társaságok a befektetési kockázatokat a portfólió-porlasztás segítségével tudták csökkenteni, magas szintű költséghatékonyság mellett. Az ott bekövetkezett 1929-es részvénypiaci válság után megszületett a befektetési alapok működését és a pénz-, vagyonkezelési tevékenységet szabályozó jogi keret.

A befektetési alapokhoz és a befektetés védelméhez kapcsolódó legfontosabb szabályozást 1940-ben alkották meg. Ekkor írták elő, hogy az alapkezelőknek naponta piaci értéken ki kell számítaniuk az egy befektetési jegyre jutó értéket, betiltották az alap és vagyonkezelője közti tranzakciót és meghatározták a tőkeáttételi korlátokat.
A befektetési alapok általános elterjedését az 1940-es évektől számíthatjuk.

Európában az első unit-linked konstrukciók az 1950-es években jelentek meg Angliában. A fejlettebb országokban az 1970-es évektől már jelen voltak, de általánosan csak az 1990-es években terjedtek el. Az elterjedést elősegítette, hogy ez a befektetési mód nagy hozam elérésére képes, ugyanakkor biztonságos. Mindemellett a befektetők egy unit-linked befektetés esetén viszonylag szabad kezet kapnak, hogy a biztosító mibe fektesse a pénzüket, miáltal közelebb kerülnek a befektetéseikhez.

Kezdetben, a befektetési alapkezelőkkel szembeni elvárás a banki betétek helyettesítő termékének előállítása volt.
Majd előtérbe került az öngondoskodás, annak igénye, hogy az aktív munkát követően életszínvonalunkban ne következzen be változás, mindezt hosszú távú befektetéseken keresztül megvalósítva.
Ez a tendencia manapság Magyarországon is erősödni látszik.

Ezt segítik a demográfiai változások is. Az öregedés világjelenség. A várható életkor nő, a 65 éves korban még hátralévő várható életkor is számottevően nő, a fejlettebb államokban a jelenlegi 18 évről 2020-ra 20 évre, a népességen belül az inaktív korúak száma és aránya rohamosan nő, miközben csökken a születések száma. Az életszínvonal változó mértékben ugyan, de szintén folyamatosan nő.
Ezért az idős korra irányuló megtakarítások egyre nélkülözhetetlenebbek. Nálunk is.

Már eldöntött tény a nyugdíjkorhatár folyamatos emelése, ám a felosztó-kirovó nyugdíjrendszer összeomlása így is valószínűsíthető. A nyugdíjasok számának növekedésével párhuzamosan egyre csökken a keresőképesek aránya. Az általuk befizetett járulékok és adók pedig nem fedezik a társadalombiztosítási kiadásokat. A mai magyar nyugdíjrendszer évente cca. 500 milliárd forint hiányt termel.

A megoldás kizárólag egy valódi és átfogó reform lehet, melyet a legtöbb európai ország felismert, és a reform egyik elemeként létrehozta az állami költségvetéstől független nyugdíjrendszereket. Néhány eleme már nálunk is létezik: magánnyugdíjpénztárak, önkéntes nyugdíjpénztárak, adókedvezmények a hosszútávú-nyugdíjcélú megtakarításokra (bár ezt most egy kissé megnyirbálták)…

Az igazán sikeres, megoldást jelentő reformhoz azonban szükség lenne további változtatásokra is, pl.: a portfólió kezelési szabályok enyhítése, az adókedvezmények növelése, az állami rendszerből történő kilépés lehetővé tétele, az idősebbek foglalkoztatását, továbbdolgozását ösztönző adórendszer működtetése, stb.

Az életbiztosítástól a mai unit-linked biztosításig
Az életbiztosítás kezdetekben kizárólag a halál esetén nyújtott fedezetet.
Az életbiztosítási tevékenységben az 1970-es években jelentős változások történtek. A biztosítók egyre több területre dolgozták ki egyre vonzóbb termékeiket:
– banki hiteltermékekhez kapcsolódó életbiztosítások és hitelbiztosítások,
– unit-linked konstrukciók – a biztosítók saját kiváló befektetési alapjaikat tették elérhetővé,
– járadékbiztosítási megoldások és
– euró alapú életbiztosítások.

Az életbiztosítási termékeken belül a unit-linked a korábbi termékeknél jóval nagyobb szabadságot kínál, ezért világszerte a legkedveltebb forma. 2-4 évnél hosszabb befektetések esetén egy jól felépített és menedzselt Unit Linked konstrukció hozamban verhetetlen. Nem véletlenül tartják a svájciak is a hosszú távú megtakarításaikat ilyen konstrukciókban – ők már csak tudják, hogy min lehet jól keresni!

Ennek ellenére nálunk kevéssé használt biztosítás. A magyar lakosság nemzetközi összehasonlításban alulbiztosított. Közép-Kelet-Európában lényegesen kevesebbet költenek mind a polgárok, mind a cégek biztosításra, mint a világ fejlettebb területein. Ez a lemaradás a gazdaság fejlettségi szintjével függhet össze.

Ezen a területen a fejlődést mutatja, hogy az elmúlt év biztosítási sikerterméke hazánkban is a unit-linked volt, amit elsősorban befektetési szándékkal indítottak a szerződők, jellemzően életbiztosítási, nyugdíj és tőkeképzési célok megvalósítása érdekében.

Befektetési alapok

Egy unit-linked biztosítás központi kérdése, hogy milyen alapokat tartalmaz, ugyanis ezen konstrukciók egyetlen célja, hogy temérdek pénzt csináljunk vele. És mi termeli a pénzt? Egyértelműen a befektetési alapok. Mit ér egy ilyen termék, ha nem jók a benne lévő befektetési alapok? …
Mit nézzünk meg a befektetési alapokkal kapcsolatban, annak érdekében, hogy eldöntsük: milyen a konstrukció?

Mennyi alap van? Ahhoz, hogy egy befektetés jól menedzselhető legyen, legalább 6-8 alap a kívánatos mennyiség.

Milyen hozamokat termeltek az alapok korábban? Mindenhol hangsúlyozza az alapkezelő, hogy a múltbeli eredmények nem jelentenek garanciát a jövőbeni hozamokra, ám jelzés értékűek. Egy szép 20-éves menyasszony esetén jó esélyünk van arra, hogy 40-évesen is szép lesz, ám egy csúnya 20-éves …? Érdemes azon is elgondolkodni, hogy szerettük volna-e, ha a pénzünk az adott alapban lett volna a múltban.

Hogyan viselkedik az alap a referenciahozamokhoz képest? Ez mindent elárul az alapkezelő hozzáértéséről, netán zsenialitásáról.

Könnyen felismerhető-e az alap filozófiája? Mibe fektet pl. a „Részvény alap”? És az „Ázsiai részvény alap”? Ugye micsoda különbség!

Mely alapkezelők alapjai vannak benne? Kizárólag a sajátjáé? Akkor kezdjen el gyanakodni, hogy esetleg két bőrt készül a biztosító lehúzni Önről.

A befektetési alapok palettája ma már igen széles. Hogy egy befektetést jól csináljunk, elengedhetetlen a portfólió folyamatos karbantartása. Ehhez folyamatosan figyelni kell a világ eseményeit, és szükség szerint reagálni rá. Ehhez viszont érteni kell. Ha nem figyelünk oda kellőképpen, tetemes veszteségeket is produkálhatunk, éppúgy, mint minden más befektetéssel.

Ezért én azt javaslom, hogy forduljon szakemberhez!

Lépjen velem kapcsolatba itt!

A tanácsadás ingyenes és kötelezettségmentes!

A bankbetétek rejtelmei

Egyre gyakrabban találkozunk mostanában a bankok reklámjaival a betéti kamatos akciókkal. Ezért a mostani alkalommal ezekkel a betéti lehetőségekkel foglalkozom, és igyekszem hasznos lenni.

A kamatadó a napokban ünnepli első születésnapját! Az Ügyfelek egy évvel ezelőtt lekötött betétei mostanában szabadulnak fel. Mindenki repes az örömtől, mert kamatadómentesen 1 évig tudta kamatoztatni az éppen felesleges pénzecskéjét! És most mi lesz? Hogyan tovább? A bankok szenzációsabbnál szenzációsabb betéti akciókkal próbálják a felszabaduló pénzeket visszaszívni.
És vajon mi ügyfelek mennyire fogjuk ezt megbánni?

Nézzünk meg néhány példát, gondolom ismerősek az oldalt látható plakátok.

A lényeg mindenhol az apró betűs részeken van. Itt lehet a legnagyobbat bukni, ha nem rágjuk át magunkat rajta alaposan. Figyeljünk csak!

“A” Bank – Kamatemelő betét
Ahhoz, hogy az ígért 11%-os hozamot illetve az új akcióban a 10%-ot elérjük, ahhoz a következő csekélységeket kell teljesítenünk: a fizetésünk természetesen “A” bankszámlára kell, hogy érkezzen és azon kell, hogy legyen legalább két inkasszós megbízás (tehát pl. a villanyszámla díját meg mondjuk a telefon számláját úgy emelik le, nem nekünk kell befizetni). Na jó ez még rendben van. De a többi. Havonta legalább 30 000 Ft-ért kell vásárolnunk a jó kis “A” banki hitelkártyával! Ezután már csak az “A” Alapkezelőtől kell 250 000 Ft értékben valami befektetési jegyet vennem és máris enyém a nagy biznisz.
Mekkora is?
A hozam évesített vagyis 1 évre vonatkozik . Ha mondjuk 1 millió forintot beteszek, annak az 1 éves hozama akkor 110 000,- Ft lenne. De a 11% csak 3 hónapra vonatkozik, így ennek az összegnek a negyedét vagyis 27 400,- Ft-ot kapok. Havi 9 000,- Ft-ért kölcsönadtam az 1 milliómat! Ez aztán a biznisz! (és akkor még a hitelkártya kamatairól – amit használnom kellett – nem is beszéltem).

Ám itt a nagy kedvencem a “B” Bank. Ez is igazi „szenzáció”! Erről nincs plakát, ezért ideírom az egész szöveget:
“B” Bank Ráadás Betét 6+5=11%
EBKM: 11%
Ez egy 2 hónapos ismétlődő betét. A 6% banki alapkamat és az 5% ráadás kamat a feltételek teljesülése esetén kapható meg. A 11% kizárólag az első kamatperiódusra vonatkozik! Az akciós kamat alapfeltétele a “B” banki hitelkártya használata legalább két kamatperióduson keresztül és legalább 50 000 Ft értékben. A további feltételekről érdeklődjön a bankfiókokban illetve a www.”B”bank.hu honlapon.

Úristen! Itt a 11% csak 2 hónapig érvényes!! Tehát itt a betett 1 milliómra a havi 9 000,- Ft-ot csak 2 hónapig kapom meg. Utána majd változik. Na most, ha azt ide nem írják ki, akkor az a változás nem valószínű, hogy dicsekvésre méltó lesz. Ráadásul itt 50 000,- Ft-ig kell használnom a hitelkártyámat.

De a többi bank sem kivétel.
A bankok honlapján megtalálható a feltételek pontos és részletes leírása. Érdemes néhányba beleolvasni. Érdekes olvasmányok.

És ráadásként a fekete leves.
Az egészben talán nem is ez a legszörnyűbb. Hanem az, hogy mindezekről még a kamatadó lehúz 20%-ot! Vagyis a 9 000,-Ft-ból már csak 7 200,- marad. Na most nézzük meg gyorsan, mennyi volt tavaly az infláció? Hát igen: 3,5% (www.ksh.hu). Az idén a megszorító csomagnak köszönhetően lényegesen magasabb. Akkor most mennyit is hoz a pénzünk? Mennyi is marad nekem?

Tavaly a kamatadó démonával sikerült hatalmas összegeket a bankfiókokba terelni. Ma már tudják a bankok, hogy a tavalyi hozamokkal nem lehet ámítani az embereket, mert most már a kamataik után adóznunk kell. Ezért ez a nagy akciózás! Szegény ügyfelek azt hitték, hogy csak azért mert most betették a pénzüket egy évre, akkor nem fognak majd kamatadót fizetni. Hát akkor az egyszer tényleg nem! Pedig megtehették volna, hogy soha többé ne kelljen fizetniük kamatadót!

Szeretne tartósan az infláció felett 12-14%-os hozamot elérni – és nemcsak 2 hónapig hanem akár 20 évig?

Mérlegeljen! Amennyiben fontos Önnek, hogy a pénze is jól érezze magát, jelentkezzen egy kötelezettségmentes tanácsadásra!

Személyes találkozót kérek! Lépjen velem kapcsolatba itt!

Share this:

Share this:

Share this:

Share this:

Share this:

Share this:

Share this:

Share this: